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根據(jù)市場信息，華為已經(jīng)正式在中芯下單，要以其14nm制程來生產(chǎn)未來的海思芯片，目前尚未確定是哪類芯片會(huì)在中芯投產(chǎn)，但應(yīng)該會(huì)從結(jié)構(gòu)較單純的AI芯片以及監(jiān)控用控制芯片作為首批下單目標(biāo)。
為何華為要在制程還不成熟的中芯下單？其實(shí)還是因?yàn)閼叶礇Q的中美貿(mào)易爭端之故。美國此前規(guī)定受到禁運(yùn)限制的中國廠商所能購買的半導(dǎo)體產(chǎn)品或服務(wù)，其包含美國技術(shù)成分必須低于25％，也就是說，如果一款產(chǎn)品或服務(wù)的研發(fā)資金以及相關(guān)管理成本有超過25％是在美國本地或者是美國公司發(fā)生，那么這款產(chǎn)品就不能銷售給華為這種受到限制的公司。
目前華為基本上所有的芯片產(chǎn)品都在臺(tái)積電制造，這對(duì)華為而言就形成了很大的風(fēng)險(xiǎn)，雖然目前臺(tái)積電提供的一系列晶圓代工服務(wù)，根據(jù)臺(tái)積電自己的計(jì)算，其美國技術(shù)成分都還遠(yuǎn)低于25％，因此仍可持續(xù)提供華為代工服務(wù)。
圖說：其實(shí)麒麟810這類中端產(chǎn)品才是最重要的開拓市場的武器。
但近來情勢(shì)似乎又急轉(zhuǎn)直下，雖然近幾次的貿(mào)易談判看起來還順利，也達(dá)成了一定程度的協(xié)議，但美國似乎并不想輕易放過華為。近日媒體透露美國官方打算要把不受禁運(yùn)限制的門檻美國技術(shù)成分從25％降到10％，這么一來，即便是想做華為生意的臺(tái)積電，恐怕也沒辦法繼續(xù)提供代工服務(wù)。
成熟制程仍有龐大商業(yè)價(jià)值無法舍棄
根據(jù)臺(tái)積電自行評(píng)估，作為7nm技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)者與絕大多數(shù)的原生技術(shù)專利的擁有者，相關(guān)的代工服務(wù)仍可持續(xù)，未來5nm估計(jì)也不會(huì)有問題，但問題是7nm之前的制程，包含10nm、12nm以及16nm等主流制程，可能就無法再服務(wù)華為，這對(duì)臺(tái)積電和華為而言，都可能對(duì)營收或產(chǎn)品布局產(chǎn)生相當(dāng)不利的影響。
在理想狀況下，華為可以放棄10nm以下的制程，并更加積極的推進(jìn)先進(jìn)制程的采用，借以強(qiáng)化芯片產(chǎn)品的性能表現(xiàn)。但實(shí)際上，12nm或16nm在成本以及應(yīng)用廣度上還是有無可比擬的優(yōu)勢(shì)，若貿(mào)然升級(jí)到最新制程，其增加的成本恐怕會(huì)大幅降低產(chǎn)品的競爭力。
臺(tái)積電尋求替代客戶，華為亦有備案
臺(tái)積電目前也積極培養(yǎng)替代的客戶，希望降低喪失華為訂單的沖擊，包括AMD以及聯(lián)發(fā)科，都給予第一順位的產(chǎn)能支持，而幸運(yùn)的是，這兩家大廠先有AMD腳踢英特爾，后有聯(lián)發(fā)科拳打高通驍龍和海思麒麟，都在市場上獲得相當(dāng)程度的認(rèn)可。
圖說：由于AMD處理器產(chǎn)品的熱銷，已經(jīng)成為臺(tái)積電最重要的客戶之一。
華為手機(jī)方案因?yàn)閱适Я硕鄶?shù)重要國外市場，基本上要靠本地愛國消費(fèi)者支持，但畢竟整體經(jīng)濟(jì)景氣還是遜于前幾年，真正的高端旗艦手機(jī)其實(shí)越來越難賣。而眾多一線手機(jī)業(yè)者為了能在性價(jià)比對(duì)抗華為，也都紛紛加入聯(lián)發(fā)科的天璣陣線，即便是華為，也免不了要采用聯(lián)發(fā)科的產(chǎn)品，相較之下，麒麟芯片在華為手機(jī)產(chǎn)品中的使用比重可能就因?yàn)辇嫶蟮氖袌鰤毫Χ俅谓档停@使得華為在臺(tái)積電的營收占比也跟著逐步降低。
對(duì)臺(tái)積電而言，從華為損失的營收其實(shí)有可遞補(bǔ)的客戶，但對(duì)華為而言，恐怕就是進(jìn)退不得的兩難局面了。
當(dāng)然，華為其實(shí)一直在未雨綢繆，包括手機(jī)操作系統(tǒng)推動(dòng)鴻蒙的替代方案，手機(jī)內(nèi)部關(guān)鍵器件也大規(guī)模自研或者是改從沒有威脅的地方進(jìn)口，在中端芯片晶圓代工制造這一塊，華為選擇了中芯。
中芯能肩負(fù)起華為破億支手機(jī)芯片需求？難！
中國的自主半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)閉環(huán)似乎正在逐漸形成，臺(tái)積電未來無法提供華為代工服務(wù)，對(duì)中芯而言都是利多，但真的是這樣嗎？
首先，中芯財(cái)報(bào)指出第三季營收為8.16億美元，相較去年衰退4%，毛利率則持平為20.8%，45nm以上的制造服務(wù)占了總營收的95.7%，剩下的4.3%則是 28nm產(chǎn)品。而眾所期待的14nm產(chǎn)品仍未貢獻(xiàn)營收，但中芯表示，第4季將有該制程營收進(jìn)帳，而業(yè)界推測(cè)，最有可能的客戶就是華為以及高通。
中美貿(mào)易戰(zhàn)確實(shí)對(duì)中芯的影響有好有壞，壞的地方是北美客戶的營收比例從 15.6%下降至14.8%，但中國地區(qū)則從56.9%上升至60.5%，說明來自中國的營收上升不少，中芯對(duì)中國市場而言地位越來越重要。其余地區(qū)則緩步走跌，但產(chǎn)能利用率維持滿載，達(dá)到97%。
目前中芯擁有350至28 nm的制程技術(shù)，其中最先進(jìn)14 nm仍在客戶導(dǎo)入階段，中芯也透露改良版的 12 nm也正在試產(chǎn)階段，但要等到2020年以后才有可能投入量產(chǎn)，現(xiàn)階段中芯的技術(shù)仍聚焦在中低階的芯片代工制造服務(wù)。
但要說中芯體質(zhì)已經(jīng)好轉(zhuǎn)也是言過其實(shí)，雖身為中國官方扶植的晶圓代工廠，但不論有無貿(mào)易沖突的影響，中芯一直處于虧損狀態(tài)，這季卻奇跡似地獲利了 8,460萬美元，這引起投資人不小的注意，但它不是本業(yè)獲利，而是中芯轉(zhuǎn)賣掉了意大利LFoundry 8寸廠，收購對(duì)象是江蘇中科君芯科技，共獲得8,100萬美元的利潤，另外還有來自中國政府一季約5,800萬美元的補(bǔ)貼，若扣除掉這些非正常市場收入，實(shí)際上中芯仍然在虧損經(jīng)營，與前幾季相比變化不大。
圖說：中芯雖排名第五，但實(shí)際上完全不賺錢。
而華為和中芯的合作早在數(shù)年前就已經(jīng)開始，除了與中芯合資打造集成電路研發(fā)公司，去年稍晚也正式成為中芯客戶，在28nm與14nm開始下單生產(chǎn)芯片，然而，目前中芯的14nm制程產(chǎn)能每天僅約百片，每個(gè)月約僅3000片的規(guī)模，遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了華為的需求，不過這也算起了個(gè)頭。
若以中芯的2020年規(guī)劃，14nm最終產(chǎn)能會(huì)達(dá)到每月15000片，若華為拿個(gè)六成，也約略可以滿足中端手機(jī)芯片一半左右的需求，那么另一半要從哪來？還有其他非手機(jī)產(chǎn)品需要的芯片呢？況且就規(guī)劃來看，中芯的產(chǎn)能并非一次到位。若明年初美國突然決定拉高戰(zhàn)線，那么華為手上的庫存恐怕難以支應(yīng)未來一兩年的出貨需求。
若真遭遇制裁，三星或可為破口
既然中芯沒有辦法完全滿足華為的芯片生產(chǎn)需求，那么華為可能要考慮三星了。
圖說：三星擁有僅次于臺(tái)積電的制程技術(shù)，或可利用其與美國之間的矛盾。
誠然，三星晶圓代工的技術(shù)早期源自IBM，美系技術(shù)成分肯定也不低，但南韓近來有求于中國，兩國在軍事方面已經(jīng)簽訂協(xié)約，而南韓近來因遭受日本半導(dǎo)體材料的禁運(yùn)制裁，已經(jīng)有相當(dāng)大一部份轉(zhuǎn)向中國采購，雖然三星手機(jī)在中國賣不好，但實(shí)際上二者在半導(dǎo)體行業(yè)的依賴逐漸加深，若三星有所顧忌，不能直接提供代工產(chǎn)能給華為，那么或許可以走當(dāng)年格羅方德（GF）向三星授權(quán)代工技術(shù)的路線，由中國設(shè)廠向三星購買代工技術(shù)授權(quán)，間接取得三星晶圓的制造能力，或許成本會(huì)稍高，但三星的1xnm制程還是遠(yuǎn)較中芯優(yōu)秀，更可滿足未來中國芯片設(shè)計(jì)業(yè)者在相關(guān)制程方面的制造需求。
當(dāng)然，這個(gè)做法還是有風(fēng)險(xiǎn)，如果中國拿不到機(jī)臺(tái)供應(yīng)，或者是美國轉(zhuǎn)而制裁三星，那么仍可能破局，但實(shí)際上操作手法不少，而就算三星提供代工服務(wù)，以三星在半導(dǎo)體、面板、存儲(chǔ)等技術(shù)領(lǐng)域的地位與市占，恐怕美國也不敢貿(mào)然下手制裁，而就算下手，中國仍可隔山觀虎斗，坐享漁翁之利。