上周，調(diào)研機(jī)構(gòu)JPR發(fā)布了2018年第二季度GPU總出貨量的更新數(shù)據(jù)。 數(shù)據(jù)顯示加密貨幣熱潮已結(jié)束，桌面GPU出貨量比環(huán)比下降27．96％。與英偉達(dá)下降7．49％相比，AMD出貨量大幅下降，達(dá)到12．28％。相比之下，英特爾又搶下3％的市場(chǎng)份額。在加密貨幣繁榮時(shí)期，AMD被認(rèn)為擊敗英偉達(dá)成為首選解決方案提供商，其GPU價(jià)格上漲幅度較大，因此第二季度AMD出貨量大幅下降正是受加密貨幣所累。
季度數(shù)據(jù)雖然具有比較重要的意義，但也沒(méi)給出太多關(guān)于GPU市場(chǎng)長(zhǎng)期趨勢(shì)的信息。我們可以分析下調(diào)研機(jī)構(gòu)Statista的數(shù)據(jù)及其在三家領(lǐng)先供應(yīng)商之間的GPU市場(chǎng)份額匯編。這張大型圖表披露了更多數(shù)據(jù)，包括英特爾部署的CPU、整個(gè)產(chǎn)品堆棧中的板載圖形、AMD的APU介紹、以及DirectX 11和早期DX12的采用期。我們從這些數(shù)據(jù)中能獲得哪些信息呢？
首先我們按公司把數(shù)據(jù)進(jìn)行細(xì)分。注意，消費(fèi)市場(chǎng)份額、總市場(chǎng)容量和平均銷(xiāo)售價(jià)格都會(huì)對(duì)公司收益產(chǎn)生影響，僅憑市場(chǎng)份額并不能說(shuō)明每個(gè)公司的控制地位，或者它們從GPU業(yè)務(wù)中賺取了多少利潤(rùn)。
在GPU方面，英特爾是數(shù)據(jù)披露的最大贏家。隨著GPU被集成到CPU上，英特爾公司在市場(chǎng)上的有效份額大幅上升。從2012年第一季度到2015年第二季度，英特爾的市場(chǎng)份額從59．1％增長(zhǎng)到75．2％。AMD和英偉達(dá)的市場(chǎng)占有率之和不到25％。這種狀況一直持續(xù)到2016年第二季度，英特爾的市場(chǎng)份額開(kāi)始下滑，該公司目前份額估計(jì)跌落到四年來(lái)的最低值。
AMD運(yùn)營(yíng)最好的年份是2010年第二季度到2012年第二季度。在這期間，HD 5000、6000和7000系列在零售市場(chǎng)上推出，在當(dāng)時(shí)，HD 5000系列比英偉達(dá)產(chǎn)品更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但不像英特爾推出APU時(shí)那樣，AMD的市場(chǎng)份額并沒(méi)有提升，當(dāng)然這里面的原因是多方面的，包括當(dāng)時(shí)AMD的CPU性能較弱，經(jīng)常在移動(dòng)SKU中裝載dGPU，以及AMD從其APU業(yè)務(wù)中獲得低端市場(chǎng)份額、但同時(shí)失去高端市場(chǎng)份額的可能性。我們需要把市場(chǎng)份額按價(jià)格區(qū)間進(jìn)行細(xì)分并判斷相關(guān)的影響。
發(fā)展的大趨勢(shì)顯而易見(jiàn)：在第一次加密貨幣繁榮之后，AMD的市場(chǎng)份額開(kāi)始大幅下滑，當(dāng)時(shí)它的GPU價(jià)格（不是英偉達(dá)）一路飛升。我們預(yù)料到了這種情況，上面市場(chǎng)份額數(shù)據(jù)也證明了這一點(diǎn)。盡管在MSRP和整體性能方面超過(guò)英偉達(dá)，但單邊的價(jià)格偏離（或歪曲）讓游戲玩家無(wú)法負(fù)擔(dān)AMD卡。AMD的市場(chǎng)份額在2013年第三季度開(kāi)始下降，直到2015年第二季度觸底，在不到兩年的時(shí)間內(nèi)該公司丟掉超過(guò)一半的顯卡市場(chǎng)。
從那時(shí)開(kāi)始，盡管幅度不大，但情況有所改善。Polaris系列幫助AMD公司重新贏取了一些市場(chǎng)份額，但Ryzen Mobile的發(fā)布沒(méi)產(chǎn)生明顯效果。近期加密貨幣的繁榮可能掩蓋了這一系列產(chǎn)品潛在的增長(zhǎng)，我們還需要幾個(gè)季度才能判斷出Ryzen Mobile出貨量的增加是否導(dǎo)致AMD總體市場(chǎng)份額的真正改善。在2018年第一季度，AMD的市場(chǎng)份額創(chuàng)下四年來(lái)的新高，達(dá)到14．9％。但根據(jù)JPR的數(shù)據(jù)，2018年第二季度AMD市場(chǎng)份額為13％，顯然收益是暫時(shí)的。到目前為止，AMD似乎更關(guān)注2019年及以后的半定制和控制臺(tái)市場(chǎng)，而不是消費(fèi)類(lèi)顯卡市場(chǎng)。
最后，我們分析下英偉達(dá)公司。自2009年以來(lái)，相對(duì)于英特爾、AMD公司， 英偉達(dá)更擅于轉(zhuǎn)變其核心業(yè)務(wù)，這并不奇怪，2009到2011年間有很多文章都闡明了CPU集成顯卡這種產(chǎn)品預(yù)示著綠軍的厄運(yùn)。尋求特斯拉和Tegra這類(lèi)合作伙伴就是為了把該公司的業(yè)務(wù)同嚴(yán)格的顯卡區(qū)分開(kāi)來(lái)，目前該公司更關(guān)注HPC和自動(dòng)駕駛汽車(chē)領(lǐng)域，2009年他們?cè)谶@些市場(chǎng)的占有率還只有一小部分。上面圖標(biāo)在講這三家公司的“故事”方面，關(guān)于英偉達(dá)的部分做得最糟糕，我們可以通過(guò)引用另一個(gè)圖表來(lái)進(jìn)一步說(shuō)明。
我們看一下2017年第一季度在“50”這條線(xiàn)以上的小紅線(xiàn)，在2018年第二季度出現(xiàn)同樣的線(xiàn)條。2014年英偉達(dá)的收入為4．13億美元。在2018財(cái)年（與歷年不同）收入為9．71億美元。實(shí)現(xiàn)了2．35倍的增長(zhǎng)，同時(shí)該公司在GPU市場(chǎng)的份額從15％變?yōu)?8．4％。不能說(shuō)JPR的數(shù)據(jù)是錯(cuò)誤的，但僅衡量消費(fèi)類(lèi)GPU市場(chǎng)可能意味著（或很難說(shuō)明）收益的不正確變動(dòng)。
與2018年相比，2013年AMD和英偉達(dá)市場(chǎng)份額的差異未在此圖中明確顯示，目前AMD在低端和中端領(lǐng)域比在高端領(lǐng)域更具競(jìng)爭(zhēng)力。AMD的Fury X系列并未構(gòu)成對(duì)GTX 980系列的挑戰(zhàn)，因?yàn)橹钡紾TX 980系列上市9個(gè)月后它才推出；而直到英偉達(dá)的Passcal系列上市15個(gè)月后，AMD公司最新的高端芯片Vega才推出。英偉達(dá)的RTX系列即將發(fā)布，幾乎可以肯定將觸發(fā)AMD前端降價(jià)，AMD基于Navi架構(gòu)的新GPU2018年內(nèi)不會(huì)推出。
這三家公司最引人注目的是，他們?cè)陲@卡領(lǐng)域開(kāi)拓出了自己的可持續(xù)盈利的利基市場(chǎng)。英特爾計(jì)劃2020年推出獨(dú)立GPU，與2009年相比占有大量的市場(chǎng)份額。雖然其板載解決方案與AMD同等集成解決方案的競(jìng)爭(zhēng)不是特別有優(yōu)勢(shì)，其集成顯卡已比以往更出色。
這些圖表沒(méi)有揭示AMD的控制臺(tái)業(yè)務(wù)，但自2013年以來(lái)，該業(yè)務(wù)已經(jīng)為AMD公司賺取了數(shù)十億美元，其圖形業(yè)務(wù)是這些設(shè)計(jì)的核心。英偉達(dá)的GPU市場(chǎng)份額最近幾年變化不大，但該公司已經(jīng)將其消費(fèi)類(lèi)顯卡業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)閺腍PC游戲到汽車(chē)解決方案的所有產(chǎn)品。
這幾家公司為自己設(shè)計(jì)了不同的成功之路，他們所享有的成功程度各不相同，但三家公司都擁有蓬勃發(fā)展的GPU業(yè)務(wù)。