面板產(chǎn)業(yè)偶發(fā)事故頻頻發(fā),供需進(jìn)一步改善,史上最寒冷冬天變暖……
疫情促使遠(yuǎn)程辦公、在線教學(xué)等“宅經(jīng)濟(jì)”持續(xù)升溫,受此影響,面板價(jià)格持續(xù)上漲,終端需求始終處于高位。
供需關(guān)系之緊張已經(jīng)經(jīng)不起一點(diǎn)意外。如今天受大廠日本電氣硝子位于高槻市的玻璃基板工廠意外停電5小時(shí)所造成的產(chǎn)能損失影響,預(yù)計(jì)未來四個(gè)月內(nèi)8．5代產(chǎn)線以下玻璃基板產(chǎn)品將每月減少400萬-500萬平方米,供給側(cè)產(chǎn)能不足將雪上加霜。玻璃基板則是液晶顯示器件上的一個(gè)基本部件。
WitsView發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,55寸 LCD面板價(jià)格從今年年中105美元一直上漲到最近的164美元,漲幅高達(dá)56．19%,創(chuàng)下歷史最高記錄。同時(shí),14寸筆記本電腦面板價(jià)格已經(jīng)從年初的25．1美元漲至11月份的29．6美元,累計(jì)漲幅達(dá)到17．93%。
電視面板漲價(jià)潮還在持續(xù)
最近在與天風(fēng)國際分析師的交流會(huì)上,TCL科技執(zhí)行董事、副總裁廖騫分析指出,目前IT面板價(jià)格處于歷史高位,但TV面板利潤在全行業(yè)仍然處于“尚可”水平,明年價(jià)格指標(biāo)不出意外將繼續(xù)保持高位,接下來公司的盈利將會(huì)持續(xù)上漲,單季度實(shí)現(xiàn)高利潤規(guī)模的速度也將會(huì)更快。
供需關(guān)系優(yōu)于想象,大尺寸有望規(guī)模盈利
疫情下的數(shù)字經(jīng)濟(jì)催生各類尺寸面板產(chǎn)品需求增長,供需關(guān)系緊張成為面板廠商下半年普遍遇到的問題。產(chǎn)品需求趨向大尺寸化疊加面板行業(yè)本身重資產(chǎn)投入、周期性強(qiáng)等特點(diǎn),大尺寸面板的產(chǎn)能因此格外緊缺。
群智研究公布的11 月 TV 面板價(jià)格數(shù)據(jù)表明,受海外市場需求表現(xiàn)強(qiáng)勁影響,同時(shí)考慮IT等其他應(yīng)用面板對電視面板產(chǎn)能造成排擠,LCD電視面板供應(yīng)持續(xù)短缺。
廖騫指出,目前行業(yè)的供需關(guān)系明顯要優(yōu)于預(yù)計(jì),這一情況也將會(huì)在未來三到四個(gè)季度中持續(xù)下去。
盡管韓企的產(chǎn)能退出以及其退出帶來供需格局變動(dòng),但廖騫認(rèn)為影響不大,未來供需關(guān)系仍然將以季節(jié)性變化為主,而因庫存不足,周期變化帶來的價(jià)格波動(dòng)將被熨平。
他分析指出,按照目前庫存和產(chǎn)能情況,明年第一季度電視面板廠商仍將無法滿足市場需求,因此價(jià)格上漲勢頭將延續(xù),第二季度則處于補(bǔ)庫存周期,后隨著第三季度旺季來臨,預(yù)計(jì)行業(yè)在未來兩到三年供給都將偏緊。
因此隨著以及三星蘇州8．5代線投入生產(chǎn)、11代超高清新型顯示產(chǎn)線產(chǎn)能爬坡,TCL華星將在未來保持全球大尺寸面板領(lǐng)域前二的產(chǎn)能規(guī)模。同時(shí)在LCD工藝日趨成熟和“效率+創(chuàng)新”雙輪驅(qū)動(dòng)的戰(zhàn)略下,TCL華星的產(chǎn)能和成本控制優(yōu)勢將逐漸放大,盈利能力也將持續(xù)提升,有望溢出更多利潤。
開源證券分析指出,根據(jù)主要面板廠的規(guī)劃,今年國內(nèi)新產(chǎn)線投放進(jìn)入尾聲,作為僅有的幾家投放大尺寸面板新產(chǎn)線廠商之一,TCL華星優(yōu)勢明顯。
高世代產(chǎn)線產(chǎn)能優(yōu)勢得以讓TCL華星在大尺寸化產(chǎn)品趨勢中占據(jù)主動(dòng)地位,廖騫指出,“受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)影響,行業(yè)內(nèi)廠商在TV領(lǐng)域的利潤率差異較大。短期內(nèi)32寸價(jià)格漲幅最大,但未來55寸、65寸甚至75寸將成為毛利率漲幅明顯的產(chǎn)品。”
TCL華星謀劃新增一條8．5代線
得益于并購重組以及大規(guī)模擴(kuò)廠,龍頭廠商京東方與TCL華星的市場份額快速提升,目前市占比已經(jīng)接近五成,它們在行業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)者地位也開始逐步凸顯。
作為兩大寡頭之一,不僅加強(qiáng)自己在LCD液晶面板領(lǐng)域的地位,TCL科技也在不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),并通過持續(xù)創(chuàng)新來布局未來市場。
大尺寸面板一直是TCL華星的優(yōu)勢產(chǎn)品,廖騫透露將強(qiáng)化這一優(yōu)勢,將明年的產(chǎn)能向65寸面板傾斜,同時(shí)擴(kuò)張高端市場,提高產(chǎn)品的平均售價(jià),擴(kuò)大利潤空間。此外,加速布局Mini LED背光及直射、印刷OLED技術(shù),盡快補(bǔ)充模組、整機(jī)定制開放生產(chǎn)能力。
尤其是市場反饋良好的Mini LED背光技術(shù),TCL華星已經(jīng)處于領(lǐng)先地位。未來它將會(huì)借助該技術(shù)的快速商用來實(shí)現(xiàn)高端產(chǎn)品的差異化,搶占未來五到十年的市場份額。
廖騫透露,TCL華星將單獨(dú)投建一條8．5代線布局中尺寸
而在稍晚布局的中尺寸面板產(chǎn)品上,依托自身的強(qiáng)大技術(shù)實(shí)力,TCL華星將結(jié)合t2產(chǎn)線布局曲面屏產(chǎn)品,以及t3產(chǎn)線40%的產(chǎn)能去打入市場。廖騫表示,“產(chǎn)能不一定最大,但希望盈利能力最佳。”
據(jù)透露,TCL華星接下來將單獨(dú)開辟一條8．5代產(chǎn)線來布局中尺寸面板,以此強(qiáng)化自身在中尺寸產(chǎn)品領(lǐng)域的產(chǎn)能優(yōu)勢和市場競爭力。對于這一條產(chǎn)線,廖騫并未具體透露投資規(guī)模、建設(shè)地點(diǎn)等具體細(xì)節(jié)。
隨著大尺寸產(chǎn)品盈利能力及中尺寸產(chǎn)品競爭力提升,輔以TCL收購中環(huán)后在半導(dǎo)體材料領(lǐng)域優(yōu)勢的逐步發(fā)揮,TCL華星的產(chǎn)品競爭力將會(huì)日趨強(qiáng)大。