近日，總投資額高達2600億元的紫光南京半導體產業基地暨新IT投資與研發總部項目正式宣布落戶南京。此前，紫光已與成都合作，投資2000億元打造紫光IC國際城項目，另在武漢投資197億元持有長江存儲51.04%股權。上述“大動作”引起了業內廣泛關注，被認為是構建完整產業鏈所必需的產能擴張，其中還可能將誕生世界級的廠商。
不過，值得注意的是，本輪半導體產業的“繁榮”更多是由地方政府與企業聯手催生的。據一家集成電路企業的高管統計，自2015年起，國內宣布新建或計劃建設的8英寸、12英寸晶圓生產線合計超過35條。這些在建、新建項目的投資額將近萬億，五年后，預計國內12英寸晶圓產能或將超過100萬片/月，可能帶來新一輪的產能過剩。
這其中，一些地方政府只重眼前業績，無序上馬大項目，不僅無益于產業發展，反而導致產業資源和資本的浪費。而在口號式的“高舉高打”之下，我國半導體產業也招致更嚴苛的競爭，一系列國際并購和投資遇阻。
“芯”圈地投資近萬億
近日，紫光宣布與南京正式簽約，總投資額高達2600億元的紫光南京半導體產業基地項目暨新IT投資與研發總部項目正式落戶浦口經濟開發區，這是近期紫光第三次出手布局存儲產業。此前，紫光于去年12月12日已與成都市簽署協議合作建設成都IC國際城項目，預計投資2000億元；去年12月30日，紫光聯合國家集成電路產業基金（簡稱“大基金”）等投資的國家級存儲器基地二期項目-長江存儲，在武漢東湖高新區正式動工，該項目總投資額240億美元。
半導體產業投資火熱，在長江存儲宣布開工的同一天，投資387億元的上海華力微電子二期也宣布開工。在業內人士看來，本輪國內半導體產能擴張是內、外因素疊加所致。
首先，半導體產業持續增長的需求和產能不足，使代工廠大刀闊斧地擴產。多家半導體分析機構預測，未來三年，半導體將全面轉向“平穩增長”，預計到2020年，半導體市場規模將超過5000億美元。其中，部分8英寸產品的價格還可能將不降反升。
以國內晶圓代工龍頭中芯國際為例，其在2016年度下半年宣布新建三條生產線：2016年10月宣布，斥資675億元新建中芯上海新12英寸生產線，斥資15億美元擴充中芯天津8英寸生產線；11月，宣布啟動中芯深圳12英寸生產線項目。
在業內人士看來，我國要發展半導體產業，必須構建完整的產業鏈，本輪半導體制造業的產能擴張是必然的，也是必須的，其中可能將誕生世界級的廠商。
但另一方面，本輪半導體制造業的“繁榮”更多是由地方政府與企業聯手催生的。某集成電路公司的一位高管告訴記者，從2015年起，國內宣布新建或計劃建設的集成電路8英寸、12英寸生產線合計超過35條，除了中芯國際上海、上海華力微電子二期、長江存儲等新建項目外，更多的是二、三線城市地方政府與企業合資的項目，如合肥晶合、廈門聯電、福建晉華、淮安德科瑪、淮安時代全芯、重慶萬國半導體（AOS）、大連宇宙半導體等。有業內人士預計，2017年可能還會有三線甚至四線的城市上馬8英寸項目。
在資深業內人士看來，如果所有項目均能如期開展，其投資規模已近萬億，五年后，國內12英寸晶圓產能或將超過100萬片/月，可能造成新一輪的產能過剩。資料顯示，截至2016年底，我國已建成12英寸晶圓廠11座，月產能約35萬片。
產業擴張還需“有序”
自2014年起，《國家集成電路產業發展綱要》等重磅扶持政策陸續出臺，規模超過1300億元的“大基金”也帶動了數倍的地方集成電路基金投入到產業擴張之中，國內半導體產業掀起新一波發展高潮。
但各地項目的“大干快上”也使半導體產業的未來喜憂參半。在一位長期從事半導體制造的業內人士看來，地方政府熱衷于聯合企業加碼生產線，更多是基于短期“業績”的需求，這樣的“一窩蜂”會使項目水平參差不齊，后期失敗的可能性也很高，不僅無益于產業發展，導致產業資源和資本的浪費，還可能演變成“產能過剩”。“據我所知，某地力推的12英寸項目的團隊已數次內訌，項目選址也是三易其地，這樣的項目前景如何，已不可預料了。”
“產業最終是裝備和材料的競爭，不解決上游的短板，投資萬億建設生產線也無法帶動產業升級。”某高校微電子專業的一位教授指出，過去急功近利的發展模式，已經嚴重影響了我國的基礎工業，在快速發展的工業背后，是緩慢發展的基礎裝備和材料，半導體領域也是如此，這是一個需要長期投入而見效較慢的領域，但值得國家重視、持續投入。從全球來看，目前，在半導體設備領域，荷蘭的阿斯麥（ASML）、美國的泛林半導體（Lam Research）等控制了大部分的市場份額。
“說到底還是要有統一的頂層規劃。”針對目前“地方上馬”亂象，有業內人士表示，國家應該做更有效的通盤產業規劃，對地方政府上馬半導體項目，引入評估和監管體系，并對地方基金加強監管。在芯謀研究首席分析師顧文軍看來，我國半導體產業目前只有戰略而缺乏戰術，集全國之力尚且很難做好的事情，各地分散去做，更難成功。“以存儲器為例，在有了長江存儲這個國家戰略項目后，各地的存儲器項目仍是此起彼伏，依然是撒胡椒面的局面。”
更值得重視的是，口號式的“高舉高打”可能使我國半導體產業還未“長大”就招致嚴苛的競爭。近期，以美國CFIUS（美國外國投資委員會）為首的機構開始加大對中資企業跨境收購的審核力度，多起海外并購已受阻或失敗。