對于過慣了苦日子的光纖光纜廠商而言，這兩年是非常好的時光。國家政策面的利好、運營企業旺盛的需求、新投產能尚未集中體現，極大改變了行業供過于求的局面，行業基本面得到了明顯改善。
供求關系的改善，使得整個行業的盈利能力得到提升。從2011年的數據來看，光纖光纜的平均招標價格為68元/芯公里，今年的大規模招標雖然還沒有開啟，但價格下行的壓力基本沒有。不但如此，作為行業協會輪值主席的中天科技也正在積極醞釀聯合國內各主要廠商提價。
運營商方面還沒有對此作出回應。在之前，由于一直采用集中采購和反向競標等手法，光纖光纜價格在過去幾年中出現快速下滑。以國內部署最廣泛的G.652D規格為例，2001年其最高價曾一度接近400元/芯公里，但到2010年平均價格已跌至70.5元。光纖光纜企業對此也是叫苦連天，在各種場合多次公開呼吁，希望運營商改變現有的招標模式和評價標準，營造多贏健康的產業鏈條。
表面光鮮
在去年，筆者曾經采訪過多位光纖光纜企業的負責人和總工程師，他們都是愁眉舒展，因為他們普遍認為行業迎來了第二春。第一輪瘋狂之后，大家都選擇了相對保守的市場策略，從而引發了相對不足。
這從三大運營企業的戰略布局中可見一斑，不斷擴大光纖接入網的覆蓋范圍，不斷提升最終用戶的接入速率，不斷降低最終用戶的接入成本。作為接入市場的傳統領先者，中國電信和中國聯通已經在包括上海、廣州、重慶、成都、北京等在內的重點城市推出寬帶免費升級，預計其他城市也會跟進。
中國移動對此更是虎視眈眈，只是礙于政策層面，還沒有大規模進入寬帶接入市場。據分析機構預計，一旦獲得牌照，中國移動將把骨干網和城域網作為今年建設重點，與此同時，國際出口帶寬也將擴大50%。市場預計今年中國移動光纖需求量為3400萬芯公里，最樂觀的估計甚至達到5000萬芯公里。
還有就是廣電運營商，雖然一直面臨著條塊分割各自為陣的局面，但伴隨著三網融合試點城市的擴大以及中國廣電網絡公司的掛牌，市場需求量將會出現較大增長。
投行的數據是樂觀的，預計今年需求量將介于1.3億到1.5億芯公里，預計供給為1.3億到1.4億芯公里。與2011年相比，今年光纖光纜行業的供求關系有望得到改善。但事實真是如此嗎?
政策驅動
根據C114所掌握的行業信息，截至到2011年底，國內共有光纖企業17家，光纖拉絲機150臺，拉絲光纖生產線279條，其中絕大多數為高速光纖拉絲機，拉絲速度大約在1200M/分鐘到2300M/分鐘，設備總產能大約為1.25—1.4億芯公里。
目前，產業擴容尚無消退跡象，預計在今年和明年將會新增88—98條生產線，產能將會達到1.65億—1.85億芯公里。同時考慮到光纖預制棒大棒化趨勢和拉絲工藝的持續改進，產能將會進一步提升。
從需求的角度來考慮，我國對于通信光纖的需求這幾年一直呈現快速增長的事態，從2008年的4800萬芯公里，躍升到2009年的8500萬芯公里，2010年增長到了9000萬芯公里，2011年更是超過了1億芯公里。可以說，從2008年開始，市場需求一直是處于“高位運行”，拉動這個投資的首先是FTTX的廣泛部署，其次就是3G網承載的需求。
但在2012年，通信市場還將會保持過往年份兩位數的增長嗎?在國家寬帶戰略出臺之前，業界對此都持有相對不樂觀的態度。從全球各大地區對于光纖市場需求變化的軌跡來看，都是走過了一條起步、快速增長、需求頂峰、逐步下滑，最終維持在一個相對穩定的曲線上。從應用場景來看，首先是長途骨干網、其次是城域網、然后是接入網，接入網的爆炸性增長反過來對城域和骨干網又提出了新的需求。
如果是按照市場的自發需求和調節，現有的產能已經大于需求，擴容之后更是加劇了這種形勢，但在國家戰略的推動下，市場需求預計將會出現新一輪的增長，從而有效消化今明兩年的新增產能。
政策不能取代市場
在工信部的統一部署之下，中國電信、中國聯通和中國移動都將寬帶建設提升到了“惠民生”的政治高度，而不是完全從市場需求的角度去出發。
雖然寬帶作為一種公共基礎設施，其鋪設是要有一定的前瞻性和冗余能力。但正如工信部電信研究院副總工程陳金橋所說，我國現有的帶寬普遍運行的都是娛樂性服務，是個非理性繁榮。
但我們如果把眼光放到更加長遠一些，在政策利好逐漸被消化之后，我國光纖線纜企業又將走向何處?現階段，我國光纖產業各企業的創新還是普遍停留在引進學習、消化吸收的階段，基本上還沒有擺脫跟隨國際領先企業后面努力追趕、縮小差距的局面。而在市場分布方面，國內企業的產能消耗普遍在國內完成，在海外市場的拓展方面還需要進一步提高。
以目前市場價位測算，光纖行業平均凈利潤率只有4%-6%，這并不是一個令人難以接受的數字。伴隨著各大主流纜線廠商往光纖預制棒領域的擴張，出貨量的持續上升使得成本還是有進一步下降的空間。著眼點應該放在更加廣闊的海外市場，諸如海纜等特種纜線的新領域，而不是如何去想法設法維系或者提高當前的利潤空間。