誰(shuí)都不愿意錯(cuò)失產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，蘋(píng)果汽車(chē)或還在路上，但是代工廠們已經(jīng)在提前卡位打基礎(chǔ)。
智能電動(dòng)車(chē)賽道又迎來(lái)一位重量級(jí)選手，目前近3000億市值的立訊精密決定入場(chǎng)。
在2月13日的一場(chǎng)調(diào)研會(huì)議上，立訊精密董事長(zhǎng)、總經(jīng)理王來(lái)春談道：“我們認(rèn)為Smart EV是中國(guó)汽車(chē)人百年不遇的機(jī)會(huì)……Smart EV（智能電動(dòng)）帶來(lái)的機(jī)會(huì)不只包括整車(chē)，更加包括生命力更強(qiáng)的Tier1。”
立訊精密瞄準(zhǔn)的市場(chǎng)定位便是車(chē)廠一級(jí)供應(yīng)商（Tier1）。王來(lái)春表示，Tier1的市場(chǎng)規(guī)模本身幾乎是所有車(chē)企總產(chǎn)值的70%，如全球四大Tier1廠商博世、日本電裝、采埃孚、麥格納，收入規(guī)模都在300億美金以上。而全球100大Tier1廠商中，中國(guó)企業(yè)有8家，新的格局下，市場(chǎng)需要ODM造車(chē)。
同時(shí)，她強(qiáng)調(diào)：“立訊精密不造整車(chē)，而是協(xié)同奇瑞新能源開(kāi)拓為別人造好車(chē)的ODM業(yè)務(wù)，志在抓緊機(jī)會(huì)窗口拼進(jìn)全球領(lǐng)先的Tier1。”
跨界不易，需要更多資源和支持，立訊精密選擇和車(chē)企進(jìn)行結(jié)盟。2月11日，立訊精密發(fā)布公告稱(chēng)，公司和奇瑞旗下多家公司簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，并且立訊精密與奇瑞新能源擬共同組建合資公司，專(zhuān)業(yè)從事新能源汽車(chē)的整車(chē)研發(fā)和制造。
資本自然也不可少，立訊精密攜著重金入局。當(dāng)日，立訊精密控股股東立訊有限公司與青島五道口簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》，約定立訊有限以100.54億元人民幣購(gòu)買(mǎi)青島五道口持有的奇瑞控股19.88%股權(quán)、奇瑞股份7.87%股權(quán)和奇瑞新能源6.24%股權(quán)，交易完成后，立訊有限不對(duì)奇瑞控股、奇瑞股份及奇瑞新能源構(gòu)成控制。
有制造業(yè)代工廠高管向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：“新能源汽車(chē)蘊(yùn)含巨大的藍(lán)海市場(chǎng)，是大家必定會(huì)切入的產(chǎn)業(yè)。”而對(duì)于龐大的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，百億的金額或只是開(kāi)始，哪些勇士能夠爭(zhēng)得未來(lái)的一席之地，還將上演持久的角逐。
100億起步
立訊精密本身一直在拓寬產(chǎn)品線，尋找新增長(zhǎng)曲線。作為消費(fèi)電子的制造龍頭、蘋(píng)果的重要供應(yīng)商，立訊精密一度市值飆漲超過(guò)4000億元，然而眼下出現(xiàn)下跌。
從業(yè)績(jī)看，立訊精密體量還在增長(zhǎng)，但受疫情、原材料、消費(fèi)電子景氣等影響，2021年上半年扣非凈利潤(rùn)增速低于市場(chǎng)預(yù)期。同時(shí)，依賴(lài)蘋(píng)果的果鏈痛點(diǎn)也一直存在，市場(chǎng)情緒也在波動(dòng)之中，立訊精密欲培育更多健壯的產(chǎn)品線。
一直以來(lái)，立訊精密開(kāi)展了一系列收購(gòu)，一步步切入筆記本連接線、汽車(chē)電子連接線、手機(jī)連接線、通信領(lǐng)域、耳機(jī)、無(wú)線充電，到iPhone組裝等領(lǐng)域。其中，代工蘋(píng)果的無(wú)線耳機(jī)AirPods廣為人知，在業(yè)內(nèi)看來(lái)，Airpods的大量代工標(biāo)志著立訊精密在高復(fù)雜度和精度的智能硬件制造、規(guī)模生產(chǎn)上的實(shí)力，也讓立訊精密實(shí)現(xiàn)從零部件到整機(jī)代工的突破。
如今，立訊精密又要進(jìn)入到新的大賽道中。財(cái)報(bào)顯示，2020年立訊精密實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入925.01億元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤(rùn)72.25億元。從數(shù)值來(lái)看，立訊有限100億左右的投資，超過(guò)了立訊精密2020年整年的歸母凈利潤(rùn)。
其投資新能源汽車(chē)的決心可見(jiàn)一斑。業(yè)內(nèi)人士向記者表示，百億級(jí)別的投入才是起步，目前立訊精密的主要收入來(lái)源還是來(lái)自消費(fèi)電子行業(yè)，汽車(chē)相關(guān)業(yè)務(wù)的收入增速雖高，但是占比基數(shù)較低。大體量企業(yè)的加入，將對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生影響力，能否成為市場(chǎng)“新風(fēng)暴”還需要觀察落地的產(chǎn)品。
對(duì)于客戶和車(chē)型，立訊精密并沒(méi)有透露具體情況，“但ODM業(yè)務(wù)目前已經(jīng)有比較明確的落地項(xiàng)目，大約在12-18個(gè)月陸續(xù)投產(chǎn)。合資公司預(yù)計(jì)主要目標(biāo)業(yè)務(wù)將是國(guó)外傳統(tǒng)品牌車(chē)企的業(yè)務(wù)及國(guó)內(nèi)新Smart EV品牌業(yè)務(wù)，”立訊精密的高管表示，“立訊精密協(xié)同ODM造車(chē)的投資，除海外需要更多的投入外，在國(guó)內(nèi)ODM造車(chē)上，目前基于奇瑞已有的產(chǎn)能平臺(tái)及未來(lái)奇瑞新能源的相關(guān)規(guī)劃，立訊精密不需要過(guò)多的投入，且我們志在參與，重在Tier1，會(huì)結(jié)合利益考慮決定。”
在和奇瑞牽手后，立訊精密表示，要抓住這一時(shí)機(jī)，在未來(lái)3個(gè)5年實(shí)現(xiàn)Tier1騰飛，通過(guò)新平臺(tái)，在重要零組件快速實(shí)現(xiàn)從0到1和規(guī)模高速成長(zhǎng)中實(shí)現(xiàn)1到100。
同時(shí)，立訊精密的高管也坦言：“立訊精密的汽車(chē)業(yè)務(wù)從零啟動(dòng)，歷經(jīng)10年發(fā)展實(shí)現(xiàn)突破，達(dá)到目前營(yíng)收規(guī)模，所以實(shí)現(xiàn)從0到1或1到100的突破難度是非常大的。特別是在這個(gè)時(shí)期，如果按照當(dāng)前節(jié)奏和速度，我們擔(dān)心會(huì)錯(cuò)過(guò)窗口。尤其當(dāng)有ODM機(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)，我們也擔(dān)心會(huì)失去進(jìn)入關(guān)鍵零部件的機(jī)會(huì)。”
果鏈公司的汽車(chē)新賽場(chǎng)
另一方面，近年來(lái)，從富士康到立訊精密，蘋(píng)果代工廠們都在加速進(jìn)入新能源汽車(chē)領(lǐng)域。有投資人向記者表示，在前幾年轟轟烈烈的半導(dǎo)體投資熱之后，今年新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)顷P(guān)注重點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈上游的企業(yè)估值已經(jīng)很高。
根據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，2021年新能源汽車(chē)全年銷(xiāo)量超過(guò)350萬(wàn)輛，市場(chǎng)占有率提升至13.4%。乘聯(lián)會(huì)預(yù)計(jì)，2022年新能源汽車(chē)有望突破600萬(wàn)輛，新能源汽車(chē)滲透率達(dá)22%左右。誰(shuí)都不愿意錯(cuò)失產(chǎn)業(yè)機(jī)遇，蘋(píng)果汽車(chē)或還在路上，但是代工廠們已經(jīng)在提前卡位打基礎(chǔ)。
事實(shí)上，代工廠們?cè)缫焉孀闫?chē)產(chǎn)業(yè)，只是此前參與產(chǎn)業(yè)鏈的程度沒(méi)有很深，如今要將代工的觸角深入新能源江湖。
據(jù)介紹，立訊精密的汽車(chē)業(yè)務(wù)主要產(chǎn)品有連接器/連接線、低/高壓整車(chē)線束、特種線束等，主要客戶包括國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)車(chē)企、造車(chē)新勢(shì)力及部分大型Tier1廠商。體外的BCS，除原有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)外，現(xiàn)增加了智能駕艙、智能駕駛、電源模塊、車(chē)聯(lián)網(wǎng)等業(yè)務(wù)，客戶遍及海內(nèi)、外，包括大眾、通用、特斯拉、BBA及日本三大品牌客戶。
按照立訊精密的說(shuō)法，當(dāng)ODM造車(chē)業(yè)務(wù)模式前期不到百萬(wàn)臺(tái)規(guī)模時(shí)，立訊精密更多是協(xié)助奇瑞開(kāi)拓ODM業(yè)務(wù)，將平臺(tái)打造好，因?yàn)樽銎放婆c做ODM存在本質(zhì)性的商業(yè)差異及管理差異。隨著ODM業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，核心零部件業(yè)務(wù)也將隨之發(fā)揮。
除了立訊精密，富士康則是行業(yè)先行者。鴻海集團(tuán)2021年動(dòng)作連連，其發(fā)布了三款電動(dòng)車(chē)，和美國(guó)電動(dòng)車(chē)公司Fisker合作，和吉利成立汽車(chē)代工企業(yè)，投資拜騰。雖然拜騰的發(fā)展令人唏噓，但是富士康投入的腳步并未停止，力度還在加大。鴻海集團(tuán)董事長(zhǎng)劉揚(yáng)偉此前就表示，預(yù)計(jì)2025年-2030年全球電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)將達(dá)到每年3600萬(wàn)輛的規(guī)模，而富士康則要在2025年-2027年拿下全球10%的市場(chǎng)份額。
無(wú)論是富士康還是立訊精密，都通過(guò)合作進(jìn)入到整車(chē)代工當(dāng)中。立訊精密在進(jìn)行新的模式嘗試，而富士康鋪就的面更廣，從品牌到制造都有布局。有的企業(yè)目前雖未涉足汽車(chē)整車(chē)制造，但是也進(jìn)入部件、自動(dòng)駕駛等環(huán)節(jié)中，比如領(lǐng)益智造在2021年6月收購(gòu)了浙江錦泰，橫向擴(kuò)展布局新能源汽車(chē)結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)，7月又發(fā)布公告，擬在湖北荊門(mén)投資建設(shè)電池精密結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目。海外的偉創(chuàng)力也早已涉足汽車(chē)領(lǐng)域，并且參與到了百度自動(dòng)駕駛解決方案合作當(dāng)中。
縱向來(lái)看，立訊精密等制造業(yè)代表正在向一體化布局延伸綜合實(shí)力；橫向看，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈的頭部企業(yè)們都在延伸自己的邊界，隨著用戶需求、品牌商需求的變化，代工廠們也進(jìn)入了全產(chǎn)業(yè)鏈整合、集約化競(jìng)爭(zhēng)的階段。
新能源汽車(chē)的賽道龍爭(zhēng)虎斗，代工廠們面對(duì)的不僅有同行的競(jìng)爭(zhēng)，還有老牌的汽車(chē)供應(yīng)鏈、以及一眾科技巨頭的比拼，比如華為的定位也是作為供應(yīng)商幫助車(chē)廠造好車(chē)。
場(chǎng)內(nèi)的選手們都面臨著機(jī)會(huì)、質(zhì)疑、挑戰(zhàn)、乃至失敗案例。誰(shuí)將是新能源汽車(chē)市場(chǎng)上真正的勇士，且拭目以待。
