隨著AMD再次與英特爾在服務(wù)器市場競爭，服務(wù)器芯片市場50%的運營利潤率的時代已經(jīng)結(jié)束。另外，IBM的Power服務(wù)器、Arm服務(wù)器，還有潛力巨大的RISC-V架構(gòu)芯片都努力瓜分x86架構(gòu)服務(wù)器市場的份額。只是，除非英特爾和AMD的服務(wù)器銷售出現(xiàn)重大問題，非x86服務(wù)器可能很難獲得巨大的成功。但無論如何，這一市場δ來將不會無聊。
當(dāng)一個季度出貨258萬臺服務(wù)器時，感覺就像是全濟放緩令人失望，這也許是全球經(jīng)濟整體放緩的提前出現(xiàn)的信號。但是，2019年第一季度服務(wù)器出貨量略微下降5.1%主要的原因可能是超大規(guī)模云服務(wù)建設(shè)者在2017年底和2018年初進行了投入，然后等待英特爾和AMD新的處理器。
根據(jù)IDC的統(tǒng)計，在截至3月份的季度中，服務(wù)器的出貨量達到258萬臺，收入增長4.4%達到198億美元。而且服務(wù)器購買方購買的服務(wù)器配置越來越豐富，對大閃存的需求更稿，有的需要GPU或FPGA加速器，他們正在盡其所能保持收入的增長，即使它可能?有像我們期望的那樣增長。
據(jù)我們所知，?有一家原始設(shè)備制造商或原始設(shè)計制造商用黑色墨水滾動，更不用說游泳了。但隨著服務(wù)器的平均銷售價格下降到2000年的水平，2010年后它需要在2010年再次提升。下圖是基于IDC的數(shù)據(jù)，自2009年第一季度以來x86服務(wù)器的平均售價：
這幾乎是1999年到2009年服務(wù)器平均銷售價格下降的鏡像，因為專有系統(tǒng)以及RISC / Unix系統(tǒng)不再受歡迎，它們曾在20世紀90年代中期貢獻了系統(tǒng)收入的一半。需要明白，在x86處理器、Linux和WindowsServer成熟之前，它都是互聯(lián)網(wǎng)公司的首選。
我們開始追蹤服務(wù)器時，2009年的大衰退正在發(fā)生。巧合的是，那時AMD正因為Opteron(皓龍)處理器退出服務(wù)器市場，英特的“Nehalem”Xeons(至強)處理器借鑒了許多Opteron的經(jīng)驗。大衰退之時，服務(wù)器虛擬化正走向成熟，此時英特爾提供64λ多核處理器，讓其數(shù)據(jù)中心集團的收入開始快速增長，并且由于缺少競爭，其利潤也大幅增加。
大衰退對整個產(chǎn)業(yè)帶來了很多影響，其中之一就是它將所有非x86處理器降級為利基狀態(tài)。RISC / Unix供應(yīng)商無法提供與英特爾Xeon處理器加上Linux或Windows Server操作系統(tǒng)運行虛擬化堆棧匹敵的性能。與此同時，隨著在線應(yīng)用程序和云計算變得流行，超大規(guī)模和云構(gòu)建商的計算容量需求也有一個數(shù)量級的增長。因此，英特爾?個季度銷售在不斷上升，即使核心數(shù)量和?個時鐘周期的指令在不斷增加，這是處理器常規(guī)的升級。
如果假設(shè)IDC統(tǒng)計服務(wù)器平均?季度銷售的核心數(shù)量以及芯片的IPC層數(shù)，就可以得出?季度的相對總體性能容量指標(biāo)(在我們的案例中是計算整數(shù)性能，不包括浮點性能); 我們從IDC的統(tǒng)計中可以得到服務(wù)器的銷售收入，如果你將這兩條線放在一起，它就說明了過去十年全球服務(wù)器計算容量的增加。此外，它還展示了價格/性能如何隨著RISC / Unix機器從市場上消失，價格/性能的比是如何大幅提高。
有幾點需要注意，市場不時地大量購買服務(wù)器然后有所減少，這些不僅與CPU產(chǎn)品周期有關(guān)。另外，從2018年第四季度到2019年第一季度的計算容量的下降是服務(wù)器市場在過去十年中經(jīng)歷的最大幅度下降，但它實際上代表了正常的略微指數(shù)性的回歸，主要是線性曲線。
事實上，下降之后的服務(wù)器容量仍然比2009年第一季度全球銷售的服務(wù)器容量大4.4倍。超大規(guī)模和云建設(shè)者在去年第三和第四季度退出，但企業(yè)仍在推動這一市場增長，當(dāng)企業(yè)、超大規(guī)模和云計算建設(shè)者在第一季度全部退出時，自然就引發(fā)了下滑。但更確切地說，超大規(guī)模開發(fā)商和云建設(shè)者在統(tǒng)計發(fā)布前進行了購買，說實話，這屬于回歸“正常”。
這張圖表的還表明，服務(wù)器價格/性能的相對價格在2009年和2011年之間大幅下降，但隨后下降幅度減小，因為英特爾在數(shù)據(jù)中心擁有霸主地λ。當(dāng)然，英特爾正在產(chǎn)品中增加支持更多整數(shù)，提升內(nèi)存速度以實現(xiàn)平衡，閃存正在取代磁盤，并且矢量引擎性能增長得更快，整數(shù)性能成本和三年前大致相同。整體看，這比大蕭條時便宜了一個數(shù)量級。
在過去的兩個季度里價格/性能的曲線開始向下彎曲，這是因為AMD重新開始參與競爭，核心數(shù)量將會上升，價格會下降，并達到一個新的水平。據(jù)我們所知，隨著價格下降，利潤將隨之下降。δ來對AMD的羅馬Epyc處理器和英特爾的冰湖Xeons處理器的問題是，市場需求的增長能否抵消服務(wù)器利潤的下降甚至提升利潤。
無論哪種方式，我們都認為服務(wù)器芯片市場50%的運營利潤率的時代已經(jīng)結(jié)束，除非AMD和英特爾達成協(xié)議保持人為的高價格。這幾乎是不可能的，也是非法的。這些利潤永遠不會回來，就像從科學(xué)工作站到數(shù)據(jù)中心轉(zhuǎn)變時，x86的Xeons不會降低標(biāo)準與RISC / Unix競爭。Arm應(yīng)該是一個競爭者，從智能手機跳到數(shù)據(jù)中心帶領(lǐng)價格的降低，但這還?有發(fā)生。
資金才能夠保持公司業(yè)務(wù)的持續(xù)性，從IDC的統(tǒng)計中可以看出OEM和ODM的收入是多少，我們從IDC的數(shù)據(jù)中不知道他們中的任何一個是否實際賺錢，我們懷疑，在許多情況下，OEM和ODM帶來的利潤不多，并且可能通過服務(wù)獲得更多利潤。即使通過上市公司的財務(wù)業(yè)績來看，也很難判斷其實際是否賺錢，因為數(shù)據(jù)中包含許多干擾因素。
以下是供應(yīng)商在2019年第一季度和2018年四季度出貨量及營收的情況：
值得一提的是，IBM這次?有進入前五大供應(yīng)商，因為它的System z14升級周期已經(jīng)逐漸過去，即使Power Systems業(yè)務(wù)有所增長。將X86服務(wù)器業(yè)務(wù)賣給聯(lián)想確實無助于IBM提升盈利能力。IBM仍然?有像我們認為的那樣在系統(tǒng)中賺到那?多錢，并且，當(dāng)競爭激烈時，價格下降將使利潤下降得更快。
以下是自2009年以來主要OEM和ODM收入的對比：
戴爾是全球排名第一的系統(tǒng)提供商，也是其最重要的收入來源，這已經(jīng)持續(xù)了一段時間。惠普公司，包括其在中國的合作伙伴H3C，排名第二。戴仍然在增長，HPE保持平穩(wěn)，但目前尚不清楚這兩家公司是否真的通過出售服務(wù)器獲得豐厚的利潤。
在第一季度，浪潮(包括其與IBM在中國的Power Systems合作)以及聯(lián)想和思科系統(tǒng)在IDC的統(tǒng)計中幾乎打成平手。浪潮獲得了12.2億美元的銷售額，增長36.4%，營收增長遠遠高于整個市場的增長，聯(lián)想的營收為11.4億美元，增長3.9%，思科營收是10.5億美元，增長6.9%。所有ODM廠商創(chuàng)造了45.5億美元的銷售額，下降1%，其余的市場占43.4億美元，增長2.7%。
在2019年，x86和非x86服務(wù)器的收入分配發(fā)生了變化，并且很難記住時間，實際上，在大蕭條的時候，x86的和非x86服務(wù)器系統(tǒng)銷售收入幾乎是相同的。隨著云建設(shè)者和超大規(guī)模人員開始構(gòu)建其數(shù)百萬服務(wù)器節(jié)點，這種變化在加速。
IBM大型機和Power平臺的銷售，少數(shù)的Arm系統(tǒng)以及其它遺留的系統(tǒng)(主要是Sparc和Itanium系統(tǒng))已經(jīng)達到?季度大約15億美元的穩(wěn)定狀態(tài)，收入或花費2億美元。非x86系統(tǒng)主宰是IBM System z主機，基于Power生態(tài)，Arm仍然只是數(shù)據(jù)中心非常少的一部分。
這可能會改變，但隨著AMD重新加入這一市場的競爭，可能性越來越小。Arm芯片最終可能會進入數(shù)據(jù)中心的網(wǎng)絡(luò)和其他設(shè)備，甚至比現(xiàn)在更多，而不會真正影響服務(wù)器市場，除非英特爾或AMD的X86服務(wù)器銷售出現(xiàn)問題。當(dāng)Arm服務(wù)器芯片和軟件堆棧完善之后，看到Arm占據(jù)優(yōu)勢是非常有趣的。但就目前的情況看，企業(yè)更加關(guān)注的是他們的服務(wù)器中有多少可能使用AMD Epycs而不是因英特爾Xeons。
RISC-V也可能是這一領(lǐng)域的有利競爭者，但無論如何，這個市場肯定不無聊。