由于算力和先進技術(shù)的需求增加，國外科技巨頭在2024年繼續(xù)瘋狂建設(shè)數(shù)據(jù)中心。

2024年1-8月，微軟、Meta、谷歌、亞馬遜總計向AI數(shù)據(jù)中心投入1250億美元，包括AI資本支出、總數(shù)據(jù)中心運營成本，現(xiàn)金運營費用、軟件、折舊和電費也納入統(tǒng)計。

在固定AI資產(chǎn)投資方面，微軟花錢最多，比如采購GPU及其它芯片，維護AI數(shù)據(jù)中心。

美國四大科技巨頭，全年投入約2180億美元

亞以遜的AI資本支出約為160億美元，它花了80億美元購買GPU和其它數(shù)據(jù)中心芯片，在其它AI開支方向投入80億美元。總數(shù)據(jù)中心運營成本約為30億美元，其中20億美元用于訓(xùn)練、研發(fā)，10億美元用于推理。

Meta總的AI資本支出為230億美元，它將110億美元用于購買GPU或者其它數(shù)據(jù)中心芯片，120億美元為“其它AI開支”。總的數(shù)據(jù)中心運營成本為40億美元，20億美元用于訓(xùn)練和研發(fā)，20億用于推理。

報告認(rèn)為，谷歌總的AI資本支出為290億美元。在GPU及其它數(shù)據(jù)中心芯片上，谷歌投入140億美元，另外150億美元屬于其它AI開支。總的數(shù)據(jù)中心運營成本為40億美元，30億用于訓(xùn)練、研發(fā)，10億用于推理。

微軟總的AI資本支出為400億美元，它是OpenAI的主要投資者。在統(tǒng)計期內(nèi)，微軟花費200億美元購買GPU及其它數(shù)據(jù)中心芯片，其它AI開支約為200億美元。微軟總的數(shù)據(jù)中心運營成本約為60億美元，30億用于訓(xùn)練和研發(fā)，30億用于推理。

請注意，以上統(tǒng)計數(shù)據(jù)只覆蓋2024年1-8月，如果按全年計算，微軟、Meta、Alphabet、亞馬遜的投入約為2180億美元，要知道2022年的投入只有約1500億美元，2023年不到1500億。

主要由AI大模型訓(xùn)練推動，下一步會開啟并購

按照戴爾Oro Group的估計，今年三季度亞馬遜、谷歌、Meta、微軟在基礎(chǔ)設(shè)施方面的投資同比增長81%，增長主要是因為AI大模型訓(xùn)練帶來的，企業(yè)拼命建設(shè)數(shù)據(jù)中心。

在三季度支出中，AWS、Azure、谷歌云占了開支的80%。截至10月27日的三個月里，英偉達(dá)營收增加約一倍，CPU、內(nèi)存、存儲供應(yīng)商的營收增加了90%。今年二季度，數(shù)據(jù)中心組件產(chǎn)業(yè)的營收增長127%，達(dá)到540億美元。Hyperscaler不斷采購GPU，加上CPU服務(wù)器需求增加，導(dǎo)致整個行業(yè)的營收增速達(dá)到歷史最高。

為了保障AI運行，企業(yè)需要投入巨資建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，采購設(shè)備，還需要消耗大量電力，所有這些都為不動產(chǎn)、建筑材料、半導(dǎo)體、能源等行業(yè)帶來巨大需求。其中，能源需求的增長極為明顯，因為一座數(shù)據(jù)中心消耗的電力相當(dāng)于一座小城市。

高盛并購聯(lián)合主管Stephan Feldgoise說：“縱觀工業(yè)史，總是會出現(xiàn)一些歷史性的突變，所以你會不斷看到科技、半導(dǎo)體、數(shù)據(jù)中心、Hyperscaler與電力生產(chǎn)商的融合。”

有些企業(yè)渴望在新生市場快速成長，所以它們會積極并購。整體來看，目前AI軍備競賽的增長主要來是來自于資本支出。

高盛認(rèn)為，向數(shù)據(jù)中心大舉投資只是第一階段，第二階段是并購，當(dāng)贏家開始浮出水面時，并購就會啟動。

從數(shù)字看，科技企業(yè)在數(shù)據(jù)中心上的投入讓人驚掉下巴，盡管如此，很多人還是認(rèn)為投入不夠。谷歌CEO Sundar Pichai今年8月曾告訴分析師：“如果你經(jīng)歷過類似的局面，就會知道，對我們來說，投資不足的風(fēng)險比過度投資的風(fēng)險大得多。”

科技CEO普遍認(rèn)為，投資數(shù)據(jù)中心是在押注未來，即使科技泡沫破裂，數(shù)據(jù)中心也可以為下一輪科技突破做準(zhǔn)備。