“2023年，奧爾德曼和openAI的橫空出世在全世界范圍內(nèi)刮起人工智能的風(fēng)潮，也極有可能為很多行業(yè)帶來顛覆性的改變，而算力作為人工智能技術(shù)發(fā)展的基礎(chǔ)也收獲了很高關(guān)注度。下面，我要展示的正是公司在算力領(lǐng)域取得的成果……”在一次線下創(chuàng)投項目路演活動上，通過這段開場白，杭州瑞聚智能項目經(jīng)理胡天明充分調(diào)動起了現(xiàn)場觀眾的注意力。
從儲備英偉達GPU，到在細(xì)分方向進行突破，瑞聚智能2023年發(fā)展歷程，可謂過去一年國產(chǎn)算力企業(yè)發(fā)展路徑的縮影。
部分企業(yè)“搶卡”熱情降溫
2023年，英偉達GPU在人工智能產(chǎn)業(yè)中依然有舉足輕重的“江湖地位”。
“我們聯(lián)合上市公司合作伙伴戰(zhàn)略儲備了價值約1億元左右的英偉達高性能GPU，瑞聚智能負(fù)責(zé)市場化運營，主要為H100、H800和4090等型號的產(chǎn)品，公司未來聚集在向客戶提供高密度液冷智算計算資源。”胡天明在前述路演活動中的話印證了這一點。
“全球范圍內(nèi)，人工智能算力主要依賴英偉達GPU的狀況沒有發(fā)生過變化”，某AI大模型公司的王先生（化名）表示，“我們儲備的各型號英偉達GPU加起來也有上萬塊，目前看來是夠用的”。
不過，發(fā)現(xiàn)，雖然2023年年初國內(nèi)各家AI企業(yè)搶購英偉達GPU的確一度成為市場關(guān)注的熱點，部分企業(yè)“搶卡”的熱情已經(jīng)沒有年初那般高漲，一些儲備了足夠多GPU的企業(yè)甚至有點趨于“佛系”。
李先生（化名）在某頭部互聯(lián)網(wǎng)大廠從事AI業(yè)務(wù)，他告訴，公司年初儲備了萬張級別的A100，但目前沒有再加大囤貨英偉達的GPU，一定程度上是因為拿不到算力更強、性價比更高的H100等新一代旗艦，而已有GPU也能支撐對大模型的訓(xùn)練，差別在于訓(xùn)練速度，比如同樣數(shù)量級的訓(xùn)練用A100去跑所花費的時間是H100的數(shù)倍。
李先生表示，目前國內(nèi)大模型訓(xùn)練算力是難以與國外頭部企業(yè)相比的，人工智能從業(yè)的人才質(zhì)量也有差距，但未來人才在AI領(lǐng)域的重要性或許會得到加強，簡單來說算力解決“訓(xùn)得快、訓(xùn)得多”的問題，而高素質(zhì)的人才或能在“訓(xùn)得準(zhǔn)”上有所突破從而達到事半功倍的效果。
芯片國產(chǎn)替代和算力租賃
對于GPU儲備充足的公司來說或許可以“佛系”一點，但國內(nèi)仍有很多AI企業(yè)算力緊缺，尋找替代品和算力租賃成為解決問題的重要途徑。
2023年，多家A股上市公司在AI芯片國產(chǎn)替代上下了功夫。比如，寒武紀(jì)（688256.SH）于2月17日披露《2022年度向特定對象發(fā)行A股股票募集說明書（注冊稿）》，擬募集超16億元投入先進工藝平臺芯片項目、穩(wěn)定工藝平臺芯片項目等，包括開展 3 款不同算力檔位的高集成度智能 SoC 芯片研發(fā)；景嘉微（300474）（300474.SZ）曾在5月31日發(fā)布《2023年度向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案》等一系列公告，定增擬募集資金不超過42億元，擬投入高性能通用GPU芯片研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目。
但，國產(chǎn)芯片在性能上與英偉達仍存在不小差距。
李先生表示，目前英偉達GPU在全球范圍內(nèi)都大幅領(lǐng)先，不要說國產(chǎn)GPU，即便是AMD的產(chǎn)品也和英偉達存在不小的差距。
國海證券研報顯示，華為推出昇騰310、910 NPU。NPU（神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)處理器）針對矩陣運算專門優(yōu)化設(shè)計，可解決傳統(tǒng)芯片在神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)運算時效率低下的問題。華西證券（002926）研報認(rèn)為，昇騰910芯片單卡算力已經(jīng)可以與英偉達A100相媲美。
但是要知道，A100也只是英偉達上一代產(chǎn)品。由此可見，AI芯片國產(chǎn)替代還有不小的距離需要追趕。
除了國產(chǎn)替代，另一條路徑則是2023年快速發(fā)展的算力租賃。
開源證券表示，目前業(yè)內(nèi)自建 GPU 算力資源廠商較少，需要第三方算力服務(wù)商為有高性能需求的客戶提供算力云租賃服務(wù)。華西證券研報顯示，中美AI產(chǎn)業(yè)算力層存在差距，算力租賃、算力國產(chǎn)化或為解決辦法，算力租賃是一種通過云計算服務(wù)提供商租用計算資源的模式，云廠商通常按照用戶租賃的GPU數(shù)量及時長進行收費，也可按訓(xùn)練實例每月收費，預(yù)計2026年國內(nèi)算力租賃市場潛在收入空間約為2628.2億元。
受此影響，年內(nèi)多家A股算力租賃概念上市公司的股價都有過漲幅較大的主升，鴻博股份（002229）（002229.SZ）從2月7日開盤價7.92元/股，到8月22日最高價45.29元/股漲幅近5倍；中貝通信（603220）從8月22日開盤價19.93元/股到11月16日最高價50.63元/股漲幅超1.5倍。
成熟細(xì)分領(lǐng)域?qū)嵙υ鰪?/p>
對于算力行業(yè)，GPU的地位舉足輕重，但并非行業(yè)的全部。2023年，在光模塊、服務(wù)器等更為成熟的算力細(xì)分領(lǐng)域，國內(nèi)企業(yè)也在不斷增強實力。
根據(jù)東吳證券研報，光模塊是光通信核心器件，行業(yè)空間將隨著AI算力建設(shè)快速增長，快速提升的算力需要高速率傳輸架構(gòu)與之適配，800G等高速光模塊的需求進而提升。
根據(jù)中際旭創(chuàng)（300308）（300308.SZ）中報，公司可為云數(shù)據(jù)中心客戶提供100G、200G、400G 和 800G 等高速光模塊，在Lightcounting發(fā)布的2022年度光模塊廠商排名中，中際旭創(chuàng)和Coherent 并列全球第一。下半年以來，中際旭創(chuàng)、華工科技（000988）（000988.SZ）、光迅科技（002281）（002281.SZ）等企業(yè)均表示已布局1.6T等下一代光模塊產(chǎn)品。
服務(wù)器領(lǐng)域，浪潮信息（000977）（000977.SZ）、中科曙光（603019）（603019.SZ）等國內(nèi)企業(yè)也都具備較強的競爭力。浪潮信息中報顯示，根據(jù) Gartner、IDC 發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，公司服務(wù)器、存儲產(chǎn)品市場占有率持續(xù)保持全球前列。
其中，2022 年，公司人工智能服務(wù)器連續(xù)3年全球第一，連續(xù)6年保持中國第一。IDC報告顯示，2023年第三季度，在全球服務(wù)器市場增長乏力的背景下，浪潮信息服務(wù)器以21.8%的銷售額增速，實現(xiàn)逆勢增長，出貨量和銷售額均位居全球第二。
2023年，還有不少通過并購、資產(chǎn)重組進軍服務(wù)器行業(yè)的案例，其中高新發(fā)展（000628）（000628.SZ）宣布購買華鯤振宇70%股權(quán)的關(guān)注度較高。
根據(jù)相關(guān)預(yù)案，華鯤振宇為算力產(chǎn)業(yè)企業(yè)，主要提供基于數(shù)據(jù)中心、人工智能處理器的自主品牌計算、存儲等系列產(chǎn)品。高新發(fā)展自10月19日復(fù)牌至11月2日，股價走出11連板。根據(jù)12月17日披露的《進展公告》，高新發(fā)展購買華鯤振宇股權(quán)交易所涉及的盡職調(diào)查、審計、評估等相關(guān)工作尚在進行中。
