智能手機的銷售疲軟打擊了芯片股
進入2019年，半導(dǎo)體股票在經(jīng)歷了2018年的大幅下挫之后觸底回升。2018年，中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)，疊加多年來高歌猛進的智能手機首次出現(xiàn)銷售疲軟，受智能手機影響最為嚴重的公司首當其沖地遭受了最大沖擊。由于大中華區(qū)銷售疲軟，蘋果公司去年第四季度iPhone銷售收入首次出現(xiàn)同比下降15％的慘淡局面，和蘋果公司業(yè)務(wù)牽連最深的那些公司也相繼發(fā)布了收入下降的財務(wù)報告。
摩根士丹利的分析師Craig Hettenbach表示，Skyworks和Qorvo的收入分別有45％和35％來自蘋果公司。這兩家公司都為iPhone提供包括RF濾波器、射頻開關(guān)和功率放大器等產(chǎn)品在內(nèi)的射頻芯片。這些公司的股票價格向來與蘋果股票休戚與共。
2018年，Skyworks和Qorvo的股票分別下跌了28％和8．8％，相比之下，蘋果公司的股票下跌了7．7％。盡管這三家公司去年第四季度財報和今年第一季度的營收指引都較為疲軟，但是由于預(yù)計今年下半年需求將會改善，它們的股票今年都走出了一波靚麗的行情。進入2019年以來，Skyworks的股價上漲了22．5％，Qorvo股價上漲了17．2％，而蘋果的股價則上漲了18．4％。
來自5G的機會
Skyworks和Qorvo都在尋求業(yè)務(wù)的多元化，將業(yè)務(wù)擴展到智能手機以外的物聯(lián)網(wǎng)、汽車、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和基礎(chǔ)設(shè)施市場。這兩家公司都在開發(fā)集成性的5G產(chǎn)品，以滿足各種行業(yè)對更高帶寬不斷增長的需求。
那些在2016年錯過了完美布局人工智能機遇的投資者，這次可以把寶押注在5G革命上。在這場革命中，最大的受益者可能是賽靈思、高通、Skyworks、Qorvo和集成設(shè)備技術(shù)公司（IDTI）。IDTI的模擬信號解決方案應(yīng)用在4G網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、網(wǎng)絡(luò)通信、云數(shù)據(jù)中心和移動設(shè)備中。這只小盤股于3月26日創(chuàng)下52周以來的新高，攀升到48．99美元。
廣闊市場空間
5G革命給Skyworks和Qorvo開辟了智能手機之外的廣闊市場空間。
5G移動通信是一種革命性的連接技術(shù)，可以同時提供很高的寬帶速度和極低的網(wǎng)絡(luò)延遲。在5G的支持下，多個設(shè)備可以同時連接到Internet上。5G網(wǎng)絡(luò)將提供一個生態(tài)系統(tǒng)，支持需要進行大量數(shù)據(jù)收集、處理和分析的物聯(lián)網(wǎng)和人工智能應(yīng)用。物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備和人工智能終端需要高速無線連接來傳輸和接收數(shù)據(jù)，這就在智能手機之外開辟了無線連接解決方案的廣闊應(yīng)用空間。
Skyworks和Qorvo的連接解決方案
Skyworks提供射頻解決方案，產(chǎn)品包括功率放大器、濾波器、開關(guān)和支持無線傳輸?shù)纳漕l前端模塊，它主要的客戶是智能手機制造商。不過，它正在努力擴大其在汽車、無線路由器等非移動設(shè)備領(lǐng)域的影響力。Qorvo也為智能手機制造商提供類似的射頻產(chǎn)品組合，它在其它領(lǐng)域也占有一席之地。Qorvo還面向無線基站、基礎(chǔ)設(shè)施、軍事應(yīng)用、有線電視和網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品提供解決方案。
智能手機
在可以想見的未來，智能手機市場可能會繼續(xù)保持連接解決方案最大市場的地位。根據(jù)Skyworks的說法，隨著高端技術(shù)的發(fā)展，每部手機中的RF器件的價值會隨之增長。在一臺典型的2G手機中，RF器件價值約在3美元左右，到了3G智能手機中，其價值已經(jīng)上漲至8美元，而到了4G智能手機時代，RF器件價值已經(jīng)達到每部手機18美元。現(xiàn)在，Skyworks預(yù)計，一臺5G智能手機中的RF器件價值將達到25美元。Skyworks和Qorvo將從不斷上漲的單機RF器件價值和更多智能手機銷售中獲益。5G的采用和推廣將鼓勵消費者升級自己的手機。三星已經(jīng)推出了5G智能手機，不過，蘋果可能要到2020年才會推出自己的5G智能手機，屆時，Skyworks和Qorvo將會搭上5G的東風(fēng)。
互聯(lián)汽車
5G網(wǎng)絡(luò)和人工智能將使得自動駕駛汽車成為現(xiàn)實。根據(jù)Skyworks的預(yù)測，一臺汽車中完整的5G系統(tǒng)架構(gòu)將包含15－20美元的通信芯片，其中包括Wifi、藍牙和蜂窩連接。雖然從單臺射頻器件價值和銷量上來算，汽車可能不會產(chǎn)生智能手機那么大的作用，但是它的體量也不容小覷，無疑在智能手機之外為連接芯片開辟了一個全新的市場。
工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)和機器學(xué)習(xí)
5G技術(shù)將把各種設(shè)備連接到互聯(lián)網(wǎng)上，包括工業(yè)機器人、家用電器、監(jiān)控攝像機等。這些設(shè)備將使用機器學(xué)習(xí)自主執(zhí)行任務(wù)，他們需要Skyworks和Qorvo提供的高帶寬解決方案。提供無線基站和基礎(chǔ)設(shè)施解決方案的Qorvo還將受益于5G基礎(chǔ)架構(gòu)的部署。