2月14日消息，近日，光通信行業市場研究機構LightCounting在最新報告中指出，AI對光連接的需求依然強勁，但是相關元器件的短缺阻礙了2024年Q4光模塊銷售的增長，這一情況將會延續到2025年上半年。

亞馬遜、Meta、微軟、甲骨文、谷歌母公司Alphabet在2024年的資本開支仍明顯高于2023年，特別是在2024年Q4，這幾家公司的資本開支總和同比增長了73%。

如下圖所示，2024年Q4，甲骨文的資本開支同比增長了268%，但它是TOP5中規模最小的。甲骨文在2024年資本開支不到110億美元，而Meta和亞馬遜分別為390億美元和830億美元。

甲骨文首席執行官表示，2025財年的資本開支將是2024年的兩倍。Alphabet、Meta和微軟計劃在2025年的資本開支增長超過40%，亞馬遜計劃增長20%。到目前為止，DeepSeek的成功并沒有改變這些云服務廠商的資本開支計劃。

Coherent報告稱，2024年Q4僅環比增長6%，預計與2025年Q1的營收持平。LightCounting預計旭創科技的營收增長也將出現類似的趨勢，但其他光模塊供應商可能會繼續報告兩位數的增長率。

作為800G DR8和2xFR4光模塊的主要供應商，Coherent和旭創科技將受限于100G EML的供應短缺。同時，谷歌和英偉達將推遲部署1.6T光模塊，進一步沖擊這兩家企業的業績。

Lumentum報告2024年Q4營收環比增長20%，該公司開始向一家新的超大規模客戶交付光模塊，并創下EML銷售額的新紀錄。另一家領先的EML供應商住友電工稱，營收在2024年Q4實現了兩位數的增長。

中國光模塊制造商將在今年4月份公布全年業績，但其中幾家已經公布了2024年的業績預告，凈利潤大幅增長。中國領先的云計算公司對光模塊的需求也在急劇增長。與此同時，全球眾多二線云計算公司和初創企業也將為2025年及以后的市場增長做出貢獻。

LightCounting預計EML短缺將在2025年下半年緩解，硅光方案將繼續獲得市場份額。“我們仍然預計2025年以太網光模塊的銷售額將增長50%。”

此前，LightCounting在一份報告中指出，DeepSeek的出現對人工智能的未來而言其實是個好消息。模型的改進與更大規模的人工智能集群相結合，將加速人工智能應用的發展。