2020年的半導(dǎo)體業(yè)即將進(jìn)入最后一個(gè)月份，今年的全行業(yè)發(fā)展軌跡真可以用大起大落來形容：年初的躊躇滿志，疫情爆發(fā)后的跌入谷底（特別是第二季度），進(jìn)入下半年后的強(qiáng)勢(shì)反彈，以及第四季度的“疲軟”。這樣的年頭，恐怕在半導(dǎo)體行業(yè)歷史上是空前的。
第二、第三季度冰火兩重天
每到年末，IC Insights都會(huì)發(fā)布全球前15大半導(dǎo)體廠商的營(yíng)收排名預(yù)測(cè)榜單，今年也不例外。據(jù)IC Insights預(yù)測(cè)，今年排名前15位的半導(dǎo)體廠商銷售額將比2019年增長(zhǎng)13％，明顯高于全球半導(dǎo)體行業(yè)6％的總預(yù)期增長(zhǎng)。相反，在2019年，排名前15位的半導(dǎo)體供應(yīng)商的總銷售額同比下降了15％。
圖1
同樣是在本周，WSTS給出了一份第三季度全球排名前14半導(dǎo)體廠商的營(yíng)收情況（與IC Insights的統(tǒng)計(jì)方法有所區(qū)別，WSTS未將晶圓代工廠納入其中，因此臺(tái)積電不在這14家廠商當(dāng)中）。第三季度排名前14位的公司的總收入環(huán)比增長(zhǎng)了10％。
據(jù)WSTS統(tǒng)計(jì)，今年第三季度全球半導(dǎo)體市場(chǎng)總額為1140億美元，比第二季度增長(zhǎng)11％。今年第三季度的增長(zhǎng)是2016年第三季度增長(zhǎng)11.6％以來的最高水平。第三季度的強(qiáng)勁增長(zhǎng)是在第二季度環(huán)比第一季度下降2.1％基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的，反彈非常明顯。
圖2
如圖2所示，前14家廠商中，有7家的營(yíng)收增長(zhǎng)超過20％。AMD增長(zhǎng)最強(qiáng)勁，達(dá)到45％，這使得該公司名列第12位。另一家猛增的是聯(lián)發(fā)科，在整體智能手機(jī)市場(chǎng)份額增加以及強(qiáng)勁的5G增長(zhǎng)的推動(dòng)下，該公司的收入環(huán)比增長(zhǎng)了44％，排名也竄升到了第9，為歷史最高水平。
在Covid-19疫情困擾的2020年，盡管造成了嚴(yán)重的全球經(jīng)濟(jì)衰退，但Covid-19大流行刺激了全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型的步伐，從而帶來了半導(dǎo)體市場(chǎng)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)。AMD營(yíng)收額強(qiáng)勁增長(zhǎng)，就是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的最大受益者。
與第三季度相比，今年第二季度的情況就截然相反了。當(dāng)時(shí)，疫情開始席卷全球，給地球經(jīng)濟(jì)帶來了巨大的破壞，雖然半導(dǎo)體業(yè)受到的沖擊相對(duì)小些，但除了晶圓代工保持較好的發(fā)展勢(shì)頭之外，IDM、IC設(shè)計(jì)和封測(cè)等細(xì)分領(lǐng)域都受到了不同程度的沖擊。當(dāng)時(shí)的行業(yè)一片慘淡，主流看法都是悲觀的，不僅是第二季度，業(yè)界對(duì)全年預(yù)期都不樂觀，特別是各大權(quán)威市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)，在5月份前后都給出了對(duì)全年半導(dǎo)體業(yè)的預(yù)測(cè)，大多都非常悲觀。
當(dāng)時(shí)，大概有10家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)了2020全年半導(dǎo)體業(yè)的增長(zhǎng)情況，雖然差別較大，但持樂觀態(tài)度的不多，最樂觀的認(rèn)為會(huì)增長(zhǎng)3.3％，最悲觀的預(yù)計(jì)將下滑11.7%。
下面看一下最權(quán)威的三家機(jī)構(gòu)在當(dāng)時(shí)的看法：
4月，IC Insights連續(xù)兩個(gè)月下調(diào)了全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷售額預(yù)期，1月份曾預(yù)測(cè)2020年同比增長(zhǎng)8%，至3848億美元，到3月份下調(diào)為增長(zhǎng)3%，進(jìn)入4月份，IC Insights再度下調(diào)，指出2020年全球半導(dǎo)體業(yè)將同比下降4%。
Gartner則預(yù)計(jì)全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷售額從2019年末預(yù)測(cè)的同比增長(zhǎng)12.5%，下調(diào)到增長(zhǎng)0.9%，降低至4154億美元，相比之前預(yù)測(cè)減少550億美元。
6月，WSTS表示，2020年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將比上年增長(zhǎng)3.3％，達(dá)到4259億美元。而該機(jī)構(gòu)在2019年12月的預(yù)測(cè)為增長(zhǎng)5.9％，是因?yàn)橐咔橛绊懚抡{(diào)了，不過，年增長(zhǎng)3.3％這一數(shù)字已經(jīng)是各大機(jī)構(gòu)當(dāng)中很樂觀的了。
再看一下當(dāng)下的實(shí)際情況，如前文所述，IC Insights預(yù)測(cè)2020全年半導(dǎo)體行業(yè)總體增長(zhǎng)6％，比其4月份預(yù)測(cè)的下降4%，高出了很多。
相對(duì)來說，WSTS當(dāng)時(shí)預(yù)測(cè)全年增長(zhǎng)3.3％，是最為靠譜的。
模擬與數(shù)字冰火兩重天
最近兩年，數(shù)字芯片的風(fēng)頭明顯蓋過了模擬芯片，特別是存儲(chǔ)器，以及以手機(jī)處理器為代表的邏輯芯片，就更加明顯了。
從圖1可以看出，在15家廠商中，負(fù)增長(zhǎng)的有4家，分別是-3%的美光，-1%的博通，-4%的TI，以及-1的英飛凌。這4家當(dāng)中，除了美光之外，其它3家都是以設(shè)計(jì)、生產(chǎn)模擬芯片，或是OSD（光器件、傳感器和分立器件）著稱的，總體來看，它們產(chǎn)品的模擬權(quán)重明顯大于數(shù)字的，特別是TI和英飛凌，而博通雖然也做數(shù)字芯片，但其模擬和OSD產(chǎn)品所占比重很大。
15家廠商中，即使是實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)的，只要其模擬或OSD業(yè)務(wù)占有較高的權(quán)重，那么該公司的同比增長(zhǎng)情況就明顯遜色于專注做數(shù)字芯片的。如三星和ST，三星除了做存儲(chǔ)器和邏輯芯片外，其OSD營(yíng)收額在全部15家當(dāng)中僅次于英飛凌，而ST主要就是做模擬，以及模數(shù)混合芯片的，其全年?duì)I收預(yù)測(cè)值雖然是正的4%，但這一增幅與專注做數(shù)字芯片的英偉達(dá)、高通和聯(lián)發(fā)科，以及蘋果等公司相比，增幅就遜色多了。
其實(shí)，這種狀況在第一季度就已經(jīng)顯現(xiàn)出來了。當(dāng)時(shí)，IC Insights給出了一份2020年第一季度10大廠商榜單，在這10家廠商中，有6家只有IC業(yè)務(wù)，不涉及OSD，而另外4家既有IC，也生產(chǎn)OSD，而在這4家中，除了SK海力士之外，其它3家的OSD業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)均為負(fù)值，其中兩家（Broadcom和TI）的營(yíng)收總額同比增長(zhǎng)為負(fù)，而SK海力士的OSD業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)幅度不大，而且其總銷售額同比增長(zhǎng)為0%。
因此，綜合來看，OSD成為了多數(shù)廠商“拖后腿”業(yè)務(wù)板塊。
由于covid 19疫情在全球范圍內(nèi)爆發(fā)，到3月底，病毒危機(jī)加劇，導(dǎo)致IC Insights下調(diào)了對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)2020年的預(yù)測(cè)，修改后的預(yù)測(cè)包含IC Insights的新《2020年O-S-D報(bào)告》，該報(bào)告對(duì)OSD進(jìn)行了市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)。報(bào)告顯示，今年OSD的總銷售額將下降6%，結(jié)束2019年實(shí)現(xiàn)的10年來創(chuàng)紀(jì)錄的年度銷售額，如下圖所示。
圖3
當(dāng)時(shí)預(yù)計(jì)OSD的總銷售額到2020年將降至809億美元。
可見，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，特別是疫情的催化劑效果，使得數(shù)字芯片在當(dāng)下更吃香。
第三、第四季度的冰火兩重天
第三季度已經(jīng)過去，第四季度也過半了。與第三季度的火爆相比，WSTS認(rèn)為，第四季度的前景喜憂參半。通常，第四季度市場(chǎng)與第三季度持平或下降。如圖2所示，在提供指導(dǎo)的10家公司中，有5家預(yù)計(jì)第四季度的收入將比第三季度增加，而另外5家的預(yù)期收入將下降。
特別是由于數(shù)據(jù)中心需求疲軟，英特爾第四季度收入將下降5.1％。不只是英特爾，從圖2可以看出，頭部的三星和美光都是因?yàn)榈谒募径葦?shù)據(jù)中心市場(chǎng)疲軟而導(dǎo)致營(yíng)收預(yù)期不理想。而以手機(jī)、PC為代表的消費(fèi)類產(chǎn)品情況則好很多。使得相應(yīng)芯片產(chǎn)品產(chǎn)商的營(yíng)收預(yù)期較好。
總體來看，與第三季度相比，今年第四季度全行業(yè)的營(yíng)收狀況會(huì)下滑，特別是華為掃貨動(dòng)作結(jié)束以后，市場(chǎng)活躍度也會(huì)受到一些影響。
不過，放眼未來，預(yù)計(jì)2021年全球經(jīng)濟(jì)將從2020年的嚴(yán)重下滑中反彈，半導(dǎo)體業(yè)有望隨著全球GDP恢復(fù)正增長(zhǎng)而回到正軌。