歐洲和日本的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，以及歐盟委員會和日本政府為應(yīng)對美中競爭加劇的國際環(huán)境而對各自產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行再投資的方式，都有著驚人的相似之處。

　　去年6月，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省發(fā)布了“半導(dǎo)體和數(shù)字產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略”，表示半導(dǎo)體在數(shù)字革命中的作用，并不像20世紀(jì)70年代的石油或工業(yè)革命中的蒸汽機那樣，而是“工業(yè)中的大米，對所有行業(yè)都至關(guān)重要和不可替代的”——這個比喻結(jié)合了對國家生存的呼喚——每個人都需要大米才能生存，以及日本作為世界上生產(chǎn)最高國際標(biāo)準(zhǔn)大米的國家之一的自豪感。

　　日本半導(dǎo)體工業(yè)的岌岌可危

　　與歐洲一樣，日本有嚴(yán)重的脆弱性，但也有關(guān)鍵的優(yōu)勢。與美國相比，與臺灣韓國的強大制造能力相比，上述關(guān)乎生存的提法，反映了日本半導(dǎo)體工業(yè)的衰落。根據(jù)日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省的數(shù)據(jù)，日本在世界半導(dǎo)體市場的份額從1990年的50%，下降到今天的10%。在同樣的三十年里，歐洲半導(dǎo)體的產(chǎn)能份額也經(jīng)歷了類似的急劇下降，從44%下降到9%。

　　日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省的既定目標(biāo)是到2030年保持10%的市場份額。根據(jù)政府的戰(zhàn)略文件，這將需要相當(dāng)大的投資——高達(dá)5萬億日元（380億歐元）。這比美國目前正在討論的520億美元政府資金要少，低于歐盟為支持歐洲半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)而出臺的政策工具的組合：歐盟將其7500億歐元的復(fù)蘇計劃的20%用于數(shù)字轉(zhuǎn)型（盡管其中只有一部分將資助歐洲半導(dǎo)體公司的項目）；歐盟還在建立一個公私合營的半導(dǎo)體聯(lián)盟，以確保更多的投資，并正在準(zhǔn)備第二個關(guān)于微電子的歐洲共同利益的重要項目。但是，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省的數(shù)字只是一個估計，而不是一個批準(zhǔn)的預(yù)算，日本將調(diào)整到與歐洲和美國相當(dāng)?shù)囊?guī)模。

　　經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省對日本半導(dǎo)體衰退背后原因的分析是清晰和直接的，認(rèn)為在某種程度上，這是美國在1986年的貿(mào)易談判中強加給日本的：《美日半導(dǎo)體協(xié)議》中，日方做出了反傾銷保證，以及在五年內(nèi)向外國生產(chǎn)商開放日本半導(dǎo)體市場20%的份額條款。

　　然而，更決定性的是，日本工業(yè)在上世紀(jì)80年代末錯過了兩次轉(zhuǎn)型。它沒有投資于邏輯芯片，而是選擇專注于DRAM存儲芯片，而此時美國工業(yè)恰恰放棄了存儲而專注于計算能力。結(jié)果，日本公司在存儲芯片領(lǐng)域面臨著韓國企業(yè)的激烈競爭。而且，就像歐洲一樣，日本錯過了集成電路（IC）設(shè)計和IC制造之間橫向分工的列車。這種轉(zhuǎn)變起源于硅谷和臺灣：加州見證了無晶圓廠巨頭的崛起，博通（Broadcom）、高通（Qualcomm）和英偉達(dá)（NVIDIA）憑借為消費設(shè)備設(shè)計的新處理器，搶占了全球價值鏈的上游；臺積電（TSMC）于1987年創(chuàng)建了代工模式，在不斷創(chuàng)新制造能力的基礎(chǔ)上，耐心地建立了全球領(lǐng)先地位。另一方面，日本沒能保持原有企業(yè)的巨頭地位，也沒有創(chuàng)造新的巨頭企業(yè)。

　　日本的供應(yīng)鏈風(fēng)險

　　上世紀(jì)80年代末的遺留問題已經(jīng)難以推翻重來，但日本和歐洲一樣，原本可以感到欣慰的是，全球價值鏈?zhǔn)歉鶕?jù)市場參與者的理性原則組織的，相互依存確保了準(zhǔn)入。然而，現(xiàn)在已經(jīng)不是這樣了，新冠肺炎疫情導(dǎo)致全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈嚴(yán)重中斷，中美科技戰(zhàn)爭也改變了日本的威脅評估。

　　目前的短缺已經(jīng)敲響了警鐘。由于目前的供應(yīng)短缺，2021年全球汽車行業(yè)可能損失高達(dá)1100億美元。這影響了日本龐大的汽車業(yè)，盡管由于2011年日本東北部地震和海嘯后采取的彈性措施，日本汽車業(yè)比歐洲汽車制造商準(zhǔn)備得更充分。例如，豐田就完全受益于其芯片儲備政策。如今，從智能手機到服務(wù)器和電信硬件，短缺已經(jīng)擴大到數(shù)字經(jīng)濟中更大范圍的產(chǎn)品。對日本來說，地緣政治競爭，而不是自然災(zāi)害或全球健康危機，是需要解決的新風(fēng)險。

　　這與歐盟強調(diào)戰(zhàn)略自主性形成了鮮明的對比。經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省的出發(fā)點是日本在國際體系中的相對實力，以及日本抵御地緣政治沖擊的需要。為了滿足這一需求，日本的政策應(yīng)將其定位為全球供應(yīng)鏈中不可或缺的參與者：日本本身應(yīng)該擁有咽喉要塞，使自己免受敵對勢力的影響。在這種情況下，日本希望在與美國和歐洲的三角相互依存關(guān)系中成為一個不可或缺的伙伴。這種堅決的西向展望是一種戰(zhàn)略選擇。

　　而其他三個亞洲半導(dǎo)體參與者也是日本選擇這種戰(zhàn)略的部分原因：臺灣是重要的合作伙伴，韓國主要是作為存儲芯片領(lǐng)域的競爭者，而中國的競爭力越來越大。

　　具有一定諷刺意味的是，經(jīng)過歷史的曲折，中國故意傾銷導(dǎo)致日本半導(dǎo)體行業(yè)部分破產(chǎn)的風(fēng)險，如今已被日本認(rèn)真考慮，而35年前，日本正是因為半導(dǎo)體傾銷行為受到美國的貿(mào)易制裁。時代完全變了，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)極度依賴進(jìn)口的情況下，中國制定了全球領(lǐng)導(dǎo)的愿景。隨著中國不可避免地迎頭趕上，一旦在半導(dǎo)體行業(yè)突破某些瓶頸，中國將獲得巨大的戰(zhàn)略影響力。日本在2010年成功地阻止了中國稀土出口的斷供威脅，但半導(dǎo)體可能會造成更大的損害。

　　這種風(fēng)險評估導(dǎo)致了一個在歐洲也聽到的合乎邏輯的結(jié)論：最重要的是擁有扼制點和培養(yǎng)優(yōu)勢。顧名思義，日本的集成器件制造商（IDMs，即設(shè)計和生產(chǎn)半導(dǎo)體的公司），就像歐洲的公司一樣，并不以掌握半導(dǎo)體制造的尖端節(jié)點為目標(biāo)。東芝、富士通、日立和三菱的半導(dǎo)體分公司的故事，與歐洲三大IDM公司意法半導(dǎo)體（STMicroelectronics）、英飛凌（Infineon）和恩智浦（NXP）的故事相似。沒有臺積電，并不意味著它們的業(yè)務(wù)沒有蓬勃發(fā)展，它們在微控制器、傳感器和功率半導(dǎo)體方面仍處于世界領(lǐng)先地位。日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省建議投資于研發(fā)和資本支出，以保持日本在功率半導(dǎo)體和傳感器領(lǐng)域的高度競爭力。對于用于汽車工業(yè)和智能工廠的微控制器，日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省呼吁供應(yīng)鏈多樣化，以保持日本的高市場份額。日本在許多半導(dǎo)體材料領(lǐng)域擁有50%的市場份額，這是一張強有力的牌。2019年，當(dāng)它對出口到韓國的光刻膠實施限制時，表明已經(jīng)準(zhǔn)備好打這張牌。

　　日本和歐洲對先進(jìn)晶圓代工廠的討論

　　日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省的戰(zhàn)略文件強調(diào)了先進(jìn)邏輯半導(dǎo)體在國內(nèi)生產(chǎn)的重要性，歐洲的觀察家們對這個問題非常熟悉：自去年以來，對于是否要在歐洲建立一個跨越7納米制造工藝門檻的先進(jìn)晶圓代工廠，持肯定和否定意見的人進(jìn)行了激烈的辯論。

　　歐洲最先進(jìn)的晶圓廠，在德累斯頓，使用22納米的工藝技術(shù)。日本最先進(jìn)的晶圓代工工藝是40納米。很快，最前沿的將是2納米——臺灣剛剛批準(zhǔn)了臺積電在新竹的新工廠建設(shè)。由于最先進(jìn)的邏輯處理器的市場基本上是最先進(jìn)的消費數(shù)字設(shè)備，如iPhone，歐洲的許多工業(yè)企業(yè)認(rèn)為，補貼先進(jìn)的晶圓廠將是在浪費公共資金。他們的觀點被Global Foundries在德累斯頓的最先進(jìn)晶圓廠的負(fù)責(zé)人很好地捕捉到了，他說：“我們相信，從55納米到22/12納米的德累斯頓技術(shù)區(qū)間，將為歐洲工業(yè)在2035年后所需的90%的芯片提供解決方案。我們已經(jīng)準(zhǔn)備好或正在開發(fā)未來15年所需的解決方案”。

　　這個問題有兩個不同的方面。一個是在需求激增或海外供應(yīng)中斷時，為歐洲和日本汽車及其他創(chuàng)新半導(dǎo)體工業(yè)消費者保持穩(wěn)定的供給，因此，不需要跨越7納米的門檻，但有更先進(jìn)的本地晶圓廠將緩解設(shè)計者的壓力，因為他們?yōu)樽约旱漠a(chǎn)品尋求更高的性能。

　　另外一方面則是要考慮二十年后的產(chǎn)業(yè)格局會是什么樣子。從這個角度來看，先進(jìn)制造業(yè)的問題是不能被忽略的。5年后，使用7納米及以下工藝的邏輯芯片將集中在韓國、美國和臺灣。由于技術(shù)轉(zhuǎn)讓的限制，中國仍將面臨技術(shù)瓶頸，但它將盡其所能克服這些障礙。在日本和歐洲，將會有更多的IC設(shè)計公司需要先進(jìn)的工藝制造。

　　它們可以從臺積電購買芯片，包括可能從其位于亞利桑那州新的5納米芯片廠購買。三星和英特爾也可能提供選擇。但生產(chǎn)中斷的風(fēng)險是存在的，尤其是在全球需求可能超過晶圓廠產(chǎn)能的情況下。

　　這讓歐洲和日本面臨同樣的困境：它們是否應(yīng)該專注于現(xiàn)有的優(yōu)勢并擁有關(guān)鍵點？它們是否應(yīng)該優(yōu)先支持尖端集成電路設(shè)計者的出現(xiàn)，以便在本土創(chuàng)造對先進(jìn)制造工藝的需求？即使日本和歐洲市場目前規(guī)模太小，無法消化產(chǎn)能，它們是否應(yīng)該在假定此類產(chǎn)品存在全球市場的情況下，補貼臺積電或英特爾建造先進(jìn)晶圓廠？

　　這些問題的答案將決定歐洲和日本未來在全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中的地位。它們都打算加大對中小企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的研發(fā)和創(chuàng)新支持。日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省的文件強調(diào)了“超越摩爾”的研究，目標(biāo)是創(chuàng)造出在單一芯片中結(jié)合邏輯、內(nèi)存和傳感器功能的電路。摩爾定律指出，集成電路中晶體管的數(shù)量大約每兩年翻一番，并根據(jù)經(jīng)驗描述和預(yù)測了工業(yè)流程的微型化。但是2納米（一塊芯片上兩個晶體管之間的距離）可能是該定律的物理極限，而新的前沿領(lǐng)域是在一塊芯片上的垂直整合層。長期以來，超越摩爾也一直是歐洲企業(yè)和研究中心的優(yōu)先事項。

　　但歐盟和日本目前在處理這一問題上有一個關(guān)鍵的區(qū)別。日本已經(jīng)確定了與臺積電建立長期關(guān)系的方向，起步階段規(guī)模相對較小；而歐盟正在考慮各種選擇，在撥付公共資金時，仍可能優(yōu)先考慮先進(jìn)的邏輯集成電路設(shè)計，而非制造。

　　今年早些時候，臺積電宣布在東京附近的筑波投資一個受補貼的研發(fā)中心，該設(shè)施匯集了約20家日本公司和日本領(lǐng)先的研發(fā)公共機構(gòu)——日本先進(jìn)產(chǎn)業(yè)科學(xué)與技術(shù)研究所（AIST），致力于先進(jìn)制造業(yè)的垂直整合。現(xiàn)在看來，臺積電在日本建造首個晶圓代工廠的計劃幾乎暢通無阻，臺積電董事長Mark Liu證實，該公司目前正處于“在日本建立一家專業(yè)技術(shù)工廠的盡職調(diào)查過程”。日經(jīng)亞洲最近報道稱，該工廠將于2023年投入運營，主要使用28納米技術(shù)為索尼生產(chǎn)圖像傳感器。這不是先進(jìn)的邏輯芯片，但這是與臺積電重建日本半導(dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)的又一步。

　　臺積電與日本的談判，比與德國的“非常早期階段”更為深入，臺積電最終可能會在德累斯頓投資，以回應(yīng)德國工業(yè)的需求。但日本的做法表明，支持一個行業(yè)的現(xiàn)有優(yōu)勢，并不一定排除對大型工業(yè)項目的追求。