第三屆石墨烯高峰論壇召開(kāi)在即，《新材料產(chǎn)業(yè)‘十三五’規(guī)劃》和《新材料產(chǎn)業(yè)“十三五”重點(diǎn)產(chǎn)品目錄》兩個(gè)重量級(jí)文件呼之欲出，后期石墨烯刺激性事件和政策密集，具備產(chǎn)生一波基于事件和政策預(yù)期行情的基礎(chǔ)，在本輪反彈過(guò)程中，石墨烯概念股普遍漲幅較小，目前的股價(jià)并未充分反應(yīng)將來(lái)的利好預(yù)期，存在著一定的認(rèn)知預(yù)期差，我們認(rèn)為如果后期大盤(pán)繼續(xù)探底，逢低低吸石墨烯概念股，一直持有到利好發(fā)布，大概率將獲得超額收益。
一、石墨烯后期催化劑概述
接下來(lái)石墨烯催化劑有兩個(gè)：一是2016年4月14日2016第三屆石墨烯高峰論壇，該論壇由中國(guó)科學(xué)技術(shù)協(xié)會(huì)主辦，清華大學(xué)深圳研究生院和中國(guó)科學(xué)院金屬研究所共同承辦，深圳市科協(xié)和中國(guó)自然科學(xué)基金委協(xié)辦，論壇級(jí)別不夠大，但是石墨烯最近外部催化劑較少，股價(jià)反彈幅度不大，該論壇為石墨烯板塊加分；二是《新材料產(chǎn)業(yè)‘十三五’規(guī)劃》和《新材料產(chǎn)業(yè)“十三五”重點(diǎn)產(chǎn)品目錄》兩個(gè)重量級(jí)文件發(fā)布，針對(duì)這兩個(gè)文件有以下幾點(diǎn)利好已經(jīng)被確定：
1) 《新材料產(chǎn)業(yè)‘十三五’規(guī)劃》將出多項(xiàng)支持石墨烯產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，工信部原材料工業(yè)司司長(zhǎng)周長(zhǎng)益在2015中國(guó)國(guó)際石墨烯創(chuàng)新大會(huì)上透露，包括石墨烯在內(nèi)的新材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的十三五規(guī)劃正在編制并即將出臺(tái)，預(yù)計(jì)國(guó)家會(huì)設(shè)立石墨烯產(chǎn)業(yè)發(fā)展專業(yè)計(jì)劃和專項(xiàng)資金；2）石墨烯寫(xiě)入《新材料產(chǎn)業(yè)“十三五”重點(diǎn)產(chǎn)品目錄》確定無(wú)疑，《中國(guó)制造2025技術(shù)路線圖》將石墨烯材料與超導(dǎo)材料、3D打印材料、智能仿生材料一起列入前言新材料，而去年發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于加快石墨烯產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干意見(jiàn)》中提到到2018年基本建立石墨烯材料制備、應(yīng)用開(kāi)發(fā)、終端應(yīng)用等關(guān)鍵環(huán)節(jié)良性互動(dòng)的產(chǎn)業(yè)體系，實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)必須給予石墨烯產(chǎn)業(yè)支持政策，石墨烯寫(xiě)入《新材料產(chǎn)業(yè)“十三五”重點(diǎn)產(chǎn)品目錄》也就名正言順。
圖1：石墨烯事件時(shí)間軸
二、其他行業(yè)十三五規(guī)劃發(fā)布后市場(chǎng)表現(xiàn)總結(jié)
從目前來(lái)看，有若干行業(yè)的十三五規(guī)劃已經(jīng)發(fā)布或者即將要發(fā)布，下面對(duì)汽車(chē)、化工、機(jī)器人三個(gè)關(guān)于十三五規(guī)劃的文件發(fā)布后市場(chǎng)表現(xiàn)進(jìn)行總結(jié)，從而讓我們對(duì)《新材料產(chǎn)業(yè)‘十三五’規(guī)劃》發(fā)布后石墨烯板塊的市場(chǎng)表現(xiàn)有一個(gè)理性的認(rèn)識(shí)。
1.《“十三五”汽車(chē)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃意見(jiàn)》發(fā)布
3月 17日，中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《“十三五”汽車(chē)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃意見(jiàn)》。規(guī)劃意見(jiàn)中提到“積極發(fā)展智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)”，意見(jiàn)發(fā)布后智能汽車(chē)概念股一飛沖天，中原內(nèi)配、萬(wàn)安科技、亞太股份等股票漲幅接近翻倍，其中數(shù)源科技大漲120%，當(dāng)然，智能汽車(chē)也受到百度無(wú)人汽車(chē)將前往美國(guó)路試、無(wú)人駕駛法規(guī)破冰等消息刺激，不能否認(rèn)《“十三五”汽車(chē)工業(yè)發(fā)展規(guī)劃意見(jiàn)》的出臺(tái)是無(wú)人駕駛概念股大漲的主要原因。
2.《石油和化學(xué)工業(yè)“十三五”發(fā)展指南》呼之欲出
3月30日消息面上，《石油和化學(xué)工業(yè)“十三五”發(fā)展指南》及科技、環(huán)保兩個(gè)專項(xiàng)規(guī)劃和油氣、煤化工、化工新材料等21個(gè)子行業(yè)的“十三五”發(fā)展規(guī)劃均已制定完成，將在4月12日召開(kāi)的2016年石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)上予以發(fā)布，受到該消息刺激上海石化一度沖擊漲停，令散戶和機(jī)構(gòu)聞之色變的中國(guó)石化當(dāng)天也最高漲到了6.6%，后期兩股均有較大漲幅，超額收益明顯。
3.三部委印發(fā)《機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》
4月7日，工信部、發(fā)改委、財(cái)政部聯(lián)合印發(fā)《機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016-2020 年)》，規(guī)劃一出機(jī)器人概念股黃河旋風(fēng)、東土科技、機(jī)器人、沈陽(yáng)機(jī)床、華中數(shù)控等集體大漲，多數(shù)個(gè)股封死漲停，其中機(jī)器人、三豐智能強(qiáng)勢(shì)漲停，具有極強(qiáng)的賺錢(qián)效應(yīng)。
表1：其他行業(yè)十三五規(guī)劃發(fā)布后市場(chǎng)表現(xiàn)總結(jié)表
三、概念股對(duì)標(biāo)
A股中涉及石墨烯的上市公司較少，對(duì)標(biāo)容易，有中國(guó)寶安、方大炭素、樂(lè)通股份、烯碳新材、華麗家族、東旭光電、中泰化學(xué)、南都電源等。
A股中涉及石墨烯的上市公司中，中國(guó)寶安、力合股份已經(jīng)有生產(chǎn)石墨烯的能力，樂(lè)通股份石墨烯油墨研發(fā)項(xiàng)目進(jìn)展緩慢、基本停滯，德?tīng)柟煞?5年下半年才切入石墨烯產(chǎn)業(yè)，最早要到17年下半年募投的石墨烯項(xiàng)目才有望貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)，華麗家族目前沒(méi)有直接投資石墨烯項(xiàng)目，但是15年擬收購(gòu)北京墨烯（擁有寧波墨西與重慶墨希股權(quán)），兩家公司相關(guān)產(chǎn)品已達(dá)到規(guī)模化生產(chǎn)能力，烯碳新材石墨烯項(xiàng)目正在研發(fā)中，貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)遙遙無(wú)期，方大炭素僅有一個(gè)制造石墨烯的專利，并無(wú)石墨烯產(chǎn)品。
石墨烯產(chǎn)業(yè)基本上還處在實(shí)驗(yàn)室階段，大多數(shù)公司石墨烯產(chǎn)品目前還處于研發(fā)狀態(tài)，距離量產(chǎn)商業(yè)化還有一段距離，短期內(nèi)不可能改變企業(yè)的基本面。石墨烯目前處于炒概念、炒預(yù)期階段，標(biāo)的主要選擇辨識(shí)度高的品種，什么是辨識(shí)度高的品種，一提到石墨烯，散戶最先想到的那只股票就是辨識(shí)度最高的，A股有望文生義的傳統(tǒng)，股票名稱上帶有“碳”字的有望最先受到資金拉升，重點(diǎn)關(guān)注方大炭素、烯碳新材兩只，樂(lè)通股份、中國(guó)寶安、華麗家族也可重點(diǎn)跟蹤。
四、投資機(jī)會(huì)分析
石墨烯產(chǎn)業(yè)尚未成熟，處在發(fā)展的早期，目前主要停留在實(shí)驗(yàn)室階段，距離量產(chǎn)及商業(yè)化應(yīng)用尚需時(shí)日，短期內(nèi)企業(yè)的基本面難以改變，但石墨烯產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)空間廣闊，處在行業(yè)發(fā)展的初期，受到國(guó)家政策的大力支持，后期催化劑密集，商業(yè)化前景短期內(nèi)難以證偽，石墨烯被稱為材料界的“互聯(lián)網(wǎng)+”，具有很多材料不具備的超級(jí)性能，更有石墨烯電池充電7秒，電動(dòng)車(chē)?yán)m(xù)航35公里的佳話，帶上了“高科技”的大帽子，但是現(xiàn)階段要產(chǎn)品沒(méi)有產(chǎn)品，要業(yè)績(jī)沒(méi)有業(yè)績(jī)，只能炒炒國(guó)家政策、科技進(jìn)步之類的外部消息，我們認(rèn)為石墨烯投資的主邏輯如下：高科技“大帽子”+發(fā)展前景不會(huì)被證偽+無(wú)產(chǎn)品無(wú)業(yè)績(jī)+國(guó)家政策支持=炒概念、炒預(yù)期。
第三屆石墨烯高峰論壇召開(kāi)在即，《新材料產(chǎn)業(yè)‘十三五’規(guī)劃》和《新材料產(chǎn)業(yè)“十三五”重點(diǎn)產(chǎn)品目錄》兩個(gè)重量級(jí)文件呼之欲出，后期石墨烯刺激性事件和政策密集，具備產(chǎn)生一波基于事件和政策預(yù)期行情的基礎(chǔ)，在本輪反彈過(guò)程中，石墨烯概念股普遍漲幅較小，目前的股價(jià)并未充分反應(yīng)將來(lái)的利好預(yù)期，存在著一定的認(rèn)知預(yù)期差，我們認(rèn)為如果后期大盤(pán)繼續(xù)探底，逢低低吸石墨烯概念股，一直持有到利好發(fā)布，大概率將獲得超額收益，概念股建議關(guān)注方大炭素、烯碳新材、樂(lè)通股份。