最近，關于國內NAND廠商可能進軍DRAM甚至HBM市場的傳聞，在業內討論得沸沸揚揚。
作為半導體圈內人，非常理解市場對“國產HBM”的迫切期待。畢竟在AI大模型狂飆的當下，HBM已經成了算力的“硬通貨”，誰能造出來，誰就掌握了主動權。國產廠商這幾年在DRAM領域已經取得了長足的進步，大有與國際頭部廠商“并跑”之勢，并快速實現了DDR和LPDDR品類多個國產零的突破，NAND領域也緊隨其后不斷挑戰堆疊工藝新高度。
但回歸到工程制造的視角，從NAND Flash跨越到DRAM，乃至更復雜的HBM，這中間到底隔著什么？是不是像外界想象的那樣，只要有廠房、有光刻機，產能就能平移？
今天剝離掉情緒，單純從工藝整合的角度，來理性拆解一下這中間必須跨過的幾道技術門檻。
第一道坎：器件物理的“底層重構”
業內常說“存儲不分家”，但這更多是從市場應用角度說的。在晶圓廠的Device部門看來，DRAM和NAND完全是兩種不同的“生物”。DRAM的核心挑戰在于“電容（Capacitor）”。
DRAM是基于1T1C（一晶體管+一電容器）架構。隨著制程演進，DRAM制造的核心痛點在于如何制造那個高深寬比的電容器。
這需要在極小的面積上，把電容做深、做高，同時還要使用高K介電材料及極其精密的ALD（原子層沉積）工藝來防止漏電。這是DRAM良率的生死線。
NAND的核心挑戰在于深孔（Channel Hole）。3D NAND的架構是電荷捕獲，制造痛點在于堆疊層數和深孔刻蝕，如何一氣呵成地打穿200多層氧化物/氮化物交替層。
在NAND上積累的深孔刻蝕經驗，在DRAM的電容制造上復用度并不高。DRAM對漏電流的控制要求比NAND嚴苛得多，這意味著從器件設計到材料選擇，都需要從零開始建立工藝設計套件。
第二道坎：產線Tool配置的“錯配”
“利用現有產能轉產”聽起來是簡單的技術遷移，但在Fab里落地極難。
雖然都是跑12英寸晶圓，但DRAM產線和NAND產線的設備配比可謂是天差地別。
先說最核心的光刻差異，DRAM對圖形微縮的要求遠高于NAND。制造先進制程DRAM，光刻層的套刻精度和關鍵尺寸控制要求逼近邏輯芯片，意味著需要更多的高端浸沒式光刻機，甚至EUV。而NAND主要靠堆疊，對光刻精度的依賴相對較低。
此外還有薄膜與刻蝕差異，NAND產線主要是高功率、針對厚膜的刻蝕機；而DRAM產線則需要大量的原子層沉積設備來生長電容介質。
如果要在一條NAND產線上跑DRAM，你會發現：有的設備（如光刻）不夠用，有的設備（如深孔刻蝕）閑置，而關鍵的電容沉積設備又沒有。要補齊這些短板，資金投入往往是百億美元級別的，且設備調試周期（Qual Time）極長。
第三道坎：從W2W到C2W的“堆疊邏輯”
這是最容易被誤讀的一點。Xtacking是晶圓鍵合技術，HBM也是堆疊，這兩者能通用嗎？
Xtacking是W2W（Wafer-to-Wafer），將一張邏輯晶圓和一張存儲晶圓，整張對準貼合。這對于“1+1”的雙層結構來說，是效率最高的方案。
HBM通常需要C2W（Chip-to-Wafer）。HBM涉及到8層、12層甚至未來的16層DRAM Die堆疊。如果在多層堆疊中使用W2W方案，會面臨嚴峻的“良率乘法效應”。
假設單層晶圓良率為90%（這在DRAM初期很難達到），12層整張堆疊后的良率僅為約28%，也就是晶圓上70%以上的區域會因為某一層的壞點而報廢。
因此，HBM的主流制造必須引入KGD（Known Good Die，已知好片）策略：先把晶圓切開，挑出好的Die，再一個個疊上去。
Xtacking的W2W經驗在HBM的12層堆疊中很難直接套用。要做HBM，必須建立全新的C2W封裝產線，更別提還要攻克TSV（硅通孔）和超薄晶圓研磨（<40um）這兩大NAND制造中沒有的工藝難題。
第四道坎：生態驗證的“長征”
即使上述工藝問題都解決了，做出了產品，最后還有一道商業與生態的坎。
HBM不是標準品，是定制品。
目前的HBM市場，原廠（DRAM Maker）需要與GPU/ASIC廠商進行深度的Co-Design（協同設計）。從散熱設計、信號完整性到封裝基板的匹配，都需要漫長的驗證周期。
對于一個新的HBM玩家，要獲得英偉達、AMD等主流算力芯片廠商的認證通常需要18-24個月的時間。
結語
國產突破令人鼓舞，背后的艱巨也值得認真審視。從NAND跨越到DRAM/HBM，本質上是一次“二次創業”。不是簡單的產能切換，而是基本上從底層器件物理、產線設備配置、封裝工藝路徑乃至生態認證都要從頭再來。
對于NAND廠商而言，進入DRAM市場，不僅是勇氣問題，而是在技術和量產層面難以逾越的現實鴻溝。
半導體產業經過數十年的高度工業化、標準化，可以說是世界上產業規律最嚴明的行業。而其中存儲芯片又是對技術、工藝要求更加極致的競爭賽道，需要巨大的資源投入與研發攻堅，不管是DRAM還是NAND都需要專注深耕才能不斷筑牢基礎，實現真正的國產突破。
