東芝今日發(fā)布公告稱，已同意將芯片業(yè)務(wù)出售給貝恩資本牽頭的財(cái)團(tuán)，交易金額約2萬億日元（180億美元），預(yù)計(jì)將在明年3月31日前完成。
貝恩財(cái)團(tuán)背后的支持者為日本企業(yè)以及海外企業(yè)，其中也包括東芝自身。東芝稱，還將向芯片業(yè)務(wù)再投資3505億日元，日本產(chǎn)業(yè)革新機(jī)構(gòu)(INCJ)和日本政策投資銀行(DBJ)也正考慮未來向芯片業(yè)務(wù)投資。
貝恩財(cái)團(tuán)獲得了蘋果公司、戴爾公司的支持。蘋果在扭轉(zhuǎn)競(jìng)購(gòu)走勢(shì)過程中發(fā)揮了關(guān)鍵作用，使得勝利的天平偏向了貝恩財(cái)團(tuán)，并計(jì)劃為貝恩財(cái)團(tuán)提供資金支持。貝恩財(cái)團(tuán)此前提供的報(bào)價(jià)為2.1萬億日元(約合190億美元)。
大約三個(gè)月前，貝恩財(cái)團(tuán)被東芝選擇為優(yōu)先競(jìng)購(gòu)方，但是出售進(jìn)程因?yàn)樵V訟、政府反對(duì)以及東芝的猶豫不決而推遲。由私募股權(quán)公司KKR、日本產(chǎn)業(yè)革新機(jī)構(gòu)以及日本政策投資銀行牽頭的財(cái)團(tuán)也在競(jìng)購(gòu)東芝芯片業(yè)務(wù)，但東芝選擇了貝恩財(cái)團(tuán)。要想完成這筆交易。東芝可能必須克服合資公司伙伴西部數(shù)據(jù)的阻礙。
東芝芯片業(yè)務(wù)的出售過程可謂一波三折。上周，東芝與貝恩財(cái)團(tuán)簽署了一份諒解備忘錄，爭(zhēng)取在本月底前達(dá)成最終協(xié)議。但是，這份備忘錄并不妨礙東芝繼續(xù)與其他競(jìng)購(gòu)者進(jìn)行磋商。
本周，KKR和日本產(chǎn)業(yè)革新機(jī)構(gòu)修改了競(jìng)購(gòu)要約，讓日本產(chǎn)業(yè)革新機(jī)構(gòu)在財(cái)團(tuán)中占據(jù)更為重要的地位，計(jì)劃支付大約5500億日元(約合49億美元)的初始投資額，高于此前的3000億日元。根據(jù)修訂后的提議，東芝日后可以從日本產(chǎn)業(yè)革新機(jī)構(gòu)和日本政策投資銀行回購(gòu)股權(quán)。
貝恩財(cái)團(tuán)隨后也修改了要約，尋求從蘋果獲得更多資金支持。知情人士稱，貝恩財(cái)團(tuán)現(xiàn)在希望從蘋果那里獲得大約70億美元資金，高于此前協(xié)議中的大約30億美元。目前還不清楚蘋果最終為貝恩財(cái)團(tuán)提供的具體金額。
早在今年2月，就有媒體報(bào)道稱，為彌補(bǔ)其美國(guó)核電業(yè)務(wù)的資產(chǎn)減記，東芝準(zhǔn)備拍賣其存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)。當(dāng)時(shí)蘋果和微軟對(duì)該業(yè)務(wù)感興趣，SK海力士、富士康以及私募基金銀湖也是潛在買家。
4月NHK的報(bào)道提到，東芝考慮的一個(gè)方案是，在引入外部投資的同時(shí)其自身繼續(xù)持股，以保證該業(yè)務(wù)多數(shù)股權(quán)仍然掌握在美國(guó)和日本企業(yè)手中，避免來自兩國(guó)政府的阻力。
4月初，媒體報(bào)道稱，富士康向東芝表示，準(zhǔn)備好以最多3萬億日元（270億美元）的代價(jià)收購(gòu)東芝存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)。
在4月中旬第一輪競(jìng)購(gòu)結(jié)束后，東芝將競(jìng)購(gòu)者范圍縮小到包括富士康、SK海力士、博通等在內(nèi)的4家公司。當(dāng)時(shí)富士康給出了高達(dá)270億美元的報(bào)價(jià)，且已請(qǐng)求軟銀提供協(xié)助。
隨后，東芝芯片業(yè)務(wù)的競(jìng)購(gòu)變得撲朔迷離。6月底，NHK報(bào)道稱，東芝將挑選一只由日本政府牽頭的日本、美國(guó)、韓國(guó)企業(yè)組成的財(cái)團(tuán)來收購(gòu)公司的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)。
到了8月底，路透社援引知情人士稱，西部數(shù)據(jù)正敲定收購(gòu)東芝內(nèi)存芯片業(yè)務(wù)的協(xié)議。西部數(shù)據(jù)和東芝計(jì)劃在8月31日之前宣布這項(xiàng)交易，屆時(shí)東芝董事會(huì)將召開會(huì)議。但這也未成為現(xiàn)實(shí)。
整個(gè)競(jìng)購(gòu)過程就是一場(chǎng)典型的“三國(guó)殺”：以富士康、西部數(shù)據(jù)，以及貝恩資本為首的三股勢(shì)力打得火熱，不僅出價(jià)屢創(chuàng)新高，也拼命用各種手段去卡對(duì)手，同時(shí)為己方陣營(yíng)爭(zhēng)取優(yōu)勢(shì)。
其中，貝恩資本并非獨(dú)立出資，而是與既有日韓聯(lián)盟下的韓國(guó)海力士、日本官民基金（INCJ）、日本政策投資銀行（DBJ）合作通過共同籌資，希望能搶下東芝半導(dǎo)體。
對(duì)于東芝來說，它需要在明年3月底前完成出售芯片交易，否則其股票將被東京證券交易所摘牌。業(yè)內(nèi)人士稱，如果東芝無法在今年8月底或9月初達(dá)成出售芯片業(yè)務(wù)的最終協(xié)議，則很難在明年3月底前完成交易。
到了今日，芯片業(yè)務(wù)出售終于確定，但來自西部數(shù)據(jù)的法律威脅仍值得關(guān)注。這是因?yàn)椋瑬|芝與另一芯片制造商閃迪(SanDisk)在日本有一家合資半導(dǎo)體工廠，去年閃迪被西部數(shù)據(jù)收購(gòu)，因而這家工廠目前也就屬于東芝和西部數(shù)據(jù)共同擁有。
因?yàn)闁|芝出售芯片業(yè)務(wù)也將涉及這家合資工廠，西部數(shù)據(jù)就發(fā)出強(qiáng)烈反對(duì)，稱東芝此舉違反了二者之間的合同。
東芝在今日公告中稱，盡管面臨來自西部數(shù)據(jù)的法律威脅，但仍可以推進(jìn)芯片業(yè)務(wù)出售。