說起來，這幾年的故宮簡(jiǎn)直就是一個(gè)神仙IP，和各大品牌的合作成功引出“故宮出品必火”的定律，還順帶把“跨界”一詞帶上年度熱詞榜。
然而從近兩年的行業(yè)熱度來看，“跨界”現(xiàn)象在半導(dǎo)體領(lǐng)域也不遑多讓，這里要注意的是，剛才說的跨界是行業(yè)外的企業(yè)“跨”進(jìn)半導(dǎo)體領(lǐng)域，而非半導(dǎo)體“跨”出去。
近年來，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化需求迫切，加快半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及提升產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化比重已上升為國(guó)家戰(zhàn)略，由此引得各大企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)戰(zhàn)半導(dǎo)體領(lǐng)域。
傳統(tǒng)家電格力先后砸30億給聞泰科技，20億投資三安光電，擴(kuò)張其芯片版圖；阿里巴巴通過整合成立旗下平頭哥半導(dǎo)體有限公司，推進(jìn)云端一體化芯片布局；比亞迪歷經(jīng)8個(gè)月準(zhǔn)備后，批準(zhǔn)比亞迪半導(dǎo)體“單飛”。
小米成立小米松果電子，發(fā)布自主獨(dú)立芯“澎湃S1”；騰訊領(lǐng)投燧原科技，推動(dòng)云端AI加速芯片及相關(guān)軟件生態(tài)的研發(fā)，同時(shí)與阿里巴巴、百度共同斥資入股富士康。
2020年，跨界“造芯”的趨勢(shì)愈發(fā)明顯，更多的上市企業(yè)開始轉(zhuǎn)型涌向半導(dǎo)體行業(yè)，而入股投資或并購(gòu)，無疑是非半導(dǎo)體企業(yè)快速切入芯片市場(chǎng)的有效捷徑。
翠微：
老北京百貨大佬跨界造芯
1997年，是百貨業(yè)界公認(rèn)的“全國(guó)大商場(chǎng)倒閉年”，翠微在坊間一片“開業(yè)找死，不開業(yè)等死”的質(zhì)疑聲中開了門。最早時(shí)候的翠微商場(chǎng)只有一層，可誰也沒想到，10年后的2007年，當(dāng)北京的大街小巷布滿距離奧運(yùn)會(huì)開幕時(shí)長(zhǎng)的提示語時(shí)，翠微商場(chǎng)已經(jīng)變成翠微大廈，京都百貨的佼佼者。
也是那一年，蘋果iPhone橫空出世，占據(jù)各大相關(guān)排行榜首位；Google android向世界高調(diào)宣布，手機(jī)聯(lián)盟組建；韓國(guó)三星第一次超越摩托羅拉，登上全球第二的位置。手機(jī)行業(yè)一下子立于風(fēng)口，同時(shí)襲來的還有互聯(lián)網(wǎng)加持下的電商，翠微傳統(tǒng)的零售方式受到?jīng)_擊。
是挑戰(zhàn)也是機(jī)遇，互聯(lián)網(wǎng)和高科技融合的時(shí)代潮流給翠微帶來提醒。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2019年至今，翠微已經(jīng)參與資金投資40億元，其中包括京東物流、螞蟻金服、字節(jié)跳動(dòng)等，海淀區(qū)將翠微集團(tuán)定義為高科技投資平臺(tái)。
翠微大廈
來源：老北京故事
時(shí)間來到2020年，如果說電商只是給傳統(tǒng)零售業(yè)帶來沖擊，那么疫情應(yīng)該有了“最后一根稻草”的分量。此前一直關(guān)注公司轉(zhuǎn)型的翠微開始有了新一輪的動(dòng)作，畢竟這一年除了疫情、5G和大數(shù)據(jù)之外，半導(dǎo)體也是主題之一，華為、中芯國(guó)際事件牽動(dòng)人心。
2020年3月31日，翠微與安鵬融智等共同簽署了合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)合同，發(fā)起設(shè)立北京核芯達(dá)科技有限公司。公司注冊(cè)資本為5000萬人民幣，包括直接持股和間接持股在內(nèi)，翠微共持有至少35.74%的股份。
值得注意的是，在核芯達(dá)科技的股東中，被稱為“英國(guó)技術(shù)王冠上的一顆明珠”的手機(jī)芯片公司Imagination Technologies也在其中。
北京核芯達(dá)科技有限公司主要從事面向自動(dòng)駕駛的應(yīng)用處理器和面向智能座艙的語音交互芯片研發(fā)，為以北汽集團(tuán)為代表的國(guó)內(nèi)車企在汽車芯片領(lǐng)域提供先進(jìn)解決方案。
同時(shí)，該公司也是第一家由中國(guó)國(guó)有整車企業(yè)和國(guó)際芯片巨頭合資成立的汽車芯片設(shè)計(jì)公司，而翠微也意在借此次舉動(dòng)，向外界透露將探索新型領(lǐng)域投資發(fā)展的態(tài)勢(shì)。
萬業(yè)：
地產(chǎn)老兵筑基半導(dǎo)體
2020年8月28日，上海臨港新片區(qū)出現(xiàn)了一家新公司——上海銪芯半導(dǎo)體有限公司，從注冊(cè)資料來看，不少人發(fā)現(xiàn)背后參股的企業(yè)里面有個(gè)熟悉的名字——萬業(yè)。
畢竟這不是萬業(yè)第一次進(jìn)行半導(dǎo)體領(lǐng)域的投資了，1991年落戶上海的萬業(yè)，前身是上海眾城實(shí)業(yè)股份有限公司，準(zhǔn)確來說，最初的萬業(yè)是一家房地產(chǎn)綜合開發(fā)企業(yè)。
轉(zhuǎn)型可以說是近幾年行業(yè)內(nèi)的熱詞，不論是宏觀層面開始由高速度增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，還是微觀層面眾多企業(yè)謀求新的發(fā)展方向，都在體現(xiàn)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的轉(zhuǎn)變。
而在萬業(yè)的轉(zhuǎn)型中比較有意思的是，萬業(yè)是從房地產(chǎn)跳到半導(dǎo)體設(shè)備，也就是說，這是從上一個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展期的重心轉(zhuǎn)型到新一輪經(jīng)濟(jì)發(fā)展期重心。
萬業(yè)發(fā)展歷程
來源：東方證券研究所
近幾年，房地產(chǎn)調(diào)控政策收緊，行業(yè)整體供過于求，作為萬業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)，行業(yè)景氣度的下降，也讓相關(guān)業(yè)務(wù)增速明顯放緩，轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行。鋪天蓋地而來的大數(shù)據(jù)以及政策支持，讓萬業(yè)開始把眼光放到行業(yè)之外的集成電路，從2015年起，萬業(yè)開始布局半導(dǎo)體領(lǐng)域。
先是在2017年出資10億作為“上海半導(dǎo)體裝備材料產(chǎn)業(yè)投資基金”的主要LP之一，然后是在2018年并購(gòu)國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的集成電路設(shè)備供應(yīng)商凱世通，緊接著又在2020年與上海裝備材料基金共同出資設(shè)立上海銪芯半導(dǎo)體有限公司。
而前不久，萬業(yè)還收購(gòu)了全球領(lǐng)先的氣體輸送系統(tǒng)領(lǐng)域零組件及流量控制解決方案供應(yīng)商Compart Systems，并通過“外延并購(gòu)+產(chǎn)業(yè)整合”的方式，推動(dòng)公司快速向集成電路產(chǎn)業(yè)裝備和材料領(lǐng)域的轉(zhuǎn)型。
這里值得關(guān)注的是，根據(jù)最新消息，有行業(yè)人士透露目前凱世通已經(jīng)實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)離子注入機(jī)的全系列產(chǎn)品覆蓋，而萬業(yè)企業(yè)也表示凱世通的集成電路離子注入機(jī)已獲得商業(yè)客戶及多個(gè)型號(hào)訂單的重大突破。
通過這一系列的跨界操作，萬業(yè)旨在借助裝備材料基金的優(yōu)勢(shì)和資源，獲取新的投資機(jī)會(huì)，并進(jìn)一步拓寬其在集成電路行業(yè)的未來發(fā)展領(lǐng)域，培育潛在的并購(gòu)標(biāo)的。從萬業(yè)的節(jié)奏來看，接下來想必還會(huì)有大動(dòng)作也未可知。
上峰水泥：
水泥界的大手筆 5.5億跑馬圈地
歷史學(xué)家曾將水泥稱為文明社會(huì)中最重要的材料，據(jù)統(tǒng)計(jì)，在2011至2013的三年間，中國(guó)光水泥消耗就大約64億噸，超越此前美國(guó)一百年的用量，由此可見中國(guó)市場(chǎng)巨大的水泥需求，上峰顯然也是看準(zhǔn)了此間市場(chǎng)。
來源：網(wǎng)絡(luò)
以浙江諸暨為起點(diǎn)，華東市場(chǎng)為核心，長(zhǎng)江一帶隨處可見上峰的水泥和熟料生產(chǎn)中心，前期從建廠、接單、集團(tuán)成立到成功上市，上峰也算是穩(wěn)扎穩(wěn)打。直到近兩年，步伐有所加快，其混合所有制“高效+規(guī)范”的特點(diǎn)得到充分發(fā)揮，在產(chǎn)能規(guī)模不占優(yōu)的情況下，產(chǎn)業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力接連保持行業(yè)前三甲。
對(duì)半導(dǎo)體領(lǐng)域的投入，與其說是上峰對(duì)流量的關(guān)注，倒不如說是“籌謀已久”。在早前制定的“一主兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略中，上峰把投資線作為其中一個(gè)輔翼，每年圍繞國(guó)家重點(diǎn)支持倡導(dǎo)的核心技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域投入部分資金，如在集成電路、高端制造等領(lǐng)域發(fā)力。
上峰的首個(gè)新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資項(xiàng)目就是出資2.5億元，成立存鑫私募投資基金專項(xiàng)投資于合肥晶合集成電路公司，該公司目前的手機(jī)顯示驅(qū)動(dòng)芯片代工全球市占率第一，是顯示驅(qū)動(dòng)集成芯片頭部企業(yè)，同時(shí)正在布局CIS、MCU等領(lǐng)域技術(shù)。
合肥晶合集成電路公司
來源：水泥內(nèi)參
步子一旦邁開就沒有停下來的道理，去年9月9日，上峰水泥發(fā)布公告稱，擬使用累計(jì)不超5.5億元進(jìn)行新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資，投資范圍主要面向以科技創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和綠色高質(zhì)量發(fā)展為主導(dǎo)的，包括不限于半導(dǎo)體、芯片、高端制造、環(huán)保等行業(yè)優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)性項(xiàng)目，進(jìn)行新經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)投資，長(zhǎng)短結(jié)合，產(chǎn)業(yè)與金融結(jié)合。
此次投資是上峰為對(duì)沖水泥行業(yè)周期性給公司業(yè)績(jī)帶來的影響，而從業(yè)務(wù)輔助來看，上峰確實(shí)像自己說的一樣，實(shí)現(xiàn)均衡發(fā)展。
寧德時(shí)代：
動(dòng)力電池之王 跨界試水半導(dǎo)體
2011年年末才誕生的寧德時(shí)代，不過9年時(shí)間就已經(jīng)成長(zhǎng)為市值接近3500億人民幣的國(guó)際電池巨頭，對(duì)比老品牌的企業(yè)來說，確實(shí)“后生可畏”。
2008年，特斯拉交付第一輛純電動(dòng)跑車Roadster，打開了電動(dòng)車市場(chǎng)的大門，動(dòng)力電池成為爆發(fā)口，其發(fā)展路線最被看好的是以磷酸鐵鋰作為正極材料的動(dòng)力電池，以及以三元材料為正極的動(dòng)力電池，而寧德時(shí)代選擇的正是后者。
隨著寧德時(shí)代的市占率節(jié)節(jié)攀升，企業(yè)logo也走向國(guó)際市場(chǎng)，與有著“東亞電池三巨頭”之稱的松下、LG CHEM、三星SDI競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)借助著中國(guó)龐大的新能源車市場(chǎng)，寧德時(shí)代一舉成為世界上最大的動(dòng)力電池供應(yīng)廠商。
寧德時(shí)代
來源：網(wǎng)絡(luò)
在市場(chǎng)面前，只選擇一條路走是極為危險(xiǎn)的事情。去年第一季度，寧德時(shí)代裝機(jī)量被LG化學(xué)超越，來自“后浪”的威脅凸顯，轉(zhuǎn)型成為寧德時(shí)代優(yōu)先考慮的問題，再說眼下“智能當(dāng)?shù)馈保米ゾo機(jī)會(huì)才是，寧德時(shí)代關(guān)上門來思前想后，終于一拍板，到半導(dǎo)體試水去！
2020年10月份，國(guó)慶長(zhǎng)假剛過不久，就有消息表示寧德時(shí)代入股杭州芯邁半導(dǎo)體技術(shù)有限公司。據(jù)資料顯示，芯邁半導(dǎo)體成立于2019年9月，公司主要從事集成電路及模塊、電子產(chǎn)品的技術(shù)開發(fā)、集成電路芯片生產(chǎn)、測(cè)試、安裝等。
該公司此前也曾出現(xiàn)在《杭州市2020年重點(diǎn)預(yù)備項(xiàng)目前期工作計(jì)劃》中，其中涉及到芯邁IDM模擬集成電路芯片生產(chǎn)線項(xiàng)目計(jì)劃總投資180億元，擬建設(shè)IDM模擬集成電路芯片生產(chǎn)基地。
同樣的投資讓人聯(lián)想到比亞迪，從生產(chǎn)電池到進(jìn)軍造車業(yè)，涉足半導(dǎo)體，寧德時(shí)代是否也有這樣的打算，值得讓人關(guān)注。
露笑科技：
傳統(tǒng)漆包線廠商 跳板半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園
浙江諸暨市的店口鎮(zhèn)素來有著“五金之鄉(xiāng)”的稱號(hào)，從2003年就在這里起家的露笑科技也追隨自家的傳統(tǒng)，主攻銅芯、鋁芯電磁線生產(chǎn)和銷售，同時(shí)擁有國(guó)內(nèi)最大的鋁芯電磁線和超微細(xì)電磁線產(chǎn)品生產(chǎn)基地之一。
露笑科技發(fā)布有關(guān)建設(shè)第三代功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園公告
來源：財(cái)經(jīng)銳眼
從2003年到2020年，17年的時(shí)間足夠讓整個(gè)市場(chǎng)和時(shí)代都變上幾遍，即使是在傳統(tǒng)漆包線路上走了17年的企業(yè)，也沒辦法阻止5G、大數(shù)據(jù)發(fā)展下爆發(fā)的市場(chǎng)。
第三代半導(dǎo)體寫入“十四五”的消息不斷刺激著市場(chǎng)的神經(jīng)，早從2020年年初開始就在半導(dǎo)體領(lǐng)域布局的露笑科技，先是出資1億設(shè)立碳硅子公司，隨后又發(fā)布10億定增預(yù)案投資碳化硅項(xiàng)目。這下消息出來，當(dāng)下便決心投入100億元，與長(zhǎng)豐縣政府共同投資建設(shè)第三代功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園。
第三代功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目開工儀式
來源：網(wǎng)絡(luò)
從公布的消息來看，產(chǎn)業(yè)園主要用于建設(shè)國(guó)際領(lǐng)先的第三代功率半導(dǎo)體的設(shè)備制造、長(zhǎng)晶生產(chǎn)、襯底加工、外延制作等產(chǎn)業(yè)鏈的研發(fā)和生產(chǎn)基地。
這個(gè)項(xiàng)目一期建成達(dá)產(chǎn)后，可形成年產(chǎn)24萬片導(dǎo)電型碳化硅襯底片和5萬片外延片的生產(chǎn)能力。而這次的投資，對(duì)于露笑科技來說，也是形成一個(gè)從單晶生長(zhǎng)爐到襯底制造的完整碳化硅襯底產(chǎn)業(yè)鏈，從而使國(guó)內(nèi)快速增長(zhǎng)的大尺寸碳化硅襯底需求得到滿足。
寫在最后
眼下的半導(dǎo)體行業(yè)不可謂不熱，國(guó)家政策的鼓勵(lì)，市場(chǎng)環(huán)境的開放，大基金和科技專項(xiàng)的推出都在推動(dòng)著行業(yè)的向前。時(shí)至今日，各企業(yè)跨界來做半導(dǎo)體的現(xiàn)象，已經(jīng)不能簡(jiǎn)單地用偶然來形容了，這在一定程度上說明了中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受到了前所未有的關(guān)注。
但隨著關(guān)注度增高，產(chǎn)業(yè)也開始出現(xiàn)亂象，受利益驅(qū)動(dòng)，初創(chuàng)企業(yè)夸大宣傳，導(dǎo)致大眾誤判形勢(shì)；商業(yè)模式不接地氣，企業(yè)估值不切實(shí)際；借助科創(chuàng)板的推動(dòng)力，渾水摸魚募集資金上市。如此“流量”帶來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，既擾亂市場(chǎng)又浪費(fèi)資源，最終只會(huì)成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的嚴(yán)重干擾和巨大障礙。
推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的國(guó)產(chǎn)化，這的確是在當(dāng)前嚴(yán)峻的國(guó)際形勢(shì)下所需要的支持。但前提是，我們更應(yīng)該清楚地分析形勢(shì)，資金熱無法從根本上解決行業(yè)問題，半導(dǎo)體發(fā)展并非外行看來如此風(fēng)光，即便是當(dāng)下在全球享譽(yù)盛名的半導(dǎo)體企業(yè)，也絕非一路坦途。
專業(yè)的事情需要專業(yè)的人來做，半導(dǎo)體行業(yè)更需要的是有韌性和耐心的企業(yè)，這類企業(yè)需要做好隨時(shí)面臨長(zhǎng)期虧損、高風(fēng)險(xiǎn)投入、技術(shù)攻堅(jiān)以及人才儲(chǔ)備艱難等的準(zhǔn)備，良莠不齊的入市風(fēng)險(xiǎn)，值得引發(fā)我們更多的思考和警惕。