成王敗寇。

7月是業績披露密集期,板塊輪動速度明顯加快。

業績崩了的食品加工板塊暴跌,鹽津鋪子連續三日跌停,桃李面包也不香了。消費食品的業績預告顯示,凈利潤同比下滑是最大原因。

片仔癀凈利潤漲了30%,今天股價漲了近8%、創歷史新高,中藥板塊漲停了7只個股,也不知道這126倍的PE能成交多少片天價片仔癀。

A股需看業績。

中信證券稱,在中報季繼續緊抓新能源、半導體等高景氣成長制造主線。

銀河證券稱,中報行情中,行業配置關鍵看景氣度。

重點是:景氣度。

和我們不謀而合。

之所以要強調景氣度,一方面是符合股票價格的走勢。股價是對未來價格的貼現,不是既定的真理,是變化的數字。

我們買入一個標的,就是對其未來發展做預測,主觀的預測是根據我們的歷史經驗,現在的市場變化景氣度則是根據大機構的方向來預測的。

另一方面,個人情緒難以捉摸,而集體情緒可以反映在景氣度上。既然個人意志不堅定,不如直接量化出景氣度,讓理性的數據來代替你判斷。

這就是機構景氣度的初衷。并且,景氣度基于價投+趨投,一般都是操作1-5日的短線,復利很高,適合喜歡看盤的朋友們。

我們的量化選股,是基于機構景氣度測試出來的。我們細化了機構調研,解讀為個股的景氣度,同時在客觀的量化數據之外,還分析了個股景氣度上行的原因,一句話指出,言簡意賅。

我們每日會總結出8家機構調研的、景氣度較高的個股,作為參考。

今天說一個機構普遍認為景氣度很高的行業——光伏。

光伏ETF中的權重股晶盛機電,接受52家機構調研,包括高毅、景林等明星資產,以及Oasis、Pinpoint等外資等。

先來說一下晶盛機電在光伏產業鏈中的地位。

·光伏的上游是原材料硅料+硅片,涉及到硅的提煉、生產、切割、清洗、檢測等環節,細分下來包括多晶硅和單晶硅,現階段單晶硅替代多晶硅趨勢明顯。

·光伏中游是電池片加上組件,組件比較復雜,包括光刻、覆膜、封測等環節。

·光伏的下游是應用系統,也就是轉換電流的逆變器,以及最直接的電站等等。

晶盛機電在光伏行業的業務涉及上游的硅片原料,和中游的晶體設備兩部分;公司主營業務為從事晶體生長設備研發、制造、銷售,產品主要有碳化硅長晶設備及外延設備。

鑒于現在光伏產業更流行單晶硅,晶盛主要生產的設備是單晶爐,104億訂單中95%是光伏訂單,最大的客戶是中環股份,70%的業務來自中環股份。

今年光伏行業業績普遍不錯。晶盛機電上半年盈利5．5-6．4億元,凈利潤同比增長1-1．3倍,預計二季度的盈利增長中值為120%。

增長點是:半導體。

晶盛機電現在不僅僅做硅單晶爐設備,而且逐漸向切片、拋光、外延設備的方向拓展,現在研發出了第三代碳化硅半導體設備。

第三代半導體我們之前也分析過。相比于前兩代,碳化硅和氮化鎵的性質更穩定,并且消耗低效率高,實用性更強。

前兩代半導體的研發我們落后了許多,第三代半導體的研發,我們和海外站在同一起跑線上,有彎道超車的可能。

我們已經錯過了芯片發展的黃金時期,現在是絕對不可能錯過第三代半導體了。主要原因有:

1、碳化硅主要應用于5G通信、航空航天為代表的射頻領域,以新能源汽車為代表的電力電子領域,關乎國家與民生,國家安全重于泰山,意義重大。

2、碳化硅有明確的市場前景。早在2015年國家已然下注了半導體,明確指明要在2025年實現70%的半導體國有化,預計碳化硅2025年有160億的市場規模。現在10年規劃已經過去了一大半,最困難的研發時期已經過去,接下來就是市場加速發展,卷出“中國ASML”的時候了。

兩周前晶盛機電公告稱:公司的碳化硅長晶爐已成功生長出6英寸碳化硅晶體,同時8英寸碳化硅晶體生長已在研發中。

第三代半導體行業集中度不足,全球至今仍無第三代半導體的領頭羊,作為光伏設備的龍頭,晶盛機電的研發實力,有望沖擊這個位置。

當然這也是個未知數,畢竟三安光電的國內第一條碳化硅生產線已經投產,已經倒拼刺刀的時刻了。

截止今日收盤,晶盛機電總市值655．5億。

周末奇瑞和長城的新能源汽車,因為電池問題被廠家召回,直接導致了周五尾盤寧德時代的閃崩。雖然寧德時代出來辟謠了,但沒能止住下行趨勢,當然這也說明了市場普遍認為寧德時代的估值過高。

前平安大散戶股東李馳,和市場反應不同,堅定看多,認為寧德時代未來估值要超過3億。

今天杭州出了一起事故:電瓶車行駛過程中自燃,駕駛人父親爆炸燒傷的面積達到了90%以上,小孩燒傷面積達到了95%以上。具體事故發生原因還在調查中,網絡猜測這是鋰電池爆炸導致的。

上周五分析的標的是天能股份,主營是電動車的鉛酸電池,鉛酸里的硫酸、鋁板、鉛氧化物等穩定不易爆。

鋰本身就是活躍的物質,鋰電池在高溫高負荷的情況下極易爆炸。加上新國標的電瓶車,為了減重多數都采用了鋰電池。如果事故原因查明真的是鋰電池自爆,那波動的可能不僅僅是電動車市場。

總之不管是社會新聞還是企業新聞,現在一點風吹草動都會造成市場的分歧。當然分歧是好事,分歧才有資金的流通,才能創造機會