自12月18日起，陸續(xù)有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺下架了其存款產(chǎn)品。截至目前，據(jù)紅星資本局不完全統(tǒng)計，已有支付寶、騰訊理財通、京東金融、度小滿金融、陸金所、天星金融、攜程金融、滴滴、美團、360你財富等至少10家平臺下架相關(guān)產(chǎn)品。
部分平臺回應(yīng)大同小異，均表示尚未持有存款產(chǎn)品的新用戶暫時無法開通相關(guān)業(yè)務(wù)，但已購用戶目前不受影響，會持續(xù)密切關(guān)注監(jiān)管動態(tài)，并嚴格落實相關(guān)規(guī)范。
早前，央行金融穩(wěn)定局局長孫天琦在第四屆中國互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上表示，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款業(yè)務(wù)存在部分問題，開展此類金融業(yè)務(wù)，屬‘無照駕駛’的非法金融活動，應(yīng)納入金融監(jiān)管范圍。
10家互聯(lián)網(wǎng)平臺下架存款產(chǎn)品，到底傳遞了什么信號？
10家互聯(lián)網(wǎng)平臺
下架存款產(chǎn)品
12月18日，支付寶宣布，對未持有互聯(lián)網(wǎng)存款的用戶下線理財頁面上的相關(guān)產(chǎn)品。緊接著，騰訊理財通、京東金融、度小滿金融、攜程金融、滴滴金融、陸金所、360你財富、天星金融等也紛紛采取行動，下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。
已下架的支付寶存款業(yè)務(wù) 前后對比截圖
12月21日，當紅星資本局打開度小滿金融APP時，看到在“銀行精選”列表中顯示包括工行在內(nèi)的“46家銀行已暫無在售產(chǎn)品”，僅存的只有2017年由中信銀行和百度聯(lián)合發(fā)起成立的百信銀行的產(chǎn)品。
在騰訊理財通中，紅星資本局看到曾在“穩(wěn)健理財”列表中展示過的“銀行類”產(chǎn)品也已撤下，目前僅剩下貨幣類、債基類、保險類和券商類四大板塊業(yè)務(wù)。歷史信息顯示，曾在騰訊理財通推廣過存款產(chǎn)品的銀行至少包括工商銀行、上海銀行、浦發(fā)銀行等。
同樣，當記者打開京東金融“銀行精選”欄目時，系統(tǒng)提示“抱歉，當前還沒有產(chǎn)品哦”。
對于此次不約而同的行動，各家互聯(lián)網(wǎng)巨頭均表示是根據(jù)監(jiān)管要求，堅持合規(guī)經(jīng)營。螞蟻集團相關(guān)人士告訴紅星資本局，根據(jù)監(jiān)管部門對于互聯(lián)網(wǎng)存款行業(yè)的規(guī)范要求，目前螞蟻平臺上的互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品均已下架，只對已購買產(chǎn)品的用戶可見，持有產(chǎn)品的用戶不受影響。螞蟻會認真落實監(jiān)管相關(guān)規(guī)范和要求，用科技手段更好地支持金融機構(gòu)，服務(wù)實體經(jīng)濟。
度小滿金融相關(guān)人士也表示，公司會嚴格遵守相關(guān)政策規(guī)定及監(jiān)管要求，擁抱監(jiān)管，堅持合規(guī)經(jīng)營。360數(shù)科相關(guān)負責人也告訴紅星資本局，已停止新增上線互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品、停止新用戶購買相關(guān)產(chǎn)品，并已對存量客戶和業(yè)務(wù)進行穩(wěn)妥有序地調(diào)整：相關(guān)產(chǎn)品將只對已購買產(chǎn)品的用戶可見，已購買相關(guān)產(chǎn)品的用戶不受影響。未來，公司將密切關(guān)注相關(guān)監(jiān)管政策和指導(dǎo)意見，認真落實。
央行人士表態(tài)：
互聯(lián)網(wǎng)存款應(yīng)納入金融監(jiān)管范圍
12月15日，央行金融穩(wěn)定局局長孫天琦在第四屆中國互聯(lián)網(wǎng)金融論壇上表示，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款存在八方面的問題。包括監(jiān)管缺失；變相抬高存款利率；地方法人銀行盲目拓展全國業(yè)務(wù)；增加流動性風險、資產(chǎn)端風險、合規(guī)性風險等風險；侵犯消費者隱私等問題。
“互聯(lián)網(wǎng)平臺沒有相關(guān)業(yè)務(wù)的金融牌照，游離于金融監(jiān)管之外，實質(zhì)是‘無照駕駛’開展金融業(yè)務(wù)，屬非法金融活動。”孫天琦指出。
孫天琦也認為，中小銀行高息吸收存款必然追求高收益資產(chǎn)，匹配高風險項目。而一些中小銀行向互聯(lián)網(wǎng)平臺支付的“導(dǎo)流費”，則會進一步推升其負債端資金成本，刺激銀行尋求高收益資產(chǎn)，將資金投向高風險領(lǐng)域。長期看，對互聯(lián)網(wǎng)平臺存款依賴度較高的中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量也將面臨考驗。
簡單來說，為吸納存款而提高的存款利率，最終會迫使銀行將資金投入到高風險的貸款項目中，從而進一步增加資金風險。
同時，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款具有開放性、利率敏感性高、異地客戶為主、客戶粘性低、隨時支取等特征，存款穩(wěn)定性遠低于線下，增加了中小銀行流動性管理的難度。一些地方法人銀行則借助互聯(lián)網(wǎng)平臺，突破了傳統(tǒng)渠道的空間限制，將存款業(yè)務(wù)拓展至全國，這樣的規(guī)模超過了其風險管理能力，跨地域?qū)傩砸苍黾恿孙L險的外溢性，加大了處置難度。
孫天琦也曾提到，在今年幾起擠兌事件中，線上擠兌占比80%?！半S著平臺存款快速增長，傳統(tǒng)的流動性風險應(yīng)急處置方式已不足以及時有效應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)平臺存款的擠兌，依賴現(xiàn)有手段難以實現(xiàn)對流動性風險的提前預(yù)警?！?/p>
專家觀點：
中小銀行應(yīng)目光放遠
更重視客戶的精細化經(jīng)營
對于互聯(lián)網(wǎng)巨頭們集體下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品一事，國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛21日在接受紅星資本局采訪時表示，部分中小銀行的跨區(qū)域高息攬存，短期看存款規(guī)模上升很快，但并不穩(wěn)定，長遠看其行為無異于飲鴆止渴，他們真正應(yīng)該做的是深耕當?shù)?，做好客戶的精細化?jīng)營。
曾剛指出，牽手互聯(lián)網(wǎng)平臺，讓部分中小銀行有效突破了網(wǎng)點的地域化限制，同時還突破了對存款利率的管理，短期內(nèi)確實能夠帶來存款規(guī)模的明顯上升。但是，這種高負債業(yè)務(wù)為銀行經(jīng)營造成了更高的成本，為了保障正常運營，銀行不得不提高貸款利率，而這與壓低融資成本的宏觀政策也是相悖的。
更重要的是，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品吸存很快，流動也很快，只要別的產(chǎn)品利率高于自己，吸收來的存款很容易就流失，這將為銀行的流動性經(jīng)營帶來極大風險。
麻袋研究院高級研究員蘇筱芮告訴紅星資本局，從監(jiān)管視角看，互聯(lián)網(wǎng)存款主要存在跨區(qū)域經(jīng)營、流動性管理、合規(guī)經(jīng)營、第三方中介等四大風險，未來互聯(lián)網(wǎng)存款的管理將趨嚴，中小銀行的負債端將面臨巨大挑戰(zhàn)。
她認為，中小銀行需要厘清自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與規(guī)模占比，放緩步伐，通過加強同業(yè)融資來逐步降低互聯(lián)網(wǎng)吸儲的占比，同時評估監(jiān)管指標，如流動性匹配率、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足率、核心負債比例等重要監(jiān)管指標，進行壓力測試，制定各種潛在的風險處置預(yù)案。更重要的是，加緊平衡收入結(jié)構(gòu)，做好客戶精細化運營，不能過度依賴高利率吸儲，及時調(diào)整。
上海財經(jīng)大學國際金融研究中心研究院資本市場首席專家金德環(huán)認為，此次下架，可能是互聯(lián)網(wǎng)平臺基于監(jiān)管考慮。金德環(huán)說，“平臺吸收存款，很可能將儲戶的錢用于別的產(chǎn)品，比如貸款業(yè)務(wù)。但這等于是在缺乏有效監(jiān)管的情況下做這個事情，對未來風險難以控制?！?/p>