面板產業(yè)偶發(fā)事故頻頻發(fā),供需進一步改善,史上最寒冷冬天變暖……
疫情促使遠程辦公、在線教學等“宅經濟”持續(xù)升溫,受此影響,面板價格持續(xù)上漲,終端需求始終處于高位。
供需關系之緊張已經經不起一點意外。如今天受大廠日本電氣硝子位于高槻市的玻璃基板工廠意外停電5小時所造成的產能損失影響,預計未來四個月內8．5代產線以下玻璃基板產品將每月減少400萬-500萬平方米,供給側產能不足將雪上加霜。玻璃基板則是液晶顯示器件上的一個基本部件。
WitsView發(fā)布的數(shù)據顯示,55寸 LCD面板價格從今年年中105美元一直上漲到最近的164美元,漲幅高達56．19%,創(chuàng)下歷史最高記錄。同時,14寸筆記本電腦面板價格已經從年初的25．1美元漲至11月份的29．6美元,累計漲幅達到17．93%。
電視面板漲價潮還在持續(xù)
最近在與天風國際分析師的交流會上,TCL科技執(zhí)行董事、副總裁廖騫分析指出,目前IT面板價格處于歷史高位,但TV面板利潤在全行業(yè)仍然處于“尚可”水平,明年價格指標不出意外將繼續(xù)保持高位,接下來公司的盈利將會持續(xù)上漲,單季度實現(xiàn)高利潤規(guī)模的速度也將會更快。
供需關系優(yōu)于想象,大尺寸有望規(guī)模盈利
疫情下的數(shù)字經濟催生各類尺寸面板產品需求增長,供需關系緊張成為面板廠商下半年普遍遇到的問題。產品需求趨向大尺寸化疊加面板行業(yè)本身重資產投入、周期性強等特點,大尺寸面板的產能因此格外緊缺。
群智研究公布的11 月 TV 面板價格數(shù)據表明,受海外市場需求表現(xiàn)強勁影響,同時考慮IT等其他應用面板對電視面板產能造成排擠,LCD電視面板供應持續(xù)短缺。
廖騫指出,目前行業(yè)的供需關系明顯要優(yōu)于預計,這一情況也將會在未來三到四個季度中持續(xù)下去。
盡管韓企的產能退出以及其退出帶來供需格局變動,但廖騫認為影響不大,未來供需關系仍然將以季節(jié)性變化為主,而因庫存不足,周期變化帶來的價格波動將被熨平。
他分析指出,按照目前庫存和產能情況,明年第一季度電視面板廠商仍將無法滿足市場需求,因此價格上漲勢頭將延續(xù),第二季度則處于補庫存周期,后隨著第三季度旺季來臨,預計行業(yè)在未來兩到三年供給都將偏緊。
因此隨著以及三星蘇州8．5代線投入生產、11代超高清新型顯示產線產能爬坡,TCL華星將在未來保持全球大尺寸面板領域前二的產能規(guī)模。同時在LCD工藝日趨成熟和“效率+創(chuàng)新”雙輪驅動的戰(zhàn)略下,TCL華星的產能和成本控制優(yōu)勢將逐漸放大,盈利能力也將持續(xù)提升,有望溢出更多利潤。
開源證券分析指出,根據主要面板廠的規(guī)劃,今年國內新產線投放進入尾聲,作為僅有的幾家投放大尺寸面板新產線廠商之一,TCL華星優(yōu)勢明顯。
高世代產線產能優(yōu)勢得以讓TCL華星在大尺寸化產品趨勢中占據主動地位,廖騫指出,“受產品結構影響,行業(yè)內廠商在TV領域的利潤率差異較大。短期內32寸價格漲幅最大,但未來55寸、65寸甚至75寸將成為毛利率漲幅明顯的產品。”
TCL華星謀劃新增一條8．5代線
得益于并購重組以及大規(guī)模擴廠,龍頭廠商京東方與TCL華星的市場份額快速提升,目前市占比已經接近五成,它們在行業(yè)中的領導者地位也開始逐步凸顯。
作為兩大寡頭之一,不僅加強自己在LCD液晶面板領域的地位,TCL科技也在不斷優(yōu)化產品結構,并通過持續(xù)創(chuàng)新來布局未來市場。
大尺寸面板一直是TCL華星的優(yōu)勢產品,廖騫透露將強化這一優(yōu)勢,將明年的產能向65寸面板傾斜,同時擴張高端市場,提高產品的平均售價,擴大利潤空間。此外,加速布局Mini LED背光及直射、印刷OLED技術,盡快補充模組、整機定制開放生產能力。
尤其是市場反饋良好的Mini LED背光技術,TCL華星已經處于領先地位。未來它將會借助該技術的快速商用來實現(xiàn)高端產品的差異化,搶占未來五到十年的市場份額。
廖騫透露,TCL華星將單獨投建一條8．5代線布局中尺寸
而在稍晚布局的中尺寸面板產品上,依托自身的強大技術實力,TCL華星將結合t2產線布局曲面屏產品,以及t3產線40%的產能去打入市場。廖騫表示,“產能不一定最大,但希望盈利能力最佳。”
據透露,TCL華星接下來將單獨開辟一條8．5代產線來布局中尺寸面板,以此強化自身在中尺寸產品領域的產能優(yōu)勢和市場競爭力。對于這一條產線,廖騫并未具體透露投資規(guī)模、建設地點等具體細節(jié)。
隨著大尺寸產品盈利能力及中尺寸產品競爭力提升,輔以TCL收購中環(huán)后在半導體材料領域優(yōu)勢的逐步發(fā)揮,TCL華星的產品競爭力將會日趨強大。