蘋果iPad的熱銷給電腦存儲(chǔ)芯片制造商埋下了禍根。由于這類產(chǎn)品使用的存儲(chǔ)芯片比常規(guī)筆記本電腦少75%，而且頗受消費(fèi)者青睞，導(dǎo)致存儲(chǔ)芯片行業(yè)的虧損加劇。
連年虧損
據(jù)統(tǒng)計(jì)，爾必達(dá)、海力士和其他DRAM制造商過去3年間已經(jīng)累計(jì)損失140億美元。而據(jù)全球最大芯片現(xiàn)貨交易市場(chǎng)集邦科技旗下研究部門DRAMeXchange估計(jì)，由于預(yù)計(jì)行業(yè)仍將繼續(xù)增長(zhǎng)，這些企業(yè)此前已經(jīng)花費(fèi)了370億美元建設(shè)工廠。
在PC出貨量未達(dá)分析師預(yù)期，而iPad的銷量則觸及1110萬臺(tái)的歷史最高記錄后，DRAM芯片價(jià)格本月創(chuàng)下歷史最低記錄。隨著全球經(jīng)濟(jì)的疲軟以及泰國(guó)洪災(zāi)對(duì)PC產(chǎn)量的沖擊，部分DRAM廠商可能無法獲取足夠的資金，模仿三星(微博)的戰(zhàn)略：通過多元化戰(zhàn)略進(jìn)軍智能手機(jī)、平板電腦和服務(wù)器市場(chǎng)。
中國(guó)臺(tái)灣寶來證券分析師陳立偉(Liway Chen，音譯)說：“DRAM廠商的投資過度，他們將很大的賭注壓在電腦行業(yè)將持續(xù)增長(zhǎng)上。倘若iPad沒有出現(xiàn)，這原本沒有問題。”
PC銷量
美國(guó)市場(chǎng)研究公司Gartner和IDC上月均表示，上一季度的PC出貨量受到了iPad等平板電腦的影響。Gartner的數(shù)據(jù)顯示，上一季度全球PC出貨量達(dá)到9200萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)3.2%，低于此前5.1%的預(yù)期。當(dāng)季的iPad出貨量超過全球第三大PC廠商戴爾(微博)的PC出貨量。
自從去年發(fā)布以來，蘋果已經(jīng)賣出了4000萬臺(tái)iPad，創(chuàng)收253億美元。據(jù)美國(guó)市場(chǎng)研究公司Forrester(微博)預(yù)測(cè)，蘋果今年10月至12月季度的iPad銷量有望達(dá)到2000萬臺(tái)。
爾必達(dá)和其他DRAM廠商原本預(yù)計(jì)，新一代微軟(微博)Windows和穩(wěn)定的全球經(jīng)濟(jì)有望推動(dòng)他們的芯片需求。但在截至2008年12月31日的3個(gè)月內(nèi)，Windows銷量卻下滑了8%，未達(dá)微軟10%的增長(zhǎng)預(yù)期。全球金融危機(jī)次年席卷全球，而蘋果也在2010年4月推出了iPad。
價(jià)格下跌
據(jù)統(tǒng)計(jì)，過去4年間，DRAM業(yè)務(wù)有3年出現(xiàn)虧損。今年第三季度，DRAM芯片價(jià)格下滑了32%，創(chuàng)下近3年來的最大單季跌幅。
國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)駐韓國(guó)分析師阿爾文·利姆(Alvin Lim)說：“價(jià)格將持續(xù)下跌，我不認(rèn)為會(huì)出現(xiàn)像樣的反彈。”
DRAM是電腦中使用最為普遍的芯片，可以通過暫時(shí)存儲(chǔ)數(shù)據(jù)來提升運(yùn)行速度。美國(guó)市場(chǎng)研究公司iSuppli今年8月表示，DRAM芯片有65%的銷量源于PC行業(yè)，因此PC行業(yè)的增長(zhǎng)放緩以及新版Windows對(duì)內(nèi)存的要求降低，將導(dǎo)致DRAM需求進(jìn)一步下滑。
iSuppli還預(yù)計(jì)，每臺(tái)PC的DRAM需求增幅明年將下滑至35%，過去25年的平均值為48%。
根據(jù)DRAMeXchange的估計(jì)，截至11月21日，2GB DDR3 DRAM內(nèi)存芯片價(jià)格今年以來已經(jīng)累計(jì)下滑61%，創(chuàng)下0.71美元的歷史最低價(jià)。
其他因素
根據(jù)18位分析師的平均預(yù)期，日本最大存儲(chǔ)芯片制造商爾必達(dá)今明兩年都將虧損。爾必達(dá)等廠商過去4年間已經(jīng)花費(fèi)了38億美元，因此必須要獲取足夠的現(xiàn)金來償還債務(wù)，這也進(jìn)一步推動(dòng)了價(jià)格下行。
“爾必達(dá)將使用最先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)，但成品的售價(jià)還沒有半個(gè)飯團(tuán)貴。”爾必達(dá)CEO阪本幸雄上月對(duì)投資者說。爾必達(dá)股價(jià)今年以來已經(jīng)累計(jì)下跌58%，同期的日經(jīng)225指數(shù)則下跌19%。
惠譽(yù)科技行業(yè)分析師凱文·常(Kevin Chang)表示，受到泰國(guó)洪災(zāi)的影響，明年的PC銷量可能會(huì)下滑8%。他最初預(yù)計(jì)明年P(guān)C銷量增長(zhǎng)5%。全球有40%以上的硬盤產(chǎn)能位于泰國(guó)。
“DRAM訂單的走低將對(duì)存儲(chǔ)芯片價(jià)格構(gòu)成負(fù)面影響。”凱文·常說。
閃存需求
韓國(guó)新韓投資公司10月25日發(fā)布報(bào)告稱，全球第一大半導(dǎo)體廠商三星今年的DRAM業(yè)務(wù)將盈利2.3萬億韓元(約合19.8億美元)。這是因?yàn)槿浅鍪鄣奶胤NDRAM芯片是普通PC存儲(chǔ)芯片的兩倍，前者的利潤(rùn)率更高。
該公司還將為每臺(tái)iPad供應(yīng)最高64GB的NAND閃存芯片，以及約512MB的DRAM芯片。iSuppli預(yù)計(jì)，在截至2015年的5年內(nèi)，NAND閃存芯片的需求將增長(zhǎng)49%，而DRAM市場(chǎng)則不會(huì)有太大變化。
“由于三星的主導(dǎo)地位過強(qiáng)，使得小企業(yè)難以進(jìn)入特種芯片市場(chǎng)。”韓國(guó)東陽證券分析師Pak Hyun說，“假以時(shí)日，他們將進(jìn)一步努力向特種產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。”
三星發(fā)言人詹森·金(Jason Kim)拒絕發(fā)表評(píng)論。
產(chǎn)品轉(zhuǎn)型
作為全球第二和第四大DRAM芯片供應(yīng)商，海力士和美光科技也在加大NAND芯片的供應(yīng)，從而在連續(xù)兩年虧損后，于去年實(shí)現(xiàn)盈利。
“我們很看好閃存芯片。如果企業(yè)同時(shí)生產(chǎn)DRAM和閃存芯片，便可以抵消其中一個(gè)市場(chǎng)的疲軟表現(xiàn)。”惠譽(yù)的利姆說。
在截至2009年底的10年內(nèi)，中國(guó)臺(tái)灣的華邦電子有7年出現(xiàn)虧損。但該公司去年退出了電腦DRAM芯片行業(yè)，開始轉(zhuǎn)向電視和手機(jī)等特種DRAM芯片領(lǐng)域，這也幫助該公司實(shí)現(xiàn)自2000年以來的最大年度盈利。
爾必達(dá)也在效仿類似的方式，并在過去兩年間開發(fā)了智能手機(jī)專用DRAM芯片。這類產(chǎn)品預(yù)計(jì)將于下月出貨。
“有的企業(yè)通過進(jìn)軍特種DRAM市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)盈利。有的企業(yè)則由于缺乏轉(zhuǎn)型所需的資金和技術(shù)而動(dòng)作遲緩。”陳立偉說。(思遠(yuǎn))