10月24-25日，2017發(fā)電側(cè)儲能技術(shù)商業(yè)化應(yīng)用論壇在青海西寧舉行。在“發(fā)電側(cè)儲能電站需求及解決方案”主題分論壇上，中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟投資專委會秘書長萬琳發(fā)表題為《儲能電站投融資分析與展望》的演講。
以下為演講內(nèi)容：
萬琳：謝謝李主任，先向大家匯報一下聯(lián)盟投融資專委會今年5月份在北京成立以來，在不到半年的時間里，做的三項工作。
第一、建立了一個聯(lián)盟的試點項目庫，在聯(lián)盟秘書處項目庫的基礎(chǔ)上，我們和湖北省十堰市合作，通過項目庫對接儲能產(chǎn)品設(shè)備技術(shù)供給，和當?shù)赜脩粜枨蟆?/p>
第二、圍繞儲能試點項目，我們在商業(yè)合同上做了一些梳理、推出細分領(lǐng)域的標準合同模版建議。
第三、在投融資方面，在租賃、基金上做了重點的探索，專委會的主任委員單位、華能天成租賃有兩位代表參會，我們的試點項目他們正在推進。
我今天匯報的內(nèi)容包括三部分：
第一對行業(yè)跑道和發(fā)展階段的認識。
第二、痛點和瓶頸是什么？
第三、展望。
關(guān)于行業(yè)的認識，我們把光伏拿出來做一個比較，光伏非常有意思。
第一、1萬億的資產(chǎn)，存量的光伏電站達到100G的資產(chǎn)；每年的電費現(xiàn)金流達到了1千億；每年新增的資產(chǎn)超過了千億規(guī)模，今年可能達40到50GW，增量資產(chǎn)有2000多億；股市定增差不多有70多筆，從股市上拿到了1000億。
光伏和儲能有什么有意思的共同點和區(qū)別？
第一、在政策方面，光伏是非常典型的政策推動的產(chǎn)業(yè)，因為政策的推動，每一輪政策調(diào)整，會帶來光伏在細分領(lǐng)域非常典型的短周期現(xiàn)象。最剛開始是從國外光伏補貼政策開始，到我們國家出臺的初始造價補貼、到后來的上網(wǎng)電價補貼。第一輪拉動的是設(shè)備出口，催生了當時光伏行業(yè)出現(xiàn)中國的首富，到現(xiàn)在的扶貧、領(lǐng)跑者，到分布式。業(yè)內(nèi)企業(yè)對于細分跑道的判斷失誤，一方面在市場切換的時候，會留下一批所謂的問題資產(chǎn)、項目，還有就是在細分的領(lǐng)域里，很難一家公司是從頭到尾能領(lǐng)跑、成為行業(yè)龍頭的。
光伏這樣一個萬億級的產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在又站到一個十字路口，在后續(xù)分布式項目中，到底是美國為代表的自持模式主導，還是國內(nèi)之前的第三方投資模式主導，值得拭目以待。我們預(yù)判到明年光伏的組件有可能跌破2.5元/瓦，光伏的系統(tǒng)造價有可能跌破5元甚至更低，光伏的市場和龍頭企業(yè)會出現(xiàn)進一步的轉(zhuǎn)型和細分，會出現(xiàn)更多的一站式的服務(wù)企業(yè)，在技術(shù)上跟儲能捆綁，在服務(wù)上從備案，到電網(wǎng)接入，到融資都能夠提供。
儲能行業(yè)在做政策的頂層架構(gòu)設(shè)計的時候，非常重視培育、推動市場化為主導的長周期產(chǎn)業(yè)發(fā)展，保證儲能企業(yè)在市場當中更客觀、更持續(xù)的去做發(fā)展戰(zhàn)略、判斷和布局，《指導意見》發(fā)布之后，現(xiàn)在聯(lián)盟合作的幾個區(qū)域里，已經(jīng)開始有省級和地市級的政府，開始出臺區(qū)域性補貼政策，這是非常利好的消息。
還有我們走訪了國家電網(wǎng)和南網(wǎng)，對儲能的應(yīng)用，特別是《指導意見》發(fā)布之后，做示范和試點項目的積極性非常高。我們預(yù)測隨著政策的出臺，第一大類儲能市場的爆發(fā)是電力公司、電網(wǎng)公司的自投項目，可能會出臺一大批節(jié)能技改、試點示范項目，這將給儲能的產(chǎn)業(yè)，在設(shè)備銷售，工程服務(wù)上面提供一個全新的規(guī)模化市場。
第二個細分領(lǐng)域，我們看好在一些峰谷價差比較高的區(qū)域，會出現(xiàn)在用電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)的儲能應(yīng)用市場，這些項目更多需要儲能行業(yè)的電池制造商、EPC集成商等第三方來投資，而不是電力公司和電網(wǎng)公司進行自持型的投資。
從瓶頸和痛點，我們現(xiàn)在主要看到的是三塊：成本、技術(shù)、投融資。
成本包括開發(fā)成本、建設(shè)成本、融資成本、運營成本。開發(fā)成本需要關(guān)注儲能項目開發(fā)過程當中隱性成本，包括時間、費用。包括社會、企業(yè)對于儲能的認識，還有很多誤區(qū)。現(xiàn)在高鐵是一個非常受歡迎的交通工具，高鐵的廣播當中，對鋰電池和充電寶就有可能夸大了風險的提示，所以，從項目開發(fā)來講，社會的推廣和企業(yè)的教育，還是需要行業(yè)一起來推動。
電池廠開始做資源回收、投資鋰礦等，這彌補了之前我們看到的很大的產(chǎn)業(yè)鏈不封閉、鉛和鋰等原材料價格的波動風險，這是我們觀察到的一個可喜的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。
還有核心設(shè)備的成本，這塊各家區(qū)別非常大，目前主流的電池供應(yīng)來源，從成本倒推，一是梯次利用電池，第二類是B類電池，然后是沒有上電動車的庫存電池，還有傳統(tǒng)的鉛炭電池，這四類電池的成本，有相當一批已經(jīng)接近、達到我們經(jīng)濟性測算的臨界點。
還有工程的成本，現(xiàn)場的管理成本，還有系統(tǒng)的運行效率能否達到預(yù)估的，特別是運營半年、一年之后，我們也在實際案例中發(fā)現(xiàn)了一批問題。我們也呼吁大家能夠把工程、實際案例當中碰到的問題，拿出來在行業(yè)內(nèi)部一起分享，共同克服。
在融資成本方面，光伏已經(jīng)走的很暢通了，我們現(xiàn)在拿了幾個儲能的項目包，跟專委會成員的租賃公司對接，租賃公司也非常積極。
最后是運營成本，既包括基于安全考慮的投入、后續(xù)運營過程中人工、管理的成本。總而言之，把四個成本綜合起來考慮，我們認為儲能應(yīng)用成本挖潛的空間非常大。
第二、技術(shù)的因素。目前儲能電池的技術(shù)已經(jīng)在突飛猛進的發(fā)展，現(xiàn)在在系統(tǒng)集成方面，在系統(tǒng)控制方面，我們認為可能會有短板。我們專委會也邀請了在風電、在其他的微網(wǎng)方面經(jīng)驗豐富的合作伙伴，來幫助我們在系統(tǒng)方面盡快的去提升。我們給大家舉一個光伏技術(shù)創(chuàng)新的例子，金剛線技術(shù)的推廣，一個細小的技術(shù)突破，對整個光伏行業(yè)的影響之大，遠遠超出人們的想象。一是在整個裝備的投入方面大大降低成本，二是硅片生產(chǎn)效率迅速提升、產(chǎn)能快速釋放，三是顯著降低硅片、電池片成本。一個看似當年非常不起眼的技術(shù)突破、創(chuàng)新，對整個行業(yè)從裝備、產(chǎn)能、核心設(shè)備成本，都帶來了顛覆性的變革，對原有行業(yè)龍頭的地位產(chǎn)生非常大的影響，我們借這個例子，想說明未來在儲能領(lǐng)域，不管在電池技術(shù)，還是在集成技術(shù)，進步創(chuàng)新空間都會非常之大，如果一個好的關(guān)鍵技術(shù)，快速放量推廣，我們相信對整個儲能市場化會起到顯著加速的作用。
第三、在投融資方面，首先是在商務(wù)模式方面，怎樣用一個好的商業(yè)模式把合同結(jié)構(gòu)搭得清晰，例如在發(fā)電側(cè)調(diào)頻，讓業(yè)主能認可項目公司的地位和價值，通過三方合同約定合作關(guān)鍵條款，這在光伏領(lǐng)域是比較常見的。在儲能領(lǐng)域，尤其是大家推廣試點項目的時候，不管在調(diào)頻領(lǐng)域、還是在用電側(cè)領(lǐng)域，都可以考慮采用三方合同的架構(gòu)。可以規(guī)避掉很多后續(xù)融資環(huán)節(jié)的麻煩。
還有就是標準合同，光伏領(lǐng)域的核心合同，不管是跟業(yè)主簽訂的能源管理合同，EPC合同，還是居間合同、運維合同，都已經(jīng)非常標準化，核心條款一致性很高，所以不同的項目在后續(xù)證券化時比較暢通，我們建議在細分領(lǐng)域，在調(diào)頻、用電側(cè)的削峰填谷都可以嘗試推廣標準合同。
在此基礎(chǔ)上，足夠體量、規(guī)模大儲能項目，租賃公司也非常積極，我們正在推動對接。租賃模式后面是產(chǎn)業(yè)基金。光伏領(lǐng)域，只要有一個成規(guī)模、合規(guī)性完備的項目包，比如一個區(qū)域有20兆瓦的分布式光伏電站項目，你不擔心賣不出去。現(xiàn)在光伏融資的痛點在于分布式項目的建設(shè)期融資，特別是對于體量較小的分布式項目，所以我們在光伏領(lǐng)域積極推進建設(shè)期基金。在儲能領(lǐng)域，我們也在以發(fā)電側(cè)調(diào)頻項目為試點，去推BT基金、長期持有型的基金模式。
展望：一個是非常看好與大型光伏、風電結(jié)合的促進新能源消納的儲能項目，但是這個更多的經(jīng)濟測算取決于電力公司，目前對于第三方投資來講，模式還不是特別清晰。
從第三方投資來講，第一個看好的是發(fā)電側(cè)的儲能調(diào)頻，經(jīng)過過去幾年，不管是技術(shù)的模式論證，還是商務(wù)模式論證，已經(jīng)非常成熟了，今年開始市場放量，這也是專委會今年工作的重中之重。
第二、用電側(cè)的削峰填谷，如果是用集裝箱的方案來做，不僅能實現(xiàn)時間上的電量轉(zhuǎn)移，也能在空間上的電量轉(zhuǎn)移做非常好的部署。我們給大家舉一個例子，調(diào)研的時候，找我們的有一個地方的城投公司，這個城投公司每年10幾個工業(yè)園區(qū)的項目同時開工，在園區(qū)的建設(shè)過程中，為了解決臨時的變壓器、臨時增容和臨時用電，成本達到百萬級規(guī)模，業(yè)主說如果能夠拿上幾十個集裝箱儲能的解決方案，他覺得很有吸引力。除了傳統(tǒng)的固定的工商業(yè)用戶之外，未來可能還有類似移動的用電需求。我們對鉛炭和鋰電池的經(jīng)濟性分別做了測算，對邊界條件做了一定的預(yù)估，初步判斷是目前達到了盈利的臨界點。
第三、我們看好的是蓄熱蓄冷項目，特別是對京津冀，在治理環(huán)境、治霾的大背景下，現(xiàn)在有大量燃氣的項目，包括電極鍋爐項目，收益率非常好，這塊也是我們近期認為的一個爆發(fā)點。
第四、電動車。動力電池是一個非常大的領(lǐng)域，第二塊是一批企業(yè)已經(jīng)開始在電動車運營方面嘗試，三是電動車的融資，四是電動車退役之后梯次利用電池儲能的應(yīng)用形成一個閉環(huán)。
結(jié)合這些近期可能爆發(fā)的細分領(lǐng)域，專委會在湖北十堰開展了試點，除了政府推薦項目的優(yōu)勢之外，更重要的是這樣的試點模式，基本上消除了項目前期開發(fā)成本不確定性，也包括投資落地后電費回收的不確定性。我們正在和專委會的幾家成員單位，包括剛才說的風電領(lǐng)域合作伙伴在共同推動，也歡迎感興趣的企業(yè)，在會后跟我們一起合作。
謝謝大家！
（發(fā)言為現(xiàn)場速記整理）