用于嵌入式控制和計(jì)算功能的MCU應(yīng)用場(chǎng)景極為廣泛。2020年因疫情引起了全球經(jīng)濟(jì)衰退，但在2021年強(qiáng)勁反彈，加速了MCU的普及化，被用在了更多的系統(tǒng)設(shè)計(jì)中。6月14日，IC Insights更新了最新版的《麥克林報(bào)告》(2022 McClean Report)，公布了供應(yīng)商排名和歷史變化情況。報(bào)告指出，MCU的最新增量主要由嵌入式自動(dòng)化和傳感器的普及所推動(dòng)。
MCU銷售額曾在2019年因全球經(jīng)濟(jì)疲軟而下跌7%，2020年因新冠危機(jī)而下跌2%，但在2021年全球缺芯大背景之下迎來(lái)反彈，同比增長(zhǎng)27%，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的202億美元。
2021年的激增是自2000年以來(lái)MCU的最高百分比增長(zhǎng)。MCU的平均售價(jià)(ASP)在2021年攀升了12%，這是自1990年代中期以來(lái)的最高年度增幅。但由于產(chǎn)能受限，MCU出貨量在2021年僅增長(zhǎng)13%至312億個(gè)。
根據(jù)最新版的麥克林報(bào)告，5大MCU供應(yīng)商的銷售排名與2020年相比保持不變。2021年排名前五的MCU供應(yīng)商中的三家(恩智浦、意法半導(dǎo)體和英飛凌)在歐洲，一家在美國(guó)(Microchip)，一家在日本(瑞薩電子)，如下圖：
五家最大的MCU供應(yīng)商主要開(kāi)發(fā)和銷售基于Arm架構(gòu)的MCU，他們?cè)?016年的市場(chǎng)占比為72.2%，而到了2021年，這一數(shù)字已經(jīng)達(dá)到82.1%——這意味著由于重大收購(gòu)和合并，MCU領(lǐng)域的頭部公司規(guī)模越來(lái)越大。
根據(jù)報(bào)告，五家最大的MCU供應(yīng)商明顯大于MCU前10名中的其他供應(yīng)商。例如，前10名中的后半部分——德州儀器(TI)、新唐(Nuvoton)、羅姆(Rohm)、三星和東芝，去年的MCU銷售額為23億美元，占市場(chǎng)總額的11.4%。在前10名之外，其他所有MCU供應(yīng)商在2021年的市場(chǎng)份額僅為6.5%。
TOP5 MCU供應(yīng)商的布局重點(diǎn)
2021年，恩智浦的MCU銷售額達(dá)到37.95億美元，相較于第二名Microchip的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)為1.03億美元。根據(jù)IC Insights的第二季度更新報(bào)告的最新估計(jì)，Microchip去年的銷售額為35.84億美元，領(lǐng)先于排名第三的瑞薩電子的34.20億美元。
排名第四的意法半導(dǎo)體在MCU排名中的銷售額增長(zhǎng)最為強(qiáng)勁，2021年銷售額為33.74億美元，同比增長(zhǎng)了35%，這幾乎使該公司超越了瑞薩電子，僅落后其4600萬(wàn)美元。瑞薩在過(guò)去十年的前五年一直是最大的MCU供應(yīng)商，但在2015年底恩智浦收購(gòu)美國(guó)飛思卡爾(Freescale)后，瑞薩在2016年被奪去榜首位置。瑞薩在MCU銷售中的市場(chǎng)份額在2021年為17.0%，而在2011年為33.1%。
德國(guó)英飛凌在2021年MCU排名中仍位居第五，銷售額增長(zhǎng)22%至24億美元，比ST去年在MCU領(lǐng)域的銷售額少了約9.96億美元。英飛凌在2020年4月以93億美元收購(gòu)美國(guó)賽普拉斯半導(dǎo)體(Cypress)以進(jìn)一步擴(kuò)展汽車MCU、電源管理和其他嵌入式系統(tǒng)應(yīng)用后，躋身MCU排名前五。
從TOP5 MCU大廠布局來(lái)看，恩智浦與瑞薩定位較為相似，其中恩智浦前期在醫(yī)療、通訊市場(chǎng)均有所布局，在 2015 年通過(guò)收購(gòu)飛思卡爾進(jìn)軍汽車電子領(lǐng)域。瑞薩在汽車 MCU 市場(chǎng)具有領(lǐng)先地位，2014年起就已占據(jù)汽車半導(dǎo)體全球市場(chǎng)份額第一。
Microchip、意法半導(dǎo)體側(cè)重于中低端工控、消費(fèi)電子。Microchip 2016 年通過(guò)收購(gòu) Atmel，在工業(yè)控制領(lǐng)域形成全面覆蓋的產(chǎn)品線。意法半導(dǎo)體在物聯(lián)網(wǎng)和消費(fèi)電子領(lǐng)域全面布局，包括了工業(yè)網(wǎng)關(guān)、電信設(shè)備、家庭自動(dòng)化等產(chǎn)品，但在高端的工控、車規(guī)領(lǐng)域仍有所局限。
其他公司，英飛凌在汽車電子、工業(yè)控制、醫(yī)療等領(lǐng)域長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)，定位高端，價(jià)格偏高。在 收購(gòu)賽普拉斯后，完善汽車電子產(chǎn)品線的同時(shí)進(jìn)入了消費(fèi)電子領(lǐng)域。德州儀器主要深耕工業(yè)控制與通信領(lǐng)域，在低功耗產(chǎn)品上有絕對(duì)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。
國(guó)產(chǎn)MCU廠商何在?
作為唯一進(jìn)入前十的大中華區(qū)廠商，新唐在市場(chǎng)上的排名躍進(jìn)，主要是因?yàn)閺?020年9月1日起，正式將并購(gòu)的日本Panasonic半導(dǎo)體事業(yè)(PSCS)納入旗下，成為子公司NTCJ，使得其業(yè)績(jī)表現(xiàn)大增，MCU產(chǎn)品線布局也更為多元。
中國(guó)大陸地區(qū)最接近前十的MCU廠商是兆易創(chuàng)新(GigaDevice)，根據(jù)AspenCore分析師團(tuán)隊(duì)發(fā)布的China Fabless系列報(bào)告之國(guó)產(chǎn)MCU報(bào)告，對(duì)15家國(guó)產(chǎn)MCU上市公司2021年的綜合實(shí)力進(jìn)行了對(duì)比。其中，綜合實(shí)力排名第一的兆易創(chuàng)新MCU營(yíng)收(24.56億元人民幣)，體量與TOP5廠商還有較大差距，NXP MCU業(yè)務(wù)的營(yíng)收約254.98億元人民幣，大概相當(dāng)于10個(gè)兆易創(chuàng)新。
IC Insights報(bào)告中并非公布全球6-10名這五家公司的MCU銷售數(shù)據(jù)，只知道這五大廠商的銷售額合計(jì)達(dá)23 億美元(約154.5億元人民幣)，除以5可得平均銷售額為30.9億元人民幣。全球第十名東芝的MCU銷售額應(yīng)該低于這個(gè)平均數(shù)，那么兆易創(chuàng)新與東芝在MCU上的營(yíng)收規(guī)模差距并不太遠(yuǎn)。
這也意味著兆易創(chuàng)新與MCU前十的入榜門檻較為接近，未來(lái)如能借國(guó)產(chǎn)替代風(fēng)潮沖刺，則有望入榜。另一方面，兆易創(chuàng)新在車規(guī)級(jí)MCU上布局較早，近年來(lái)興起的汽車電動(dòng)化為MCU拓展了增量空間。根據(jù)IC Insights數(shù)據(jù)，2020年全球車規(guī)級(jí)MCU市場(chǎng)規(guī)模為61億美元，預(yù)計(jì)2025年有希望達(dá)到116億美元。兆易創(chuàng)新的MCU產(chǎn)品適量非常多，在21年總數(shù)超過(guò)354款，其中以工業(yè)用途居多。
中國(guó)MCU市場(chǎng)預(yù)測(cè)情況(圖自：長(zhǎng)江證券)
未來(lái)的國(guó)產(chǎn)MCU行業(yè)：今天是對(duì)手，明天可能成同事
其他大陸MCU廠商在營(yíng)收上距離前十差距還比較大，也有一些廠商因?yàn)闆](méi)有上市，所以無(wú)法獲取詳細(xì)的營(yíng)收數(shù)據(jù)。AspenCore也同樣采用專有的量化模型對(duì)TOP50國(guó)產(chǎn)MCU廠商做了綜合實(shí)力指數(shù)排名，主要參數(shù)包括2021年?duì)I收和利潤(rùn)、公司總員工人數(shù)和研發(fā)人員人數(shù)、研發(fā)投入占營(yíng)收的比例，以及累積專利數(shù)量。
不過(guò)特別需要指出的是，MCU并非芯片領(lǐng)域的高精尖板塊，容易形成產(chǎn)能擁擠進(jìn)而成為競(jìng)爭(zhēng)藍(lán)海。當(dāng)前國(guó)內(nèi)MCU廠商初步估計(jì)已有100余家，在日前Aspencore舉辦的2022全球MCU生態(tài)發(fā)展大會(huì)上，就有嘉賓指出，國(guó)內(nèi)MCU行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了從無(wú)到有的第一階段，目前正處于快速擴(kuò)張的第二階段，馬上就要迎來(lái)大規(guī)模整并的第三階段。這與全球MCU產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律是一樣的，“現(xiàn)場(chǎng)很多來(lái)自不同MCU廠商的朋友，未來(lái)可能都會(huì)變成同事。”這位嘉賓說(shuō)到。
作為國(guó)產(chǎn)MCU企業(yè)，除了MCU產(chǎn)品線，其實(shí)也都有其他核心技術(shù)在同步發(fā)力。例如兆易創(chuàng)新的存儲(chǔ)器和傳感器，國(guó)民技術(shù)的安全芯片，中穎電子的電池管理和顯示驅(qū)動(dòng)芯片，比亞迪半導(dǎo)體的功率器件等。
聯(lián)發(fā)科董事長(zhǎng)曾提出過(guò)“一代拳王”理論，意思大致是如果沒(méi)有新的技術(shù)和產(chǎn)品，企業(yè)就沒(méi)有辦法實(shí)現(xiàn)持續(xù)高速增長(zhǎng)。這也是當(dāng)下大量國(guó)產(chǎn)IC廠商面臨的問(wèn)題，依賴單一產(chǎn)品線容易受到市場(chǎng)周期影響，唯有尋求多元化才是國(guó)產(chǎn)廠商做大做強(qiáng)的出路。通過(guò)觀察不難發(fā)現(xiàn)，TOP5 MCU廠商都有些豐富的產(chǎn)品線，或自行研發(fā)，或并購(gòu)獲得，在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候業(yè)務(wù)之間能夠互相支持，有利于形成更受歡迎的整體解決方案。