在定增計(jì)劃失敗后，紫光集團(tuán)加強(qiáng)了集團(tuán)內(nèi)資源整合的力度，以期加快推進(jìn)存儲(chǔ)器的發(fā)展計(jì)劃。日前，紫光國芯發(fā)布重大資產(chǎn)重組進(jìn)展公告，將以增資的方式收購存儲(chǔ)器生產(chǎn)廠商長江存儲(chǔ)全部或部分股權(quán)。這顯示出紫光集團(tuán)未來將以上市公司紫光國芯作為平臺(tái)，布局存儲(chǔ)器這個(gè)重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
加快存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)整合，以紫光國芯為平臺(tái)
紫光集團(tuán)發(fā)展存儲(chǔ)器的布局動(dòng)作正在加快。日前，紫光集團(tuán)董事長趙偉國在接受媒體采訪時(shí)表示，紫光集團(tuán)現(xiàn)在最重要的兩大發(fā)展方向，就是3D NAND閃存技術(shù)和移動(dòng)芯片、物聯(lián)網(wǎng)芯片。3D NAND閃存被大量應(yīng)用在智能手機(jī)、數(shù)據(jù)中心，以及其他電子產(chǎn)品之中，未來成長看好。同時(shí)，趙偉國還表示，在10年內(nèi)，紫光集團(tuán)要躋身成為全球前五大存儲(chǔ)器制造商。
不過目前來看，紫光集團(tuán)的存儲(chǔ)器事業(yè)分散在三個(gè)部分：長江存儲(chǔ)，于2016年7月由紫光集團(tuán)和國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司共同出資成立，按照國家存儲(chǔ)器基地項(xiàng)目規(guī)劃，長江存儲(chǔ)的主要產(chǎn)品為3D NAND，預(yù)計(jì)到2020年形成月產(chǎn)能30萬片的生產(chǎn)規(guī)模，到2030年建成每月100萬片的產(chǎn)能;紫光國芯，前身是成立于2001年的晶源電子，是國內(nèi)壓電晶體元器件領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，2015年紫光集團(tuán)成為紫光國芯的控股股東后，將在原奇夢達(dá)科技(西安)有限公司改制重建基礎(chǔ)上發(fā)展起來的西安紫光國芯半導(dǎo)體有限公司置入其中，紫光國芯逐漸形成智能卡芯片、特種行業(yè)集成電路、FPGA和存儲(chǔ)器芯片等核心業(yè)務(wù)。此外，紫光集團(tuán)還于 2017 年初在南京宣布動(dòng)土興建 12英寸晶圓廠，生產(chǎn)3D NAND、DRAM存儲(chǔ)芯片等。
在此情況下，將三部分事業(yè)加以整合，就是一個(gè)必然的舉動(dòng)，而紫光國芯作為上市公司，成為存續(xù)公司將有利于后續(xù)發(fā)展。芯謀咨詢首席分析師顧文軍表示，長江存儲(chǔ)現(xiàn)在成為紫光集團(tuán)的重中之重，存儲(chǔ)器也成了紫光集團(tuán)“成敗在此一舉”的關(guān)鍵點(diǎn)，并且發(fā)展存儲(chǔ)器需要后續(xù)源源不斷的資金投入，所以盡快將長江存儲(chǔ)放入上市公司是必須的。但是，顧文軍還表示，業(yè)內(nèi)都知道存儲(chǔ)器是一個(gè)高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高壁壘的戰(zhàn)場，別說5年，7年內(nèi)都很難盈利，紫光能在這個(gè)時(shí)候就將這個(gè)短期內(nèi)盈利難的資產(chǎn)放到上市公司，體現(xiàn)出紫光集團(tuán)對(duì)存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的高度重視。
據(jù)業(yè)界消息，紫光國芯整合長江存儲(chǔ)公司后，將以紫光國芯為存續(xù)公司。繼3月并購西安紫光國芯，成為百分之百子公司后，紫光國芯現(xiàn)又將長江存儲(chǔ)并入，此行動(dòng)將加速公司未來通過資本市場進(jìn)行募資，以利后續(xù)的內(nèi)存研發(fā)和量產(chǎn)進(jìn)程。
下半年市場將進(jìn)入3D 閃存時(shí)代，中國挑戰(zhàn)加劇
據(jù)業(yè)內(nèi)消息，紫光集團(tuán)將立足自主研發(fā)，發(fā)展存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)，其中長江存儲(chǔ)計(jì)劃于今年年底推出32層堆疊的3D NAND閃存樣品，然后繼續(xù)進(jìn)行64層產(chǎn)品的開發(fā)。另外，根據(jù)加盟紫光集團(tuán)、出任全球執(zhí)行副總裁的原華亞科技董事長高啟全透露，長江存儲(chǔ)正致力于開發(fā)自己的存儲(chǔ)芯片，除了3D NAND閃存之外，還組建了500人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，攻關(guān)DRAM內(nèi)存制造技術(shù)。
不過，在目前的國際產(chǎn)業(yè)環(huán)境下，中國發(fā)展存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)并不容易。Gartner半導(dǎo)體分析師盛陵海表示，紫光是中國發(fā)展半導(dǎo)體業(yè)領(lǐng)頭羊之一，但要真的成為全球一線存儲(chǔ)器制造商，前方困難還非常多。“因?yàn)橹袊趦?nèi)存方面技術(shù)基礎(chǔ)并不深，加上目前海外收購看起來比較不可能，所以目前要一邊蓋廠、一邊自主開發(fā)推動(dòng)技術(shù)進(jìn)展，實(shí)在是非常有挑戰(zhàn)的事。”盛陵海說。
根據(jù)集邦咨詢的報(bào)告，三星和美光3D NAND Flash產(chǎn)出比重已經(jīng)超過50%。三星依舊維持3D NAND的領(lǐng)先地位，其48層3D NAND閃存已廣泛應(yīng)用在企業(yè)級(jí)固態(tài)硬盤、消費(fèi)級(jí)固態(tài)硬盤和移動(dòng)設(shè)備中。三星平澤廠設(shè)備裝機(jī)已告完畢，預(yù)計(jì)將從7月起正式生產(chǎn)最新64層的3D NAND。美光目前3D NAND產(chǎn)出比重也超過50%，目前其32層3D NAND出貨十分旺盛。東芝于今年初推出命名為BiCS Flash的64層3D NAND，樣品已于2月出貨。該產(chǎn)品結(jié)合了TLC技術(shù)，最高可以實(shí)現(xiàn)512GB的容量。SK海力士繼之前推出36層與48層后，日前宣布直接推出72層的3D NAND產(chǎn)品，預(yù)期下半年量產(chǎn)。
集邦咨詢認(rèn)為，隨著下半年各家廠商最新64層的3D NAND產(chǎn)能陸續(xù)開出，預(yù)估第三季度3D NAND閃存產(chǎn)出比重將正式超越50%，成為 NAND Flash市場的主流工藝。規(guī)劃中，3D NAND將是中國發(fā)展存儲(chǔ)器的突破口，但是隨著國際大廠的推進(jìn)，市場正加快進(jìn)入3D閃存時(shí)代，中國企業(yè)抓住這個(gè)機(jī)會(huì)窗口的挑戰(zhàn)正變得越來越大。
對(duì)此，半導(dǎo)體專家莫大康認(rèn)為，存儲(chǔ)器行業(yè)存在明顯的周期性起伏，每經(jīng)過2~3年總有一段上升或者下降周期，體現(xiàn)在價(jià)格波動(dòng)方面。當(dāng)前的存儲(chǔ)器市況，從2016年6月觸底反彈后，從最低每單位1.31美元一路走高，年底升至1.94美元，且在供給有限而需求增加的狀況下，存儲(chǔ)器2017年有望延續(xù)漲勢。所以，中國存儲(chǔ)器業(yè)要能趕上一波產(chǎn)業(yè)的上升周期，或許可能實(shí)現(xiàn)贏利，而這顯然取決于競爭實(shí)力以及足夠的耐心與堅(jiān)持。