引言：今天彭博社發(fā)布了《Long-Term Electric Vehicle Outlook》，預(yù)測 2020 年全球乘用車市場下降 23%，新能源汽車市場銷量下降 18%，在說不好的消息的時(shí)候隨后爆料了歐盟的綠色經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計(jì)劃，歐洲如果決定在整體對(duì) BEV 免征增值稅，并且貸款 200 億歐元支持買電動(dòng)汽車，并設(shè)置 400-600 億歐元的基金，并且充電設(shè)施投資加倍，一系列的做法能兌現(xiàn)多少引人關(guān)注。從目前來看，今年的全球的汽車行業(yè)和電動(dòng)汽車都會(huì)遭受到困難，就是后續(xù)企業(yè)和政府引導(dǎo)博弈中到底轉(zhuǎn)向有多快，能有多少實(shí)質(zhì)性的推進(jìn)。
01 彭博社 BNEF 對(duì)于 2020 年電動(dòng)汽車的銷量預(yù)測
首先 BNEF 預(yù)測對(duì)近幾年的電動(dòng)汽車銷售做了預(yù)測，分樂觀（+3%）、中性（-18%）和悲觀（-28%）的假設(shè)來做的，中性的假設(shè)下 2020 年全球新能源汽車的銷量降低 18%，降到了 170 萬臺(tái)，如下圖所示。目前的調(diào)研，是基于在美國，部分汽車企業(yè)推遲了在美國的電動(dòng)汽車計(jì)劃，但是這些企業(yè)對(duì)于電動(dòng)汽車的發(fā)展方向承諾是沒變的。歐洲今年的電動(dòng)汽車的表現(xiàn)，一方面是之前的訂單積壓，一方面是比較強(qiáng)的主要國家對(duì)新能源汽車的扶持政策。
圖 1 BNEF 分三種場景假設(shè)今后三年的新能源汽車市場銷售
BNNF 遠(yuǎn)期對(duì)于全球的電動(dòng)汽車在乘用車市場滲透來看，是非常看好歐洲和中國的情況，認(rèn)為 2022 年在政策和補(bǔ)貼影響下，純電和燃油車之間的價(jià)格差異就會(huì)實(shí)現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，所以預(yù)測在未來的滲透率上，中國和歐洲很快就能突破到 10%，2025 年達(dá)到 20%，而在 2030 年接近 50%。
備注：這里有一個(gè)假設(shè)，認(rèn)為 2021 年就有一個(gè)直接的拐點(diǎn)，目前對(duì)這個(gè)從挪威市場觀察得來的加速擴(kuò)張驅(qū)動(dòng)點(diǎn)判斷，是一個(gè)挺大的分歧點(diǎn)
圖 2 BNEF 的短期和中期預(yù)測
02 從推遲碳排結(jié)算到綠色經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計(jì)劃
之前對(duì)于歐洲的預(yù)期，主要是根據(jù)以下的圖來看的，隨著 4 月份歐洲主要國家的新能源汽車都出現(xiàn)了下降，對(duì)于 2020 年能否完成碳排的目標(biāo)，然后推遲結(jié)算大家出現(xiàn)預(yù)期。而彭博社對(duì)于此次復(fù)蘇計(jì)劃的爆料，是大大超過我們的意料的。
圖 3 四月份歐洲的新能源汽車沒動(dòng)能了
歐盟的綠色經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇計(jì)劃，主要是我們之前預(yù)期的對(duì)于汽車行業(yè)的救助計(jì)劃，直接面向下一代的汽車（純電動(dòng)）主要包括
1） 在歐盟層面稅收政策，給零排放汽車免征增值稅。
2） 提供購買新能源汽車 2 年 200 億的貸款，來實(shí)現(xiàn) 95 克的歐盟排放目標(biāo) 3）設(shè)置面向下一代動(dòng)力基金合計(jì) 400-600 億歐元，加速零排放動(dòng)力列車的投資。
4）將充電設(shè)施的投資擴(kuò)大一倍， 2025 年前建設(shè) 200 萬座充電設(shè)施 細(xì)看一下這些其實(shí)和國內(nèi)的政策有點(diǎn)像，不過問題主要包括：目前歐盟對(duì)于車輛免增值稅是比較少的，比如荷蘭已經(jīng)把這個(gè)稅往上調(diào)了，這個(gè)政策和各個(gè)成員國的政策調(diào)節(jié)存在一定的沖突。如挪威這樣已經(jīng)免了的還好，如德國、法國、瑞典購置稅層面減少。這個(gè)博弈過程，涉及到歐盟、各國政府、整車企業(yè)和在汽車行業(yè)吃飯的零部件企業(yè)。如下圖所示，美國目前的新能源汽車銷量已經(jīng)處在瓶頸期，2019 年卡在了 32.58 萬臺(tái)，預(yù)計(jì) 2020 年會(huì)進(jìn)一步下降，所以如果歐洲在發(fā)展電動(dòng)汽車方向上真的這么像中國靠攏的話，兩邊可參考的地方會(huì)比較多，其他車企更要努力抓住這兩個(gè)市場的突破的機(jī)會(huì)。
圖 4 預(yù)期 2020 年美國市場的新能源汽車銷量會(huì)有很大的降幅
小結(jié)：2020 年的色調(diào)是灰暗的，雖然看上去未來有多少的空間，但是怎么熬過去兌現(xiàn)這些東西，需要不斷地探索