盡管今年監(jiān)管力度加大導(dǎo)致完成“闖關(guān)”的IPO企業(yè)減少，年內(nèi)有129家企業(yè)終止IPO，但依然無法阻擋部分AI企業(yè)想要IPO上市的決心。
鈦媒體App 7月16日消息，據(jù)上交所昨晚（15日）披露，“AI語音獨角獸”思必馳科技股份有限公司（以下簡稱“思必馳”，AI Speech）正式提交首份招股書，擬科創(chuàng)板IPO，中信證券為保薦機構(gòu)。
思必馳成立于2007年10月，是一家對話式人工智能（AI）平臺型企業(yè)，基于公司自主研發(fā)的新一代對話式人機交互平臺和 AI 語音芯片，圍繞“云+芯”進行布局，提供軟硬件結(jié)合的 AI 技術(shù)與產(chǎn)品服務(wù)，實現(xiàn)普適的智能人機信息交互。
公司兩位實際控制人，創(chuàng)始人高始興和首席科學(xué)家俞凱是劍橋大學(xué)同級校友關(guān)系，均于2006年畢業(yè)。其中，高始興畢業(yè)后回國到東軟擔(dān)任一年高管之后，就選擇與俞凱一起創(chuàng)立思必馳。而在公司發(fā)展期間，俞凱還在劍橋大學(xué)工程系擔(dān)任高級研究員，2012年回國至今，俞凱還擔(dān)任上海交通大學(xué)計算機系教授。
根據(jù)IDC報告顯示，2021上半年，思必馳在中國 AI 語音語義市場排名第四。
招股書顯示，思必馳在物聯(lián)網(wǎng)智能終端（家電、汽車主機廠與Tier1、消費電子等）領(lǐng)域，以及政企類客戶為主的金融服務(wù)、交通物流、地產(chǎn)酒店、政務(wù)民生、醫(yī)療健康等領(lǐng)域，提供全鏈路智能語音、自然語言交互關(guān)鍵技術(shù)及軟硬一體化產(chǎn)品方案。公司客戶包括上汽、小鵬、理想、華為、美的、天貓、小米、中國移動、順豐、廣州地鐵、重慶農(nóng)商行、OPPO、vivo等企業(yè)。
相比其直接競爭對手云知聲，思必馳客戶要更廣泛一些，但其沒有涉足醫(yī)療、房地產(chǎn)等領(lǐng)域。
與其他 AI 公司情況類似，思必馳尚未盈利。
招股書顯示，2019年、2020年和2021年，以人民幣計，公司營收分別為1.15億元、2.37億元和3.07億元；凈虧損分別為2.83億、2.15億和3.35億元，三年總虧損額達8.33億元；歸母凈虧損分別為2.51億元、1.80億元和2.98億元。截至2021年末，公司合并口徑未分配利潤為-4.09億元。
思必馳表示，虧損的主要原因，是公司持續(xù)增大對技術(shù)研發(fā)及市場拓展的投入，導(dǎo)致存在較大的累計未彌補虧損。公司強調(diào)，若未來面臨市場激烈競爭出現(xiàn)產(chǎn)品價格下降、研發(fā)投入持續(xù)增加導(dǎo)致成果不及預(yù)期等不利情況，可能導(dǎo)致思必馳短期將無法盈利，虧損將持續(xù)擴大。
具體業(yè)務(wù)上，2021年，公司54%的收入來源于思必馳智能人機交互軟件產(chǎn)品，以及軟硬一體化 AI 產(chǎn)品。其他46%的收入來源于對話式 AI 服務(wù)，其中包括技術(shù)授權(quán)、定制開發(fā)兩部分，收入占營收比例分別為24%、22%。
不過，2019年思必馳技術(shù)授權(quán)服務(wù)收入?yún)s占比高達54%。主要原因是公司采取了一種獨特的“云端+本地”綜合算法為主的License授權(quán)服務(wù)。相比直接賣 AI 軟硬件服務(wù)，思必馳這種方案短期內(nèi)更經(jīng)濟實惠一些。
研發(fā)投入方面，2019年、2020年和2021年，思必馳研發(fā)費用分別為人民幣1.99億元、2.04億元和2.87億元，占當(dāng)期營收比例的173.35%、86.26%和93.25%。截至2021年12月，公司研發(fā)人員為720人，占全體雇員73.4%。
值得一提的是，作為旗下深聰半導(dǎo)體發(fā)起人之一，思必馳還擁有自研 AI 語音芯片能力。
2019年起，思必馳共發(fā)布了自研的TH系列一代TH1520、二代TH2608專用語音芯片，主要應(yīng)用于行車記錄儀、智能家電、智能汽車、消費電子等領(lǐng)域。截至目前，TH一代系列已經(jīng)大規(guī)模量產(chǎn)，既直接對外銷售，也可以自用于公司模組和整機類產(chǎn)品，而二代TH2608芯片由中芯國際代工，現(xiàn)已完成樣片流片和點亮驗證。此外，針對低資源智能硬件設(shè)備，思必馳還推出了低成本低功耗的YT系列及AD系列 AI 語音芯片，針對智能小家電等領(lǐng)域。
招股書顯示，僅2021年，深聰半導(dǎo)體總資產(chǎn)達人民幣9956.63萬元，凈虧損6214.17萬元。
提交IPO招股書之前，思必馳共完成總額超10億元融資。股權(quán)結(jié)構(gòu)中，阿里巴巴持股13.22%，為公司最大的機構(gòu)股東，持股比例僅次于實控人高始興和俞凱（合計36.77%）。其他投資方包括聯(lián)想之星、美的資本、深創(chuàng)投、北汽產(chǎn)投等。
招股書顯示，此次思必馳擬發(fā)行股份不超過4001萬股，公開募集資金人民幣10.33億元。
募集的10億元所得凈額中，一半以上用于全鏈路對話式 AI 平臺建設(shè)及行業(yè)應(yīng)用解決方案（31%），以及面向物聯(lián)網(wǎng)的智能終端建設(shè)（20%）項目；另外21%用于研發(fā)中心建設(shè)項目；剩下的30%為流動資金。
不過，隨著科技股暴跌，導(dǎo)致商湯 （0020.HK）、格靈深瞳（688207.SH）、云從科技（688327.SH）等 AI 軟件板塊股不及市場預(yù)期，加上曠視、云天勵飛、第四范式（港）已有一年多沒有更新IPO進展，依圖和云知聲也選擇終止科創(chuàng)板上市。因此，這次思必馳科創(chuàng)板IPO上市之路，可能不會很快順利走完。而思必馳短期內(nèi)是否成功實現(xiàn)掛牌上市，目前依然還是一個未知數(shù)。
鈦媒體App了解到，由于外部環(huán)境及部分 AI 公司被美國列入清單，現(xiàn)階段 AI 軟件服務(wù)賽道已不再被投資人看好，上述提及的 AI 企業(yè)中，其中一家已經(jīng)放棄了上市計劃。而更多處于成長期的 AI 技術(shù)企業(yè)，大部分 AI 公司選擇短期內(nèi)不再上市。
值得注意的是，思必馳的直接競爭對手“云知聲”，已經(jīng)棄A股奔向港股，最快于2023年前再次沖刺 IPO。
