導讀：在這一輪轟轟烈烈的新基建投資熱潮中，我們既要防止“神化”新基建，也要防止形成一些“爛尾”的新基建項目。或許我們可以以史為鑒，對國內外一些類似于新基建項目的經驗教訓進行分析，來探討新基建建設的主體、推進的節奏等問題。
新基建很熱，很多市場主體都想借機分一杯羹。在這一輪轟轟烈烈的新基建投資熱潮中，我們既要防止“神化”新基建，也要防止形成一些“爛尾”的新基建項目。
或許我們可以以史為鑒，對國內外一些類似于新基建項目的經驗教訓進行分析，來探討新基建建設的主體、推進的節奏等問題。
谷歌在基礎設施上栽跟頭的兩大“敗局”
作為全球實力最強的互聯網公司之一，谷歌在很多領域都是以創新者和顛覆者的姿態出現的。當然，為了創新和顛覆，谷歌也付出了大量的真金白銀，其中不乏一些投入巨資而最終黯然退出的項目。
在這其中，智慧城市和城市光纖兩大基礎設施項目最為典型，它們的教訓也給我們推進新基建項目投資帶來不少借鑒意義。
（1）宏大理想的智慧城市項目
近日，谷歌旗下公司 Sidewalk Labs 宣布放棄總投資額超 13 億美元的多倫多濱水區項目 Sidewalk Toronto，這一舉世矚目的高科技智慧城市項目宣告夭折。
Sidewalk Toronto 的理念是采用軟硬件一體化技術，通過大量傳感器的安裝，將交通、建筑、公共空間、管網基礎設施等，通過科技與數據進行串聯，收集交通、噪音、空氣質量等方面數據，并監測電網性能和垃圾收集情況，最終通過大數據分析來更好地了解人們居住、出行等問題，以新技術精確匹配城市服務的供需，改善城市生活體驗。
通過該項目，谷歌把城市設計和智慧城市的頂層設計融為一體，嘗試用自身的科技成果解決城市的運營、交通、住房、能源等問題，從而達到對城市規劃模式顛覆式的再定義。即為城市裝上大腦的同時，也為其搭載最先進的四肢與感官系統。
Sidewalk Toronto 展示的場景包括：
無人駕駛的公共交通，更少的私家車、更多的公共空間；
智能的城市基礎設施，更安全的道路、更人性化的設計；
模塊化的房屋建筑體系，更快捷的安裝與改建、更低的房價；
可持續的建造材料，更環保的建筑、更低的碳排放等等。
看的出來，谷歌所要建設的這個項目，融合了最先進的 ICT 技術和最科學的城市設計理念，致力于展現給人們一個理想的智慧城市，打造全球可持續社區的典范。然而，這一項目從啟動到退出，推進過程一直都不順利，與當地居民、政府、社會組織等進行長時間持續博弈，設計規劃進行大幅修改，逐漸與最終的理念相去甚遠。
舉例來說，當地居民對規劃中遍布全城的傳感器、攝像頭感到擔心，認為這嚴重侵犯個人隱私，谷歌被迫改變了城市數據使用策略，將數據收集限制在城市最低限度，這遠遠背離了此前預期中的智慧城市運營模式。
這一項目宣告夭折的原因，谷歌官方給出的理由是：冠狀病毒的影響和“前所未有的經濟不確定性”。實際上，該項目已被推遲了數次，一路磕磕絆絆，注定了這一項目的最終的結局。早在 2016 年 10 月，Sidewalk Labs 曾宣布它將幫助全美十多個城市成為智慧城市，這一豪言壯語在目前看來無法兌現了。
（2）顛覆性的谷歌光纖
谷歌另一個耗費巨資但最終退出的“敗局”是其光纖項目。去年，谷歌宣布其光纖業務將從其布局的主要城市路易斯維爾退出。這一決定讓人們看到谷歌光纖這一項目向著失敗和完全退出漸行漸近。
這一源于 10 年前的一個試驗項目，谷歌在 2012 年決定正式商用，開頭幾年可謂是風光無限，一副顛覆者的姿態，但隨后就是各種不順利，多任高管離職、裁員、尋求出售、改用無線基站、在多個城市退出等等 ......
根據谷歌的財務數據，谷歌光纖所在的“Other Bets”部門 2018 年虧損為 34 億美元，主要是由于谷歌光纖引起，而這一虧損狀態已很難得到扭轉。在很多人看來，谷歌光纖是谷歌“最大的敗筆”。
當然，谷歌光纖項目在一開始以“顛覆者”姿態出現也有一定的道理，因為其成功地挑起了“千兆帶寬”的戰爭并推動光纖在美國的進展。在谷歌進入寬帶市場前，傳統的運營商沒有積極性部署高速光纖，而在谷歌光纖項目的刺激下，AT&T、康卡斯特等運營商加快了對光纖的投資，美國互聯網和電視協會數據顯示，1Gbps 的網絡在美國普及率達到 80%。
高昂的投資沒有帶來更好的用戶體驗，舉例來說，去年美國堪薩斯的一場暴雪，讓 Google Fiber 遭受了嚴重的影響，一些地區的用戶已經斷網超過兩周。在當今的信息社會，斷網兩周時間對于人們來說無疑處于一種忍無可忍的“與世隔絕”狀態。
谷歌兩大基礎設施項目對新基建的啟示
今年 4 月，國家發改委首次明確了新基建的內涵和范疇，主要包含信息基礎設施、融合基礎設施和創新基礎設施三類。
若以此判斷，谷歌光纖可以類比信息基礎設施，Sidewalk 智慧城市可以類比融合基礎設施，我們可以在這些基礎設施的投資和退出過程中吸取一些經驗教訓，從建設主體和推進節奏兩方面來考察。
（1）建設主體：哪些組織或機構來進行新基建的投資
新基建是典型的基礎設施，在推進中首先要明確投資、建設、運營的主體。在很多情況下，基礎設施往往是誰投資、誰建設、誰運營的方式，也存在投資、建設、運營三類主體分離的情況，這種情況下就需要完善的商業模式安排。
作為基礎設施，投資、建設、運營是一個長期的過程和需要大規模投入。為了迎合熱點，大量類主體在對外宣傳中都冠以新基建的主題，但不一定適合作為投資、建設和運營的主體。
分析谷歌在智慧城市和光纖這兩類基礎設施項目中的經驗教訓，有人可能會提出一個疑問：谷歌適合做這些基礎設施項目的投資、建設和運營主體嗎？從兩類項目最終退出的結果來看，或許谷歌目前暫時不適合承擔這一主體。
以光纖為例，筆者曾經在《谷歌最大“敗局”帶來的啟示——5G 運營中不得不擺脫的“吸血鬼”！》一文中分析過谷歌光纖失敗的原因，一個重要原因就是 OPEX（Operating Expense），即對運營支出成本的管理，OPEX 是基礎設施這樣“重資產”模式運營的關鍵。
同樣是提供千兆光纖服務，傳統的運營商 AT&T、康卡斯特雖然開始受谷歌光纖沖擊出現客戶流失，但這些廠商最終在這十年的光纖戰斗中并未形成虧損，可以看出傳統運營商在這方面的豐富經驗。早在 2016 年底，美國一位科技媒體的分析師就對谷歌光纖失敗分析了 5 個方面的原因，包括市場營銷、價格制定、合作伙伴選擇、服務不一致等，這些原因在很大程度上都和 OPEX 有密切的關系。
因此，在新基建推進中，大多數情況下參與主體更多是具有相關基礎設施投資、建設、運營經驗的主體。這一過程中，或許會出現一部分具有創新、顛覆能力的主體，但這種創新和顛覆依然要遵循基礎設施本身的規律，有完善商業模式。對于一些長期適應于“輕資產”運營的主體，并非擁有強大財力就可以成功地進入新基建領域，在進入新基建投資前應該保持謹慎態度，避免重蹈谷歌基礎設施投資的覆轍。
（2）推進節奏：新基建與新技術的協調
在國家發改委看來，新基建的“新”在于以新發展理念為引領，以技術創新為驅動，以信息網絡為基礎，面向高質量發展需要，提供數字轉型、智能升級、融合創新等服務的基礎設施體系。那么，新基建一定要融合最新、最先進的技術嗎？新基建的推進節奏如何與新技術發展節奏協調？
北京大數據研究院智慧城市實驗室主任王鵬在談及谷歌智慧城市的教訓時提到：“短時間建造一個完整的新技術烏托邦，或者一步到位建立城市大腦，都是在搭建空中樓閣；所有的現代城市發展，本質上都是政府、企業和市民這三者的動態博弈，針對任何主體的傲慢和輕視都會是致命的隱患。”
以此為鑒，發改委所定義的新基建包含的三大方面內容，都是擁有大量先進技術的領域，但技術的最終落地還是一個階段化過程，基礎設施涉及面太廣，需要充分考慮技術、經濟、社會等各方面因素的融合關系。
老基建具有立竿見影的效果，但新基建的作用表現在對于國民經濟數字化轉型賦能上，目前，5G、工業互聯網、人工智能等基礎設施處于部署的初期，對于國民經濟各行各業的數字化轉型以及創造就業方面還未大規模顯現出來。從一定程度上來說，新基建是一個“長跑”的過程，對于國民經濟各行各業的促進作用也是逐漸滲透過程。
以 5G 為例，筆者曾在《揭秘：900 億 5G 大單全部落地，但商用初期的 5G 各方面都慢于 4G》一文中對 5G 和 4G 投資數據進行詳細對比，發現不論從投資規模、基站建設，還是用戶發展速度來看，5G 商用初期 2 年的節奏都慢于 4G。作為新基建領頭羊，5G 并未表現出快速狂熱的投資節奏，而是穩步推進。這個推進節奏，其中包含了網絡建設與技術進步、產業生態、行業應用、商業模式相協調的要求。
2020 年政府工作報告中提出“兩新一重”的建設，即新型基礎設施、新型城鎮化，交通、水利等重大工程。新基建毫無懸念的成為年度重點投資領域，新一代信息網絡、5G 應用都是政府工作報告中明確提出的重點。
政策支持已經非常明確，市場推進也需要穩健進行，再次強調：我們既要防止“神化”新基建，也要防止形成一些“爛尾”的新基建項目。