6月30日消息，據(jù)臺媒《經(jīng)濟(jì)日報》報道，隨著英偉達(dá)GB200量產(chǎn)邁入高峰之際，英偉達(dá)下一代最強(qiáng)AI服務(wù)器芯片GB300也即將在下半年上市，相關(guān)的AI服務(wù)器代工廠商也正在摩拳擦掌搶占商機(jī)。報道稱，鴻海預(yù)計(jì)獲得的訂單份額最大，成為最大贏家。其次，廣達(dá)、緯創(chuàng)、緯穎、英業(yè)達(dá)等出貨也將同步增長。此外，光模塊廠商也將引來1.6T光模塊商機(jī)。

GB300 AI服務(wù)器下半年出貨，鴻海份額最大

根據(jù)英偉達(dá)披露的數(shù)據(jù)顯示，GB300將繼續(xù)交由臺積電代工，最高端的GB300 NVL72 系統(tǒng)，將連接72顆Blackwell Ultra GPU與36顆 Arm Neoverse構(gòu)架Grace CPU，其AI性能將達(dá)到GB200 NVL72的1.5倍；與基于前一代Hopper構(gòu)架的產(chǎn)品相比，Blackwell在AI工廠市場的營收機(jī)會將提升50倍。由于技術(shù)與算力大升級，GB300上市后，預(yù)料仍會吸引主要云端服務(wù)供應(yīng)商（CSP）搶購，并為相關(guān)供應(yīng)鏈帶來龐大商機(jī)。

鴻海為英偉達(dá)GB300服務(wù)器的最重要合作伙伴，之所以能夠取得最大訂單份額，主要因?yàn)轼櫤＜瘓F(tuán)資源高度垂直整合，成為承接英偉達(dá)GB300 AI服務(wù)器訂單的最大優(yōu)勢。目前，鴻海最新一代GB300服務(wù)器已在測試中，下半年有望出貨。由于GB200與GB300構(gòu)架相似，鴻海預(yù)期GB300量產(chǎn)爬坡進(jìn)展將較前代順利，今年云端網(wǎng)絡(luò)業(yè)績將逐季成長，其中AI服務(wù)器占整體服務(wù)器營收預(yù)估超過50%。

廣達(dá)GB200機(jī)柜第二季已放量出貨，GB300正在測試與客戶驗(yàn)證階段，預(yù)計(jì)9月出貨，也掌握相當(dāng)大的訂單比重。由于英偉達(dá)GB300與GB200推出時間差距也就半年左右，市場憂心GB200出貨動能是否因此受到抑制。對此，廣達(dá)執(zhí)行副總經(jīng)理?xiàng)铟枇钫J(rèn)為，一線（Tier 1）的大型CSP廠對大語言模型訓(xùn)練需求火熱，不太可能再等下一代產(chǎn)品推出。

緯穎GB300服務(wù)器努力跟著英偉達(dá)的時程走，預(yù)計(jì)8、9月開始準(zhǔn)備出貨，下半年AI服務(wù)器出貨量將大幅成長。緯穎董事長洪麗寧表示，雖然在英偉達(dá)第一波Blackwell系列服務(wù)器并未如另外兩位競爭對手拿到較多份額，但在這過程中，也看到新市場商機(jī)及斬獲新客戶。

英業(yè)達(dá)則鎖定較初階的B300平臺，預(yù)計(jì)第三季末開始出貨。英業(yè)達(dá)指出，CSP客戶需求正向，目前已有部分GB200產(chǎn)品出貨給CSP客戶，后續(xù)也將跟著推出B300服務(wù)器。

1.6T光模塊需求將爆發(fā)

值得注意的是，隨著英偉達(dá)GB300 AI服務(wù)器的到來，其對于數(shù)據(jù)傳輸速率的要求也更高，將引領(lǐng)光通訊產(chǎn)業(yè)邁入更高速的1.6T/bps時代，光模塊廠商將喜迎新商機(jī)。

根據(jù)產(chǎn)業(yè)分析，GB300采用的CPO（硅光子光學(xué)共封裝）技術(shù)將實(shí)現(xiàn)高達(dá)1.6T/bps的芯片間傳輸速率，較上一代提升60%，功耗同時降低40%，能顯著提升AI訓(xùn)練與推理性能。

在供應(yīng)商方面，中際旭創(chuàng)作為全球首批量產(chǎn)800G硅光模塊的廠商，目前其1.6T光模塊產(chǎn)品已小批量出貨，號稱技術(shù)代際領(lǐng)先同行約12個月。 為應(yīng)對2025年預(yù)計(jì)爆發(fā)的1.6T需求，中際旭創(chuàng)將泰國基地產(chǎn)能從每月30萬只提升至50萬只。數(shù)據(jù)顯示，中際旭創(chuàng)80%的訂單來自英偉達(dá)、微軟、亞馬遜三大客戶。目前，在中際旭創(chuàng)上海研發(fā)中心，一組實(shí)驗(yàn)設(shè)備正在測試3.2T光引擎。2025年一季度，中際旭創(chuàng)單季度營業(yè)收入創(chuàng)下歷史最高，達(dá)66.74億元，同比增長37.82%，環(huán)比持平略增；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤15.82億元，同比增長56.83%，環(huán)比增長11.56%。

光迅科技則具有自研硅光芯片及CW光源，硅光模塊的出貨比例在逐步加大，1.6T光模塊正在推進(jìn)客戶測試驗(yàn)證中，每個月硅光產(chǎn)能已達(dá)50萬只。2025年一季度，光迅科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.22億元，同比增長72.14%；歸母凈利潤1.50億元，同比增長95.02%。一季度，公司研發(fā)費(fèi)達(dá)2.31億元，同比增長55.14%。

新易盛已推出基于單波200G光器件的800G、1.6T光模塊產(chǎn)品，高速光模塊產(chǎn)品組合涵蓋VCSEL/EML激光、硅光、薄膜磷酸鋰等技術(shù)解決方案；推出400G和800G ZR/ZR+相干光模塊產(chǎn)品，以及基于LPO方案的400G、800G光模塊。2025年一季度，新易盛實(shí)現(xiàn)收入40.52億元，環(huán)比提高15.24%，同比提高264.13%，實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤15.69億元，環(huán)比增長31.95%，同比增長383.10%。新易盛泰國工廠二期已于2024年底基本完成，并于2025年初正式投入使用。

華工科技具備硅光芯片到模塊的全自研設(shè)計(jì)能力，已成功推出最新的用于1.6T光模塊的單波200G自研硅光芯片和多種1.6T光模塊產(chǎn)品方案。華工科技2025年一季度產(chǎn)能每月為20-30萬只，到二季度提升至每月100萬只產(chǎn)能，仍不能滿足訂單要求；該公司泰國工廠目前已經(jīng)投產(chǎn)，海外需求主要以800G和1.6T為主，月產(chǎn)能預(yù)計(jì)到二季度末提升至20萬只。公司一季度營收和凈利潤分別為33.55億元和4.09億元，同比分別增長52.28%和40.88%。