全球第二大電阻廠爆家變，導(dǎo)致產(chǎn)量銳減一半，延續(xù)數(shù)個(gè)月之后，芯片電阻在客戶端、原廠端、代理商的庫(kù)存已經(jīng)干涸，需求端持續(xù)成長(zhǎng)之下，代理商傳出，全球第一大電阻廠國(guó)巨針對(duì)大中華區(qū)代理商，調(diào)漲芯片電阻價(jià)格，幅度達(dá)15～25％，新價(jià)格將于3月1日生效。
此為旺詮之后，第二家針對(duì)代理商調(diào)漲的芯片電阻廠商，國(guó)巨發(fā)言管道對(duì)于業(yè)界消息表示，價(jià)格依照市場(chǎng)供需決定，不評(píng)論價(jià)格走勢(shì)。
據(jù)了解，這一波價(jià)格起漲的引爆點(diǎn)除了原材料如陶瓷基板、油墨、包材價(jià)格全面起漲之外，全球第二大芯片電阻廠產(chǎn)量銳減的情況持續(xù)惡化，該廠晶片電阻月產(chǎn)高達(dá)600億顆，產(chǎn)能排名高居全球第二，且近年擴(kuò)了不少0201小尺寸電阻產(chǎn)能，業(yè)界指出，該大廠爆家變之后，產(chǎn)量銳減50％，出走的人馬將另起爐灶，看起來(lái)家變的態(tài)勢(shì)已經(jīng)無(wú)法回頭，等于一個(gè)月短少的芯片電阻月產(chǎn)能高達(dá)300億顆，成為EMS廠判斷未來(lái)芯片電阻大缺貨的未爆彈。
由于產(chǎn)量銳減的情況已經(jīng)延續(xù)數(shù)月，據(jù)大型電阻廠表示，目前原廠端、客戶端、代理商的庫(kù)存已經(jīng)干涸，大陸大型代理商在農(nóng)歷年前，就向原廠端要求「加價(jià)購(gòu)」 ，而農(nóng)歷年前搶到IC、PCB、面板的EMS客戶，農(nóng)歷年之后轉(zhuǎn)向芯片電阻，而且是到代理商掃貨，導(dǎo)致現(xiàn)貨行情飆高，部分規(guī)格現(xiàn)貨價(jià)甚至漲了二倍，代理商之間投機(jī)氣氛再起。
依照過(guò)去的經(jīng)驗(yàn)，代理商的價(jià)格通常是合約價(jià)的前期指標(biāo)，從目前的供需狀態(tài)業(yè)界判斷，第二季芯片電阻合約價(jià)可望全面上漲，調(diào)漲的幅度至少10～20％，由于合約客戶是被動(dòng)元件廠最大的產(chǎn)能出海口，一旦調(diào)漲成功，電阻廠的獲利將飆速。
芯片電阻廠2021年僅旺詮進(jìn)行擴(kuò)產(chǎn)，國(guó)巨去年底擴(kuò)至1,250億顆之后，今年將擴(kuò)產(chǎn)主力轉(zhuǎn)向單價(jià)、毛利更高的鉭質(zhì)電容，隨著手機(jī)需求開(kāi)始攀升，車市也持續(xù)爬升，電動(dòng)車的電阻需求，約是MLCC的80％，需求不墜之下，業(yè)內(nèi)對(duì)這一波晶片電阻的續(xù)航力，看三～五年，直到陸資廠有合格產(chǎn)能。
國(guó)巨目前芯片電阻營(yíng)收占比約15％，代理商占其營(yíng)收比重達(dá)三成以上，目前臺(tái)廠在芯片電阻的市占率合計(jì)達(dá)70～80％，且三星電機(jī)幾無(wú)電阻產(chǎn)能，產(chǎn)業(yè)型態(tài)高度寡占，芯片電阻廠迎來(lái)景氣春燕。
光耦合器漲價(jià)1~3成
LED封裝廠億光受惠光耦合器產(chǎn)品需求暢旺，產(chǎn)能供不應(yīng)求，近期調(diào)升售價(jià)，漲幅介于10-30%，且訂單能見(jiàn)度已看到8月，有利今年業(yè)績(jī)比去年成長(zhǎng)。
億光不可見(jiàn)光營(yíng)收占比約31%，產(chǎn)能從去年第三季開(kāi)始滿載，其中光耦合器需求最強(qiáng)勁。億光為反映原物料成本增加及需求，光耦合器產(chǎn)品近期陸續(xù)調(diào)漲價(jià)格，漲幅在10-30%。億光并考量產(chǎn)能持續(xù)供不應(yīng)求，今年將擴(kuò)產(chǎn)，月產(chǎn)能將增加3億顆，第二季將全數(shù)投產(chǎn)。
隨著LED市況好轉(zhuǎn)，光耦合器等產(chǎn)品價(jià)格調(diào)漲，億光今年第一季業(yè)績(jī)表現(xiàn)可望淡季不淡，全年?duì)I運(yùn)亦可望比去年成長(zhǎng)。
億光2021年1月?tīng)I(yíng)收20.28億元，為近四個(gè)月以來(lái)新高，月增2.68%，年增26.21%。展望第一季，億光不可見(jiàn)光產(chǎn)品需求佳、產(chǎn)能稼動(dòng)率維持高檔，將挹注今年第一季業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
驅(qū)動(dòng)芯片將迎來(lái)第二波調(diào)漲潮？
面板報(bào)價(jià)激昂，主因之一就是驅(qū)動(dòng)芯片好缺，市場(chǎng)更預(yù)期面板第2 季看漲，也意味驅(qū)動(dòng)芯片可能緊俏缺貨到年中，而臺(tái)灣驅(qū)動(dòng)芯片廠商包含聯(lián)詠、敦泰、天鈺、矽創(chuàng)、奇景光電等，各自具有不同的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與展望，近期可以關(guān)注的是，是否再出現(xiàn)第二波調(diào)漲潮。
受代工與封測(cè)廠成本墊高趨勢(shì)影響，去年第4 季起驅(qū)動(dòng)芯片陸續(xù)調(diào)漲，漲價(jià)幅度多落在15%~20%，且客戶庫(kù)存水位相當(dāng)?shù)停虼艘材芙邮苻D(zhuǎn)嫁。
市場(chǎng)也持續(xù)關(guān)心，無(wú)論8 吋或12 吋代工廠，下半年都可能再調(diào)漲價(jià)格，而業(yè)者則透露，幾乎每周都在跟代工廠協(xié)調(diào)產(chǎn)能，價(jià)格也是盡可能和客戶反映，協(xié)助客戶解決產(chǎn)能吃緊的問(wèn)題。
多數(shù)業(yè)者認(rèn)為，吃緊的狀況恐將持續(xù)一段時(shí)間，只能持續(xù)與不同供應(yīng)商協(xié)調(diào)，盼能分散來(lái)源、增加產(chǎn)能，受8 吋產(chǎn)能不易擴(kuò)張的態(tài)勢(shì)，加上市場(chǎng)需求續(xù)旺，可再關(guān)注的是，下半年是否再有第二波調(diào)漲。
就需求面來(lái)說(shuō)，大尺寸與中小尺寸驅(qū)動(dòng)芯片今年需求都將優(yōu)于去年，大尺寸在宅經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)IT 產(chǎn)品等應(yīng)用需求增，中小尺寸更是在5G 手機(jī)今年爆發(fā)的趨勢(shì)之下同步旺。
至于產(chǎn)能方面，有集團(tuán)奧援，成為芯片設(shè)計(jì)公司將訂單化為營(yíng)收站穩(wěn)絕佳戰(zhàn)略位置，聯(lián)詠屬聯(lián)電集團(tuán)、天鈺則有鴻海集團(tuán)的夏普8 吋晶圓代工廠支援，使?fàn)I運(yùn)腳步比其他同業(yè)站得更穩(wěn)。
敦泰則率先坦承受臺(tái)積電砍產(chǎn)能的例子，敦泰過(guò)去投片聯(lián)電，但產(chǎn)能排擠之下，造成2018 年?duì)I運(yùn)遇逆風(fēng)，但爾后開(kāi)始投片臺(tái)積電，近兩年?duì)I運(yùn)表現(xiàn)明顯增溫。
但車用芯片生產(chǎn)排擠之下，使得敦泰今年下半年的產(chǎn)能量小部分被臺(tái)積電縮減，市場(chǎng)認(rèn)為，由于臺(tái)積電相當(dāng)重視與客戶的關(guān)系維持，因此影響程度應(yīng)有限，且敦泰全年產(chǎn)能量仍優(yōu)于去年水準(zhǔn)。
至于矽創(chuàng)、奇景光電則同與伙伴維持緊密的關(guān)系，持續(xù)協(xié)調(diào)相關(guān)產(chǎn)能，以因應(yīng)未來(lái)客戶需求。
整體來(lái)說(shuō)，驅(qū)動(dòng)芯片今年上半年供不應(yīng)求，加上產(chǎn)品價(jià)格調(diào)漲之下，使得驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)公司上半年?duì)I運(yùn)表現(xiàn)，可望維持過(guò)去旺季規(guī)模的高檔水準(zhǔn)，但下半年就得持續(xù)觀察是否出現(xiàn)過(guò)度下單（overbooking）出現(xiàn)，以及產(chǎn)能狀況的變化。