沒(méi)有最低，只有更低。11月開局第一周，國(guó)內(nèi)晶硅" title="多晶硅">多晶硅市場(chǎng)跌勢(shì)仍在延續(xù)。市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至11月3日，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)報(bào)價(jià)20-24萬(wàn)元/噸，較10月底再度下滑1萬(wàn)元/噸，部分成交價(jià)更跌至20萬(wàn)元以下。
盡管如此，對(duì)于占據(jù)著全球硅片及組件九成市場(chǎng)且面臨生存危機(jī)的國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)而言，這似乎并沒(méi)有多大的吸引力。更低的成本、更好的品質(zhì)最終使得它們?cè)趪?guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量與產(chǎn)能雙重提升且庫(kù)存加大的境況下，仍然向海外市場(chǎng)傾斜。
最新海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，自 7月起，我國(guó)多晶硅進(jìn)口量連續(xù)三月創(chuàng)下新高，僅9月就達(dá)到6489噸，較8月再增16噸。而此前的8月數(shù)據(jù)則剛剛刷新自2010年11月以來(lái)保持的6153噸最高記錄。從同比來(lái)看，多晶硅的進(jìn)口量也在同期連續(xù)呈現(xiàn)增長(zhǎng)超過(guò)40%的情況。最大同比達(dá)71.6%，最小也有41%。由此而及，截至前三季度我國(guó)多晶硅累計(jì)進(jìn)口量達(dá)4.85萬(wàn)噸，已然超過(guò)去年全年約4.5萬(wàn)噸的進(jìn)口量。
對(duì)于起步較晚的國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)而言，多晶硅長(zhǎng)期依賴進(jìn)口其實(shí)不足為奇。隨著國(guó)內(nèi)多晶硅行業(yè)的成長(zhǎng)，其進(jìn)口依賴度也逐步下降，但進(jìn)入2011年以來(lái)，持續(xù)惡化的市場(chǎng)趨勢(shì)卻使得原本有所緩解的進(jìn)口依賴度悄然攀升。而與早前因產(chǎn)量所限而無(wú)奈流失市場(chǎng)不同的是，由終端需求萎縮引致的“國(guó)外多晶硅內(nèi)流，國(guó)內(nèi)多晶硅減產(chǎn)”效應(yīng)，則正構(gòu)筑著國(guó)內(nèi)光伏“兩頭在外”新的供需怪圈。
進(jìn)口兇猛的前三季
“從目前的情況看，今年的進(jìn)口依存度很可能回升到六成左右。”四川某多晶硅業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者如此表示。據(jù)他稱，2008年國(guó)內(nèi)多晶硅進(jìn)口量一度超過(guò)80%，此后兩年曾逐步降至50%，按照年初預(yù)計(jì)今年則可能進(jìn)一步降到40%，從而在一定程度上擺脫國(guó)外市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)光伏上游原料的控制。
顯然，事與愿違的是，從二季度開始進(jìn)入需求萎靡期的多晶硅市場(chǎng)卻連連驚現(xiàn)實(shí)際進(jìn)口數(shù)據(jù)的不斷迭增。而僅僅半年后，其累計(jì)進(jìn)口量則已經(jīng)超過(guò)全年的預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)。此前，市場(chǎng)曾預(yù)計(jì)今年國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約為7萬(wàn)噸，按照40%的依存度，進(jìn)口量總和約在4.7萬(wàn)噸左右。
海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年，多晶硅進(jìn)口量總體呈先增后降的情況。其中，1月受國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)開工影響，進(jìn)口量一度高達(dá)5512噸，2月在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)逐步恢復(fù)的境況下則大幅降至3316噸，但隨著3月下游需求趨冷，進(jìn)口量卻再次攀升至5921噸，環(huán)比增幅達(dá)78.56%。此后三個(gè)月進(jìn)口量開始小幅下跌，4、5、6月分別為5664噸、5273噸、4692噸。
進(jìn)入三季度的7月無(wú)疑是今年進(jìn)口量出現(xiàn)轉(zhuǎn)折的一個(gè)月。當(dāng)月多晶硅進(jìn)口量提升至5191噸，同比增長(zhǎng)41%，環(huán)比增長(zhǎng)10.62%。而接下來(lái)的8月進(jìn)口量更迅速陡增至6473噸，同比增長(zhǎng)71.6%，環(huán)比上升24.7%。9月再創(chuàng)新高的是，多晶硅進(jìn)口量在達(dá)到年度峰值6489噸的同時(shí)，其累計(jì)進(jìn)口總量也隨之突破4.85萬(wàn)噸，已然超過(guò)全年預(yù)期數(shù)據(jù)。
歐美市場(chǎng)仍是國(guó)內(nèi)多晶硅進(jìn)口的主要市場(chǎng)。其中美國(guó)、德國(guó)合計(jì)進(jìn)口量長(zhǎng)期以來(lái)約占到進(jìn)口總量的四成左右。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，三季度，來(lái)自美、德兩國(guó)的多晶硅進(jìn)口量分別達(dá)到4139噸、3408噸，分別占到當(dāng)季總進(jìn)口量的22.8%、18.77%。
與此同時(shí)，值得注意的是，自6月起，國(guó)內(nèi)來(lái)自韓國(guó)的進(jìn)口量也驟然提升，并迅速趕超歐美兩國(guó)。7月進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，多晶硅韓國(guó)進(jìn)口量達(dá)到2054噸，已經(jīng)遠(yuǎn)超排在后兩位的美國(guó)、德國(guó)，后者分別只有1320噸、720噸。8月德國(guó)市場(chǎng)有所回升，但從絕對(duì)數(shù)看，韓國(guó)已取代美德穩(wěn)居第一。當(dāng)月國(guó)內(nèi)從韓國(guó)進(jìn)口多晶硅2521噸，從美國(guó)進(jìn)口1401噸，從德國(guó)進(jìn)口1249噸，三者分別環(huán)比增長(zhǎng)22.7%、4.6%、73.4%。
業(yè)內(nèi)人士透露，韓國(guó)多晶硅產(chǎn)業(yè)原本起步較晚，但經(jīng)過(guò)近兩年技術(shù)消化及產(chǎn)能提升，整體產(chǎn)量已經(jīng)大幅提高，因此其國(guó)際市場(chǎng)占有率將逐步取代歐美傳統(tǒng)國(guó)家。
海外大廠“以價(jià)拼量”
不過(guò)，造成多晶硅進(jìn)口量在第三季度逐月上漲的原因，仍與歐美持續(xù)萎縮的市場(chǎng)需求下，國(guó)外多晶硅產(chǎn)能過(guò)剩有著密切關(guān)系。
據(jù)記者了解，2011年，歐債危機(jī)持續(xù)惡化，占據(jù)全球光伏終端主要市場(chǎng)的歐美地區(qū)在眾望所盼之下最終并未迎來(lái)需求的實(shí)質(zhì)好轉(zhuǎn)。這導(dǎo)致全球多晶硅產(chǎn)能在即將達(dá)產(chǎn)的今明兩年不得不陷入產(chǎn)能過(guò)剩的困局。作為多晶硅的主要消費(fèi)市場(chǎng)中國(guó)也由此成為國(guó)外巨頭寄希望打開市場(chǎng)豁口的地方。而盡管國(guó)內(nèi)光伏中下游也已出現(xiàn)庫(kù)存加大，企業(yè)減產(chǎn)或停產(chǎn)的狀況，但由于此前大量企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張以及部分大型光伏企業(yè)投入力度的加大，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求仍保持著一個(gè)較高的水平。
與國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)相比，國(guó)外多晶硅企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力無(wú)疑體現(xiàn)在產(chǎn)品的成本及品質(zhì)上。這自然也成為眾多龍頭多晶硅企業(yè)的殺手锏。通過(guò)不斷降低市場(chǎng)價(jià)格，縮減利潤(rùn)空間，倒逼國(guó)內(nèi)成本相對(duì)較高的企業(yè)大肆削價(jià)，并最終減產(chǎn)或停產(chǎn)，原本屬于國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)的市場(chǎng)從而也就被進(jìn)口多晶硅所填補(bǔ)。
“國(guó)內(nèi)能與進(jìn)口多晶硅成本抗衡的企業(yè)本來(lái)就不多，加之品質(zhì)上還略勝一籌，所以很難競(jìng)爭(zhēng)得過(guò)。”前述多晶硅業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前國(guó)內(nèi)多晶硅理論上供不應(yīng)求，但因惡性競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)系，實(shí)際產(chǎn)量其實(shí)已經(jīng)不足。可以佐證的是，前9月的海關(guān)數(shù)據(jù)也顯示，正是在多晶硅價(jià)格持續(xù)走低的三季度，包括德國(guó)瓦克在內(nèi)的歐美多晶硅大廠對(duì)中國(guó)的出口量明顯增加。
但與此同時(shí)，對(duì)海外多晶硅大廠而言，其利潤(rùn)率也無(wú)奈隨之縮小。德國(guó)瓦克第三季度財(cái)報(bào)顯示，盡管亞洲客戶的銷量已大幅增長(zhǎng)，但太陽(yáng)能級(jí)多晶硅第三季度的稅息折舊及攤銷前利潤(rùn)，較去年同期仍下降6%，當(dāng)季47.4%的利潤(rùn)率，也較去年同期下降為6.9%；而一直穩(wěn)居國(guó)內(nèi)進(jìn)口量前三位的韓國(guó)多晶硅制造商OCI也在 2011年第三季度出現(xiàn)收益與利潤(rùn)率的快速下跌。據(jù)公司表示，其多晶硅部門的收益從二季度的5720億韓元跌至三季度的4950億韓元。利潤(rùn)率也從二季度的50%跌至三季度的36%。
產(chǎn)能擴(kuò)張全球隱憂
在目前終端需求不振的境況下，能否緩解由國(guó)內(nèi)多晶硅進(jìn)口量暴增而導(dǎo)致的“兩頭在外”的市場(chǎng)困局，仍需寄望于即將到來(lái)的2012年的多晶硅市場(chǎng)格局。而由于國(guó)內(nèi)多晶硅市場(chǎng)存在很大的整合空間，因此只有當(dāng)形成與海外幾大多晶硅大廠的寡頭局面時(shí)，國(guó)內(nèi)的進(jìn)口依存度才會(huì)有所緩解。
“運(yùn)輸半徑是國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)最大的優(yōu)勢(shì)。因此只要在生產(chǎn)成本上稍做提升，就會(huì)替代進(jìn)口貨品。這也是近半年來(lái)韓國(guó)進(jìn)口量要高于歐美的原因。”前述人士認(rèn)為，通過(guò)整合，國(guó)內(nèi)大型多晶硅企業(yè)具有很大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，完全可以跟海外大廠抗衡。可以窺見(jiàn)的是，今年前九月，國(guó)內(nèi)多晶硅的出口量也在逐月遞增。盡管量很小，但足以證明其競(jìng)爭(zhēng)力。
值得注意的是，隨著光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，曾經(jīng)一度掌握全球多晶硅市場(chǎng)八成以上的七大海外晶硅大廠——美國(guó)Hemlock、MEMC、日本Mitsubishi、Sumitomo、Tokuyama、德國(guó)Wacker、挪威REC的局面已正在發(fā)生改變。截至目前，由于韓國(guó)OCI與中國(guó)保利協(xié)鑫(GCL)等大幅擴(kuò)產(chǎn)及擴(kuò)充產(chǎn)能利用率，2011年的多晶硅市場(chǎng)已改為由Hemlock、Wacker、OCI及保利協(xié)鑫并列的最具影響者，其如今被稱太陽(yáng)能多晶硅的“四大金剛”。
不過(guò)，2012的多晶硅市場(chǎng)面臨更多的是國(guó)內(nèi)外多晶硅產(chǎn)能的迅速擴(kuò)張。專業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，隨著國(guó)外新進(jìn)大廠的產(chǎn)能加入，2012年國(guó)外多晶硅產(chǎn)能將在2011年的基礎(chǔ)上提升54.8%，到達(dá)23.89萬(wàn)噸，而國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)能則將提升170.75%，達(dá)到10.37萬(wàn)噸。值得注意的是，部分產(chǎn)能已經(jīng)在2011年下半年開始逐步釋放。這也在一定程度上導(dǎo)致了目前多晶硅價(jià)格持續(xù)走低的狀況。
顯然，在下游需求乏力，而上游產(chǎn)能擴(kuò)張的情況，國(guó)際多晶硅價(jià)格仍將持續(xù)面臨走低的情況，這對(duì)扭轉(zhuǎn)國(guó)內(nèi)多晶硅進(jìn)口趨勢(shì)將明顯不利。而國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)所能期望的是，除提升成本控制能力外，則只有終端需求的復(fù)蘇以及海外多晶硅廠商擴(kuò)產(chǎn)步伐的放緩。
或許值得慶幸的是，目前已有部分海外多晶硅大廠在推遲多晶硅廠的投資計(jì)劃，這或許會(huì)給國(guó)內(nèi)“兩頭在外”的光伏產(chǎn)業(yè)帶來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。