去年中國保費總規模達世界第二 “償二代”實施促保險監管改革

　　2017年7月18日，北京 —全球知名的專業機構安永今日發布調研報告《2016-2017保險業風險管理白皮書》。本報告是安永自2013年起連續第三次編撰我國保險行業風險管理白皮書，旨在總結2016-2017年保險市場的發展趨勢和特點，分享我們對于行業熱點問題的分析與觀點，展望未來行業的發展趨勢。

　　2016年是我國保險業里程碑之年：在這一年行業總原保險保費收入同比增長27.5%，規模已達世界第二；與此同時“以風險為導向的償付能力體系（償二代）”的正式實施，標志著我國保險業監管體系進入了新的階段，并且比肩國際一流水平。在保險業取得重大發展的同時，行業也面臨著監管約束加強、國內宏觀經濟形勢走低、國際市場波動加劇、整體金融市場風險水平上升等重要挑戰。就此，本報告從中國保險業整體情況著眼，分析監管變革、宏觀環境變化，剖析保險細分市場；進而重點關注償二代體系下的償付能力風險管理，資產負債管理，新會計準則改革等對保險業的影響等行業熱點話題。安永基于在上述各領域的研究，結合保險業發展趨勢，以專題形式，為保險業的風險管理工作提供參考建議。此外，安永亦根據對亞太區保險業首席風險官的調研，揭示了近期首席風險官在風險管理工作中的關注重心及風險管理工作發展動態。

　　安永亞太區保險業主管合伙人趙曉京認為，回顧2016年，保險業依舊生機勃勃地在金融行業中持續發揮著積極的作用，保障型業務的保費收入占比提高, 投資收入快速增長，保險資金運用也更加創新與積極，高速的增長帶給無數保險公司繼續拼搏的動力。這些動力均來源于整體宏觀環境、金融市場環境變化和監管政策的變化。新常態的宏觀經濟形勢下，資產荒、資產負債錯配以及利差損都將是保險行業面臨的重大挑戰。其中，資產錯配風險可能需要長時間才會充分暴露，保險行業必須對資產負債管理有前瞻性的管控意識，才能有效防范累積性的風險爆發。另一方面，金融業由于跨市場跨行業風險傳染的特點，保險公司在開拓跨行業、交叉銷售、互聯網+等新型戰略時，也應充分防范跨市場跨行業風險的傳染。放眼國際，政治局勢以及市場不確定性的上升會對保險公司在海外市場的經營與投資造成顯著影響。目前，國內保險行業擁有完善的境外投資管理體系的公司尚在少數，并且跨境業務所帶來的匯率風險和合規風險也不容忽視。2016年是償二代正式實施的開局之年。SARMRA評估、綜合評級等首次開展落地使得保險公司在監管的引導下優化了公司內部風險管理體系，加強了風險管理對公司經營管理的把控作用。2017年監管更加趨嚴，監管機構將積極完善監管短板，對公司治理，資產負債錯配、保險產品和資金運用等重點領域加大風險防范力度。國際上，亦有國際財務報告準則（IFRS）第9號和第17號的公布，也會為保險公司帶來更深層次的影響。

　　安永(中國)企業咨詢有限公司精算與風險管理高級經理曹靜補充道，2016年，國內金融市場總體面臨“低利率”和“資產荒”的挑戰，利率的階段性低位不僅對保費收入造成沖擊，也直接影響保險資金投資資產價值和投資收益，進一步加劇資產負債不匹配風險。“資產荒”的挑戰則緣于國內股票市場的大幅震蕩與低迷，以及債市的違約機率增大，使得可供選擇的優質資產非常有限，“資產荒”下的保險公司要想取得高投資回報率難度越來越高。在雙重挑戰之下，很多保險機構都被迫放寬自身的風險容忍度水平，投資于風險更高的資產以博得更高收益；然而，在償二代框架下，粗放式的資產負債管理將難以為繼，精細化的資產負債管理能力將成為保險機構獲取穩定增長的關鍵。

　　安永(中國)企業咨詢有限公司精算與風險管理合伙人葛鋒講道，基于保險公司對市場以及監管環境的應對和自身風險管理能力提升兩方面訴求，安永也協助保險公司開發了相關的服務和產品，其中包括：資產負債管理解決方案、風險管理信息系統和大數據分析在保險公司的應用等?！肮び破涫拢叵壤淦鳌?，保險業的資產負債管理和風險管理已全面進入信息化的時代，構建完善有效的資產負債解決方案和風險管理信息系統將是確保公司穩健經營和有效管理的工具，也是保證公司實現資本，價值和風險相平衡的抓手。此外，安永亦根據對亞太區保險業首席風險官的調查，探討了若干關鍵主題，包括首席風險官地位、角色、價值、工作重點、面臨挑戰等內容；通過調查統計，呈現了亞太區保險業風險管理工作發展動態。

　　綜上所述，“防范風險、擁抱創新、邁向國際”可以概括地總結2016-2017年保險業的發展歷程：“防范風險”是2016年至今保險監管的主旋律，“擁抱創新”是保險業發展的大勢所趨，“邁向國際”則同時從業務和監管兩個層面反映了我國保險業的發展水平和未來規劃。展望未來，可以期待保險業立足保障屬性，尋求突破創新，以更加穩健的姿態迎接市場的挑戰。